Cíl:
Překonejte index MSCI World Equity (iShares ticker ACWI) správou akciového portfolia long-only. Naučte se spravovat velké institucionální portfolio v hodnotě X miliard.
Řízení rizik:
- Fond pouze s dlouhými pozicemi
- Minimálně 20 akcií
- Obecné pravidlo „5/10/40“, podle něhož nesmí být více než 10 % čistých aktiv UCITS investováno do převoditelných cenných papírů vydaných týmž subjektem, přičemž na expozice vůči jednotlivým emitentům přesahující 5 % se vztahuje další souhrnné omezení ve výši 40 % aktiv
- + / – 10% maximální nadvážení nebo podvážení oproti sektorové klasifikaci
- Ideálně pomocí standardu Global Industry Classification Standard – váhy lze zjistit vyhledáním ETF iShares MSCI ACWI na internetu a pravděpodobně i v Bloombergu
- Maximálně 10 % v hotovosti
- Povolená aktiva: Převoditelné cenné papíry a podílové fondy jsou povoleny pouze v případě akcií nebo fondů zaměřených výhradně na akcie a dluhopisy jen pro účely alokace hotovosti
- Nepovolená aktiva: fyzický short selling, CDS, nemovitosti, bankovní úvěry, fyzické kovy, fyzické komodity, deriváty a CFD, deriváty.
Transakční náklady:
Pokud to bude možné, budou za obchody účtovány transakční náklady ve výši X %. Zatímco typické přímé náklady činí u institucionálního fondu 0,05 USD nebo méně na akcii, celkové náklady, které zahrnují zpoždění, dopad na trh atd., zvyšují náklady na X %. Otevírací ceny obdržíte v den, kdy jsou akcie obchodovány.
