Le ratio de Sharpe est un incontournable de StockTrak depuis des années, où les professeurs pouvaient intégrer des calculs et des classements du ratio de Sharpe dans tous leurs cours. Au cours de l’été 2021, notre système comptable a mis à jour le calcul du ratio de Sharpe afin d’améliorer sa précision pour tous les cours.
Ce qui a changé
L’ancien ratio de Sharpe sur StockTrak était un ratio « brut », basé sur les rendements quotidiens du portefeuille de chaque utilisateur. Cela présentait deux faiblesses :
- Cela incluait TOUS les jours, y compris les jours de week-end (sans تداول). Cela signifiait que le calcul précédent du ratio de Sharpe sous-estimait la variance du portefeuille, puisque les jours sans variation étaient inclus dans les calculs.
- Si des corrections étaient apportées au compte d’un étudiant, les valeurs historiques n’étaient pas mises à jour dans le calcul du ratio de Sharpe. Cela signifiait que, dans le rare cas où une correction devait être effectuée sur le compte d’un étudiant, son ratio de Sharpe continuerait d’être inexact.
Ces deux cas sont désormais pris en compte dans le nouveau calcul.
Voir ce PDF pour obtenir un exemple précis.
Mises à jour à venir
En plus de notre calcul mis à jour du ratio de Sharpe, nous prévoyons également de retirer notre ancien calcul Alpha/Bêta et d’ajouter des calculs supplémentaires pour l’alpha de Jensen et les ratios de Treynor pour le semestre d’automne 2021. Ces deux calculs seront basés sur le bêta du portefeuille de l’utilisateur lui-même, plutôt que sur le bêta des titres détenus individuellement par un étudiant. Ce changement vise à la fois à inclure des mesures supplémentaires de la performance du portefeuille, mais aussi parce que nos flux de données ne fournissaient généralement que des valeurs de bêta réelles pour les actions américaines. Comme la plupart des cours autorisent plusieurs types de titres, ainsi que des actions de plusieurs pays, passer au bêta du portefeuille lui-même permet une bien plus grande cohérence et une meilleure traçabilité pour les étudiants qui souhaitent vérifier leurs calculs de ratios.
Nous prévoyons que l’alpha de Jensen et les ratios de Treynor seront disponibles pour tous les cours d’ici la mi-août. Si vous créez votre cours avant cela, vous aurez la possibilité d’ajouter ces types de classement à votre cours dès qu’ils seront disponibles.
