Regla #3 – Nunca, jamás, jamás pierdas más del 10% en una sola operación.
¡Los operadores, los profesores de finanzas y el sentido común dicen que nunca debes dejar que una manzana podrida arruine todas las demás manzanas de tu cesta! Elegir 9 acciones que ganen un 10 % será una pérdida de tiempo si tu décima acción pierde un 100 %, así que ¡NO DEJES QUE TE PASE ESTO! Tener 9 acciones que ganan un 10 % y una acción que pierde un 100 % sigue dando como resultado una PÉRDIDA neta del 1 %.
La forma más sencilla de seguir esta regla es colocar una orden de stop loss en tus acciones en cuanto las compres. Si compras IBM a 100 dólares por acción, entonces coloca inmediatamente una orden de stop loss en 90 dólares. De este modo podrás dormir por la noche y no tendrás que preocuparte de que un desplome del mercado borre más del 10 % del valor de tu cartera en un solo día, semana o año.
Colocar una orden de stop loss o un trailing stop entre un 8 y un 10 % por debajo de tu precio de compra es una rutina que debes practicar con disciplina. William O’Neill, el padre del análisis técnico y fundador de Investor’s Business Daily, recomienda el punto del 8 %, pero otros dicen el 10 %. Sí, a veces te quemarás. Si la acción cae un 10 %, te sacan de la posición y la acción puede recuperarse. Pero, con más frecuencia de la que parece, una acción que cae un 10 % seguirá bajando aún más. Claro que está bien volver a comprarla más tarde a un precio más barato, pero no la compres mientras cae; espera a que haya tocado fondo, haya formado un patrón de base en el gráfico y luego vuelva a mostrar signos de vida.