El índice de Sharpe ha sido durante años un elemento básico de StockTrak, donde los profesores podían incluir cálculos y clasificaciones del índice de Sharpe en todas sus clases. Durante el verano de 2021, nuestro sistema contable actualizó el cálculo del índice de Sharpe para mejorar su precisión en todas las clases.
Qué ha cambiado
El índice de Sharpe anterior en StockTrak era un índice «bruto», basado en los rendimientos diarios de la cartera de cada usuario. Esto tenía dos debilidades:
- Esto incluía TODOS los días, incluidos los días de fin de semana (sin negociación). Esto significaba que el cálculo anterior del ratio de Sharpe subestimaba la varianza de la cartera, ya que se incluían en los cálculos los días sin cambios.
- Si se realizaron correcciones en la cuenta de un estudiante, los valores históricos no se actualizaron en el cálculo del ratio de Sharpe. Esto significaba que, en el raro caso de que hubiera que hacer una corrección en la cuenta de un estudiante, su ratio de Sharpe seguiría siendo inexacto.
Ambos casos ya se abordan en el nuevo cálculo.
Ver este PDF para obtener un ejemplo específico.
Próximas actualizaciones
Además de nuestro cálculo actualizado del ratio de Sharpe, también tenemos previsto retirar nuestro antiguo cálculo de Alpha/Beta e incorporar cálculos adicionales para el Alpha de Jensen y los ratios de Treynor para el semestre de otoño de 2021. Ambos cálculos se basarán en la beta de la propia cartera del usuario, en lugar de la beta de las posiciones individuales de un estudiante. Este cambio se debe tanto a la incorporación de medidas adicionales del rendimiento de la cartera como al hecho de que nuestras fuentes de datos normalmente solo incluirían valores reales de beta para acciones de EE. UU. Como la mayoría de las clases permiten varios tipos de valores, así como acciones de varios países, pasar a usar la beta de la propia cartera permite una coherencia y una trazabilidad mucho mayores para los estudiantes que deseen verificar sus cálculos de ratios.
Esperamos que tanto el Alpha de Jensen como los ratios de Treynor estén disponibles para todas las clases a mediados de agosto. Si crea su clase antes, tendrá la opción de añadir estos tipos de clasificación a su clase en cuanto estén disponibles.