Regla #3: nunca, nunca, nunca pierda más del 10 % en una sola operación.
¡Los operadores, los profesores de finanzas y el sentido común dicen todos que nunca debes permitir que una manzana podrida arruine todas las demás manzanas de tu cesta! Comprar 9 acciones que suben un 10 % será una pérdida de tiempo si tu décima acción pierde un 100 %, así que ¡NO DEJES QUE TE PASE ESTO A TI! Tener 9 acciones que suben un 10 % y una acción que pierde un 100 % sigue dando como resultado una PÉRDIDA neta del 1 %.
La forma más fácil de seguir esta regla es colocar una orden de stop loss en tus acciones en cuanto las compres. Si compras IBM a 100 dólares por acción, entonces coloca de inmediato una orden de stop loss a 90 dólares. Así podrás dormir tranquilo por la noche y no tendrás que preocuparte de que un desplome del mercado borre más del 10 % del valor de tu cartera en cualquier día, semana o año.
Colocar una orden de stop loss o un trailing stop entre un 8 y un 10 % por debajo del precio de compra es una rutina que debes practicar religiosamente. William O'Neill, el padre del análisis técnico y fundador de Investor's Business Daily, recomienda el punto del 8 %, pero otros dicen 10 %. Sí, a veces te llevarás un golpe. Si la acción cae un 10 %, sales automáticamente, y puede que luego se recupere. Pero, la mayoría de las veces, una acción que cae un 10 % seguirá descendiendo aún más. Claro, no pasa nada por volver a comprarla más tarde a un precio más bajo, pero no la compres mientras cae; espera a que haya tocado fondo, formado un patrón de base en el gráfico y luego vuelva a mostrar señales de vida.