El índice de Sharpe ha sido un elemento básico de StockTrak durante años, donde los profesores podían incluir cálculos y clasificaciones del índice de Sharpe en todas sus clases. Durante el verano de 2021, nuestro sistema contable actualizó el cálculo del índice de Sharpe para mejorar su precisión en todas las clases.
Qué ha cambiado
El anterior índice de Sharpe en StockTrak era un índice «en bruto», basado en los rendimientos diarios de la cartera de cada usuario. Esto tenía dos debilidades:
- Esto incluía TODOS los días, incluidos los días de fin de semana (sin negociación). Esto significaba que el cálculo anterior del ratio de Sharpe subestimaba la volatilidad de la cartera, ya que los días sin cambios se incluían en los cálculos.
- Si se realizaba alguna corrección en la cuenta de un estudiante, los valores históricos no se actualizaban en el cálculo del ratio de Sharpe. Esto significaba que, en el caso poco frecuente en que hubiera que hacer una corrección en la cuenta de un estudiante, su ratio de Sharpe seguiría siendo inexacto.
Ambos casos quedan ahora resueltos en el nuevo cálculo.
Ver este PDF para obtener un ejemplo concreto.
Próximas actualizaciones
Además de nuestra actualización del cálculo del índice de Sharpe, también tenemos previsto retirar nuestro antiguo cálculo de Alfa/Beta e incorporar cálculos adicionales para el Alfa de Jensen y los ratios de Treynor para el semestre de otoño de 2021. Ambos cálculos se basarán en la beta de la propia cartera del usuario, en lugar de la beta de las posiciones individuales de un estudiante. Este cambio responde tanto a la necesidad de incluir medidas adicionales del rendimiento de la cartera como al hecho de que nuestras fuentes de datos normalmente solo incluirían valores beta reales para acciones de EE. UU. Dado que la mayoría de las clases permite múltiples tipos de valores, así como acciones de varios países, pasar a la beta de la propia cartera permite una mucha mayor coherencia y facilidad de manejo para los estudiantes que desean verificar los cálculos de sus ratios.
Esperamos que tanto el Alfa de Jensen como los ratios de Treynor estén disponibles para todas las clases a mediados de agosto. Si crea su clase antes de esa fecha, tendrá la opción de añadir estos tipos de clasificación a su clase en cuanto estén disponibles.
