StockTrak 夏普比率更新

夏普比率多年来一直是 StockTrak 的核心功能，教授们可以在所有课程中加入夏普比率计算和排名。2021 年夏天，我们的会计系统更新了夏普比率的计算方式，以提高所有课程的准确性。

有哪些变化

StockTrak 先前的夏普比率是一个“原始”比率，基于每位用户的每日投资组合收益。这有两个弱点：

1. 这包括了所有日期，包括周末（非交易日）。这意味着之前的夏普比率计算低估了投资组合的方差，因为在计算中纳入了没有变化的日期。
2. 如果对学生账户进行了任何更正，历史数值并不会在夏普比率计算中更新。这意味着在极少数需要对学生账户进行更正的情况下，他们的夏普比率仍会继续不准确。

这两种情况现在都已在新的计算中得到解决。

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未来更新

除了我们对夏普比率的更新计算外，我们还计划在 2021 年秋季学期弃用原有的 Alpha/Beta 计算，并新增詹森阿尔法和特雷诺比率的计算。这两项计算都将基于用户投资组合本身的贝塔值，而不是学生各个持仓的贝塔值。这样调整，一方面是为了纳入更多衡量投资组合表现的指标，另一方面也是因为我们的数据源通常只会提供美国股票的实际贝塔值。由于大多数课程允许多种证券类型，以及来自多个国家的股票，改为采用投资组合本身的贝塔值，能让希望核实其比率计算的学生获得更高的一致性和可追溯性。

我们预计到 8 月中旬，所有课程都将可以使用詹森阿尔法和特雷诺比率。如果你提前创建课程，一旦这些类型可用，你就可以选择将它们添加到课程中。