Règle n° 3 – Ne perdez jamais, au grand jamais, plus de 10 % sur une seule transaction.
Les traders, les professeurs de finance et le bon sens s’accordent tous à dire qu’il ne faut jamais laisser une pomme pourrie gâcher toutes les autres pommes de votre panier ! Choisir 9 actions qui gagnent 10 % sera une perte de temps si votre dixième action perd 100 %, alors NE LAISSEZ PAS CELA VOUS ARRIVER ! Avoir 9 actions qui gagnent 10 % et une action qui perd 100 % se traduit quand même par une perte nette de 1 % !
Le moyen le plus simple de respecter cette règle est de placer un ordre stop-loss sur vos actions dès que vous les achetez. Si vous achetez IBM à 100 $ l’action, placez immédiatement un ordre stop-loss à 90 $. De cette façon, vous pourrez dormir tranquille et ne pas avoir à vous inquiéter qu’un krach boursier efface plus de 10 % de la valeur de votre portefeuille en une seule journée, semaine ou année.
Placer un ordre stop-loss ou un stop suiveur à 8 à 10 % sous votre prix d’achat est une routine que vous devez pratiquer religieusement. William O’Neill, le père de l’analyse technique et fondateur de Investor’s Business Daily, recommande le seuil de 8 %, mais d’autres parlent de 10 %. Oui, il vous arrivera parfois de vous faire piéger. Si l’action baisse de 10 %, vous êtes sorti, et elle peut ensuite remonter. Mais, le plus souvent, une action qui perd 10 % continuera à baisser davantage. Bien sûr, vous pourrez la racheter plus tard à un prix plus bas, mais ne l’achetez pas pendant sa baisse ; attendez qu’elle ait touché le fond, formé une figure de base sur le graphique, puis montre à nouveau des signes de vie.