La relación de Sharpe ha sido un elemento básico de StockTrak durante años, donde los profesores podían incluir cálculos y clasificaciones de la relación de Sharpe en todas sus clases. Durante el verano de 2021, nuestro sistema contable actualizó el cálculo de la relación de Sharpe para mejorar su precisión en todas las clases.
Lo que ha cambiado
La relación de Sharpe anterior en StockTrak era una relación “en bruto”, basada en los rendimientos diarios de la cartera de cada usuario. Esto tenía dos debilidades:
- Esto incluía TODOS los días, incluidos los fines de semana (días no bursátiles). Esto significaba que el cálculo anterior del índice de Sharpe subestimaba la varianza de la cartera, ya que se incluían en los cálculos los días sin cambios.
- Si se realizaba alguna corrección en la cuenta de un estudiante, los valores históricos no se actualizaban en el cálculo del índice de Sharpe. Esto significaba que, en el raro caso de que hubiera que hacer una corrección en la cuenta de un estudiante, su índice de Sharpe seguiría siendo inexacto.
Ahora ambos casos quedan resueltos en el nuevo cálculo.
Ver este PDF para ver un ejemplo específico.
Próximas actualizaciones
Además de nuestro cálculo actualizado de la relación de Sharpe, también planeamos retirar nuestro antiguo cálculo de Alpha/Beta y añadir cálculos adicionales para el Alfa de Jensen y los ratios de Treynor para el semestre de otoño de 2021. Ambos cálculos se basarán en la beta de la propia cartera del usuario, en lugar de en la beta de las posiciones individuales de un estudiante. Este cambio se debe tanto a la necesidad de incluir medidas adicionales del rendimiento de la cartera como al hecho de que nuestras fuentes de datos normalmente solo incluirían valores reales de beta para acciones estadounidenses. Dado que la mayoría de las clases permiten varios tipos de valores, así como acciones de varios países, pasar a la beta de la propia cartera permite una coherencia y una manejabilidad mucho mayores para los estudiantes que deseen verificar sus cálculos de ratios.
Esperamos que tanto el Alfa de Jensen como los ratios de Treynor estén disponibles para todas las clases a mediados de agosto. Si crea su clase antes de esa fecha, tendrá la opción de añadir estos tipos de clasificación a su clase en cuanto estén disponibles.
