Obiettivo:
Superare l’indice MSCI World Equity (ticker iShares ACWI) gestendo un portafoglio azionario long-only. Imparare a gestire un grande portafoglio istituzionale da X miliardi.
Controlli del rischio:
- Fondo long-only
- Minimo 20 titoli
- La regola generale “5/10/40” che richiede che non più del 10% del patrimonio netto di un OICVM possa essere investito in valori mobiliari emessi dallo stesso soggetto, con un’ulteriore limitazione aggregata del 40% dell’attivo per esposizioni superiori al 5% verso singoli emittenti
- +/- 10% massimo sovrappeso/sottopeso rispetto alla classificazione settoriale
- Preferibilmente utilizzando il Global Industry Classification Standard – puoi trovare i pesi cercando l’ETF iShares MSCI ACWI su Internet e probabilmente anche su Bloomberg
- Massimo 10% di liquidità
- Attività consentite: i valori mobiliari trasferibili e i fondi comuni di investimento sono ammessi solo nel caso di azioni o fondi azionari, e le obbligazioni solo ai fini dell’allocazione della liquidità
- Asset non consentiti: short selling fisico, CDS, immobili, prestiti bancari, metalli fisici, materie prime fisiche, derivati e CFD, derivati.
Costi di transazione:
Se possibile, alle operazioni verrà addebitato un costo di transazione pari a X%. Sebbene i tipici costi diretti siano di 0,05 $ o meno per azione per un fondo istituzionale, i costi complessivi, che includono ritardi, impatto sul mercato, ecc., portano il costo a X%. Riceverete i prezzi di chiusura nel giorno in cui le azioni vengono negoziate.
