Règle n° 3 – Ne perdez jamais, au grand jamais, plus de 10 % sur une seule transaction.
Les traders, les professeurs de finance et le bon sens disent tous que vous ne devez jamais laisser une pomme pourrie gâcher toutes les autres pommes de votre panier ! Choisir 9 actions qui gagnent 10 % sera une perte de temps si votre 10e action perd 100 %, alors NE LAISSEZ PAS CELA VOUS ARRIVER ! Avoir 9 actions qui gagnent 10 % et une action qui perd 100 % se traduit malgré tout par une PERTE nette de 1 % !
La façon la plus simple de suivre cette règle est de placer un ordre stop-loss sur vos actions dès que vous les achetez. Si vous achetez IBM à 100 $ l’action, placez immédiatement un ordre stop-loss à 90 $. Ainsi, vous pourrez dormir tranquille et ne pas avoir à vous inquiéter qu’un krach boursier efface plus de 10 % de la valeur de votre portefeuille en une journée, une semaine ou une année donnée.
Placer un ordre stop-loss ou un stop suiveur à 8 à 10 % sous votre prix d’achat est une routine que vous devez pratiquer religieusement. William O’Neill, le père de l’analyse technique et fondateur de Investor’s Business Daily, recommande le seuil de 8 %, mais d’autres parlent de 10 %. Oui, vous vous ferez parfois avoir. Si l’action chute de 10 %, vous êtes sorti, et l’action peut se redresser. Mais, le plus souvent, une action qui baisse de 10 % continuera de chuter encore davantage. Bien sûr, il est acceptable de racheter l’action plus tard à un prix plus bas, mais ne l’achetez pas pendant sa baisse : attendez qu’elle ait touché un creux, formé une figure de base sur le graphique, puis montre à nouveau des signes de reprise.