Zde je deset důležitých věcí, které je třeba mít na paměti, až uděláte další krok na své investorské cestě. Jsou to reálné klíče, které byste si měli vštípit do vědomé mysli, aby vám pomohly stát se trvale chytrým a ziskovým investorem.
- Pochopte a kontrolujte poplatky a náklady svých investičních aktivit. Zeptejte se svého brokera, jak si účtuje poplatky za obchody s akciemi a opcemi. Porovnejte nabídky a vyzkoušejte i jiné brokerské společnosti. Nebuďte stydliví. Musíte najít brokera a platformu, se kterými se budete cítit pohodlně. Kromě brokerských provizí si všímejte poradenských poplatků (pokud se rozhodnete využít investičního poradce), vstupních a výstupních poplatků podílových fondů, nákladových poplatků u ETF, daňových důsledků vašeho investování (svého daňového poradce vždy zapojte do hry) a pečlivě sledujte celkovou míru inflace, která může vaše zdánlivé zisky ukrajovat nebo je zcela zničit.
- Diverzifikujte, diverzifikujte a pak ještě jednou diverzifikujte. Slyšeli jste to už dříve? Obvykle je nejlepším způsobem, jak tohoto cíle dosáhnout, vytvořit dobré rozložení aktiv. Někteří lidé si myslí, že jsou diverzifikovaní, pokud mají v portfoliu mnoho různých akcií, ale nic jiného. To je ne skutečná diverzifikace. Aktiva jsou všechna stejnéstejná. Ujistěte se, že ve svém skutečném portfoliu máte mix dluhopisů (korporátních i amerických státních), komodit, jako jsou zlaté a stříbrné slitky, a také mezinárodních akcií/dluhopisů. Zvažte také důležitý časový prvekčasový prvek. Kromě zjevného (správného načasování splatnosti dluhopisu) byste měli zvažovat aktiva, u nichž se očekává zhodnocení v různých obdobích, a podle toho plánovat.
- Pochopte své riziko. Ne, opravdu pochopte své celkové riziko. Možná máte jasnou představu o relativním riziku spojeném s každou investicí, kterou koupíte. Uvažovali jste však i o souvisejících rizicích mezi jednotlivými investicemi? Například, jaký je zdroj vašeho peněžního toku, ze kterého žijete? Jste zaměstnanec, nebo osoba samostatně výdělečně činná? Zvažovali jste, co se může stát, pokud by váš peněžní tok ustal? Byli byste nuceni prodat své investice dříve, než byste chtěli? Toto riziko pro vaše portfolio se právě výrazně zvýšilo, pokud jste o něm dosud vůbec neuvažovali. Jednoho dne vás může toto riziko přimět prodávat se ztrátou ve špatný okamžik. Mnoho investorů bylo nuceno prodávat své investice při tržních minimech, protože neměli jinou možnost – potřebovali hotovost! Kvůli nedostatku peněžního toku také možná nebudete schopni včas uskutečnit jiné nákupy během poklesu trhu. To je jen jeden příklad dodatečných rizik, která můžete při tvorbě své investiční strategie snadno přehlédnout.
- Pochopte procenta. Nepohlížejte na to, o kolik se cena investice zvýšila nebo snížila v dolarech a centech či v „bodech“ – sledujte procentní zisk nebo ztrátu. Podobně jako kasina, která vydávají bezcenné plastové žetony, aby vás snáze připravila o peníze, musíte rozumět hodnotě každého aktiva, které držíte, a chápat, jak moc každá cenová změna ovlivňuje celkovou hodnotu vašeho portfolia. Nejsnazší způsob, jak pochopit, jak se hodnota investic mění denně, týdně, měsíčně nebo ročně, je právě prostřednictvím procent. Google (GOOG) vzrostla dnes o 5 dolarů a vaše General Electric (GE) akcie vzrostla o 50 centů – co pro vás dopadlo lépe? U GOOG je to výnos 1 %, ale u GE 3 %! A navíc, pokud dnes index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 500 bodů, což znamená zisk 5 %, proč si vaše GOOG a GE podvedly oproti trhu? Sledujte procentní změny u všech svých aktiv a porovnávejte je s běžnými tržními benchmarky!
- Nevyhledávejte nákup „horkých“ akcií, raději investujte do toho, co znáte. Překvapeni? Ve chvíli, kdy je akcie považována za „horkou“, pravděpodobně za ni zaplatíte příliš mnoho. Množství pozornosti v tisku a v televizi často přitahuje mnoho investorů na straně nákupu, což žene cenu až do možná nebezpečných úrovní „bubliny“. Pokud se vám nějaká horká akcie nebo investice líbí, počkejte několik týdnů nebo měsíc a k cennému papíru se vraťte. Do té doby ji pravděpodobně nahradila nová „horká“ akcie a její cena může být nyní atraktivnější. Lepší způsob investování je kupovat to, co znáte. Otevřete oči a podívejte se, kde utrácíte peníze vy a vaši přátelé – a kde ne! Vaše vlastní osobní i profesní znalosti firem a jejich produktů obvykle poskytují více než dostatek důkazů k tomu, abyste začali provádět základní výzkum jejich akcií. Investoři, kteří se drží toho, co znají, a ignorují to, co neznají, vydělali mnoho jmění.
- Použijte fundamentální analýzu k určení, co koupit. Fundamentální analýza je prvním krokem při zkoumání možných investic: U akcií, jaký je poměr PE společnosti, její produktové portfolio a vedení? U termínovaných vkladů a dluhopisů, v jaké fázi hospodářského cyklu se nachází celková ekonomika; jaký výnos nabízejí bankovní termínované vklady a dluhopisy? U komodit, co je nyní žádané a co bude v budoucnu velmi žádané u aktiv, jako je ropa, zlato a pšenice? To vám napoví, co je v současnosti podhodnocené, co je nadhodnocené a co pravděpodobně tyto investice čeká v budoucnu.
- Použijte technickou analýzu, abyste se snáze rozhodli, kdy koupit. Zatímco fundamentální analýza vám může říct, co koupit, technická analýza vám říká, kdy koupit. Koneckonců, jaký smysl má investovat a pak čekat 20 let, než vyděláte peníze a vaše fundamentální analýza se ukáže jako správná? Proto v životě investora hrají klíčovou roli ukazatele technické analýzy, jako je cenový vývoj a objem obchodů. Běžné grafické formace a trendové linie vás snadno navedou k tomu, kdy koupit a kdy prodat investice, o nichž vám vaše fundamentální průzkumy řekly, že jsou solidním místem pro zhodnocení vašich peněz. Technická analýza funguje ne proto, že je tajná, ale proto, že o ní každý dobrý investor ví, používá ji a řídí se jí.
- Stanovte si rozumné cíle a vězte, že pokud překonáte trh o 5 %, děláte skvělou práci! Uvědomte si, že je opravdu obtížné porazit trh, jak jej měří například benchmark typu S&P 500. Stejně jako marná snaha o dosažení dokonalosti vás neustálá snaha „zdvojnásobit peníze za rok“ přivede jen ke zklamání. Místo toho si vytvořte strategii a portfolio, které odpovídá částce, kterou máte k investování, chrání vás před nepříjemnými poklesy, cílí na výnosy vyšší než inflace a „dává vám klid“. Stanovte si realistický investiční cíl, kterého lze dosáhnout. Pamatujte, že více než 90 % profesionálních správců podílových fondů nedokáže překonat akciový index S&P 500. Neměli byste očekávat, že ho překonáte ani vy, alespoň ne hned od začátku.
- Buďte objektivní, ne emocionální. STRACH a CHAMTIVOST jsou vaši nepřátelé. Tyto dvě emoce lze vidět na každém trhu, každý den. Pohánějí trhy nahoru i dolů a způsobují jejich výkyvy, které na první pohled nedávají smysl. To je práce strachu a chamtivosti. Jakmile začnete být vůči svým investicím emotivní, vaše dříve úspěšné portfolio se může změnit v katastrofu. Uvědomte si, že objektivní investování je vždy nejchytřejší součástí strategie. Mějte pro každé investiční rozhodnutí pevné důvody a cíle a zeptejte se sami sebe: hraje roli chamtivost nebo strach? A držte se svého plánu!
- Buďte samostatně myslící. Snadno se to řekne, ale hůř udělá, a někdy to může vyžadovat celoživotní zkušenosti, než toho dosáhnete. Kdybyste však vyzpovídali deset nejlepších investorů na světě, všichni by zdůraznili, že musíte investovat samostatně. To neznamená, že byste měli úplně ignorovat všechny návrhy svého makléře, jiných odborníků, přátel nebo rodiny. Znamená to však, že byste ke všem takovým doporučením měli přistupovat obezřetně a kriticky. Udělejte si vlastní průzkum, prověřování a vyhodnocení – pamatujte, že jsou to vaše peníze. Doporučení, ať už vypadají jakkoli přesvědčivě, berte jen jako další zdroj informací – ne jako naléhavou výzvu k akci. Jedním ze způsobů, jak se stát samostatně myslícím člověkem, je číst mnoho různých názorů a pak si na základě faktů, které vidíte, vytvořit vlastní názor.
