ما هي قائمة التدفقات النقدية؟

تُعدّ قائمة التدفقات النقدية واحدة من القوائم المالية الأربع التي تفرضها هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة. ووفقًا للهيئة، فإن قوائم التدفقات النقدية «تُظهر التدفقات النقدية الداخلة والخارجة للشركة». وبعبارة أخرى، تعرض هذه القائمة من أين تأتي النقدية وما يعادلها، وإلى أين تُوجَّه.

لماذا تُعدّ قائمة التدفقات النقدية مهمة؟

يمكن أن يكون فهم قائمة التدفقات النقدية مفيدًا في فهم الوضع المالي للشركة. وتكمن أهميتها في أنها تتتبع جميع الأنشطة النقدية للشركة. وبعبارة أخرى، تقيس من أين تأتي النقدية الفعلية وإلى أين تذهب. كما تمكّن القارئ من تحديد كيفية إدارة الشركة لنقدها وتوزيعه على ديونها واستثماراتها ومصروفاتها. لذلك، بالنسبة للإدارة والمستثمرين والدائنين، سيكون من الضروري مراجعة قائمة التدفقات النقدية للتأكد من أن الأعمال تحقق عائدًا ماليًا جيدًا.

من المهتم بهذه القوائم ولماذا؟

هناك العديد من الأطراف المهتمة بقوائم التدفقات النقدية:

• المستثمرون
  • سيطّلع المستثمرون الحاليون والمحتملون على قائمة التدفقات النقدية لمعرفة قدرة الشركة على توليد النقد والوفاء بالتزاماتها.
• المُقرضون/الدائنون
  • سيقوم المقرضون والدائنون بدراسة قائمة التدفقات النقدية لتحديد ما إذا كانت الشركة ستتمكن من سداد ديونها.
• الإدارة
  • سواء كان المحاسبون أو الرئيس التنفيذي للشركة، ستحتاج الإدارة إلى تحديد ما إذا كان بإمكانها تغطية رواتب الموظفين والمصروفات الأخرى.

كيف تبدو قائمة التدفقات النقدية؟ وما مكوناتها؟

تتكوّن العناصر الرئيسية لقوائم التدفقات النقدية من التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية:

1. تشمل التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية جميع المعاملات المرتبطة بعمليات الشركة التشغيلية. وهذا يعني أنه يجب تعديل صافي الدخل ليعكس جميع المعاملات غير النقدية. فعلى سبيل المثال، تعني الزيادة في الذمم المدينة أنه لم يتم استلام نقد، بل مجرد التزام من العملاء، لذا يجب طرح هذه القيمة من صافي الدخل، لأنك لا تملك النقد الفعلي. وينطبق المنطق نفسه على جميع المعاملات التشغيلية.
2. تشمل التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية جميع المعاملات المرتبطة باستثمارات الشركة في الموارد اللازمة للنمو والإنتاج. فعلى سبيل المثال، يُعدّ سداد نقدي لشراء آلة جديدة أو إنشاء مصنع تدفقًا نقديًا سلبيًا ضمن قسم «الأنشطة الاستثمارية».
3. تشمل التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية جميع المعاملات المتعلقة بكيفية حصول الشركة على رأس المال والمدفوعات المقدمة إلى المستثمرين/الدائنين. ومن أمثلة الأنشطة التمويلية توزيعات الأرباح النقدية، وإصدار الأسهم أو إعادة شرائها، وتدفق النقد الناتج عن إصدار الديون.

أين يمكنني العثور على قائمة التدفقات النقدية لشركة معينة؟

يمكنك العثور على قوائم التدفقات النقدية لأي شركة في الولايات المتحدة في أداة الأسعار لدينا:

اختبار قصير

يبدو أن هذا الاختبار القصير غير مُعدّ بشكل صحيح.