O rácio de Sharpe tem sido um elemento fundamental da StockTrak durante anos, permitindo aos professores incluir cálculos e classificações do rácio de Sharpe em todas as suas turmas. Durante o verão de 2021, o nosso sistema contabilístico atualizou o cálculo do rácio de Sharpe para melhorar a sua precisão em todas as turmas.
O que mudou
O rácio de Sharpe anterior na StockTrak era um rácio “bruto”, baseado nos retornos diários da carteira de cada utilizador. Isto tinha dois pontos fracos:
- Isto incluía TODOS os dias, incluindo os dias de fim de semana (não úteis). Isto significava que o cálculo anterior da Rácio de Sharpe subestimava a variância da carteira, uma vez que eram incluídos nos cálculos os dias sem qualquer alteração.
- Se fossem feitas correções à conta de um aluno, os valores históricos não eram atualizados no cálculo da Rácio de Sharpe. Isto significava que, no raro caso de ser necessário fazer uma correção à conta de um aluno, a sua Rácio de Sharpe continuaria a estar incorreta.
Ambas estas situações são agora resolvidas no novo cálculo.
Ver este PDF para obter um exemplo específico.
Atualizações futuras
Além do nosso cálculo atualizado do rácio de Sharpe, também planeamos descontinuar o nosso antigo cálculo de Alfa/Beta e adicionar cálculos adicionais para o Alfa de Jensen e os rácios de Treynor no semestre de outono de 2021. Ambos estes cálculos serão baseados no beta da própria carteira do utilizador, em vez do beta das participações individuais de um aluno. Esta alteração visa incluir medidas adicionais do desempenho da carteira, mas também porque os nossos fluxos de dados normalmente só incluíam valores reais de beta para ações dos EUA. Como a maioria das turmas permite vários tipos de títulos, bem como ações de vários países, passar a utilizar o beta da própria carteira permite uma consistência e uma capacidade de análise muito maiores para os alunos que pretendam verificar os cálculos dos seus rácios.
Prevemos que tanto o Alfa de Jensen como os rácios de Treynor estarão disponíveis para todas as turmas até meados de agosto. Se criar a sua turma antes disso, terá a opção de adicionar estes tipos de classificação à sua turma assim que estiverem disponíveis.
