Robinhood واستثماراتك

لقد غُرِّمت روبن هود للتو 65 مليون دولار بسبب تضليل العملاء. يا له من أمر مؤلم.

تسببت روبن هود (أو RH، كما لا يعرفها تقريبًا أحد) في هزة كبيرة في قطاع الوساطة المالية عند إطلاقها عام 2015. لقد وعدت بعمولات قدرها 0 دولار. وكانت قائمة الانتظار لديهم تمتد لأشهر طويلة — لكنني كنت مستعدًا. سجّلت مبكرًا وحصلت على إمكانية الوصول في يناير 2015 (بعد بضعة أشهر فقط من بدايتي مع StockTrak، ويا للمصادفة).

سجلت في روبن هود لعدة أسباب. لكن أهمها كان العمولات البالغة 0 دولار. لم أكن أعرف بعد إن كنت أريد حقًا أن أضع أموالي في سوق الأسهم. لم يكن لدي سوى نحو 500 دولار في المدخرات، ولم يكن ذلك إلا بعد يوم الراتب. كنت لا أزال أعيش من راتب إلى راتب، رغم أنني كنت قد سددت بطاقاتي الائتمانية بالفعل. وإذا حاولت تنويع استثماري عبر تقسيم الـ500 دولار إلى 5 أسهم مختلفة، فسأحتاج إلى تنفيذ 5 صفقات. في ذلك الوقت، كان ذلك سيكلفني 10 دولارات لكل صفقة كعمولات — أي 50 دولارًا إجمالًا. كنت سأخسر 10% من استثماري قبل أن أبدأ أصلًا، ولهذا بقيت خارج الأسواق.

وصلت الفكرة نفسها إلى آلاف الأشخاص الآخرين. لماذا أرغب في المخاطرة بكل أموالي في حساب وساطة؟ إنني أخسر اللعبة قبل أن أبدأ حتى باللعب. لكن مع عمولات قدرها 0 دولار، تغيّرت القواعد. الآن يمكنني أن أكسب المال أو أخسره بناءً على مهارتي الاستثمارية، لا على ما تتقاضاه مني شركة الوساطة. لذلك وضعت 500 دولار واشتريت ما أستطيع تحمّله (والأمر كان، بالمصادفة، مبنيًا على ما كنت قد تداولته بالفعل في محفظتي على StockTrak ضمن مسابقة للشركات).

ما تعلمته

وضعت أموالي حيث يكون كلامي. بدأت الاستثمار، وكنت أضيف 500 دولار أخرى كل بضعة أشهر. وخسرت مالًا. ليس كثيرًا، لكن بما يكفي ليكون الأمر مزعجًا نوعًا ما. لكنني لم أسحب أموالي، لأنني كنت أعلم أنها أفضل في الأسواق من بقائها على الهامش (أو إنفاقها على أمازون).

في ديسمبر 2015 قررت أن المشكلة هي أنني لم أكن أُعطي الأمر ما يكفي من الانتباه. رفعت مستوى حسابي لأصبح مؤهلًا لوضع «متداول يومي» حتى أتمكن من بيع السهم بسرعة إذا بدأ يخسر المال. ومن المفارقة أنني بدأت أخسر المال أسرع. ولحسن الحظ، وبحلول ذلك الوقت كانت StockTrak تدفع لي ما يكفي من المال، لذا تمكنت أيضًا من تخصيص صندوق طوارئ، إلى جانب حسابي في روبن هود.

بحلول مارس 2016، قررت أن التداول اليومي كان يكلّفني وقتًا أكثر مما يستحقه (وكنت ما أزال أخسر المال)، فتوقفت عن فحص حسابي كل يوم. وبشكل معجز، بدأ رصيدي يرتفع — فقد التزمت بمزيج من استراتيجية «اشترِ ما تعرفه» و«الشراء والاحتفاظ». كانت لديّ فترات صعود وهبوط، وقفزات وانخفاضات، لكنني واصلت إيداعاتي الشهرية وإعادة موازنة محفظتي دون أن أُمعن النظر كثيرًا في تلك التقلبات.

كان نحو نصف محفظتي مستثمرًا في أوراق مالية مستقرة مثل صناديق المؤشرات المتداولة المرتبطة بمؤشر S&P 500. وكان نحو الربع في «رهانات شبه مؤكدة» في نظري مثل أمازون. أما الباقي فكان «مالًا للتجربة والمتعة»، وكنت أستثمره في أشياء مثل أسهم التقنية غير التقليدية (WATT وTSLA وغيرها) — وقد جئت بهذه الفكرة لأنني كنت أراجع نحو 500 حساب على StockTrak كل فصل دراسي، وأرى ما الذي كان يشتريه الرابحون. كانت لمحفظتي تقلباتها صعودًا وهبوطًا، لكنها كانت بالتأكيد تتفوق على حساب التوفير الخاص بي.

ثم تغيرت الأمور

22 ديسمبر 2017. قررتُ ألا أقود السيارة إلى المكاتب الرئيسية لشركة StockTrak – بل سأعمل «من المنزل» من بيت حماتي حتى أستطيع مساعدتها في تجهيز وجبة العيد التقليدية، وهي الفوندو، في تلك الأمسية. كنت أعمل على حاسوبي المحمول من «مكتب» عبارة عن طاولة مكياج عتيقة أزلتها بعناية إلى الأرض، مستخدمًا وسادة كبيرة الحجم ككرسي. كنت أعدّ النشرة الإخبارية الصباحية لـ StockTrak التي نرسلها إلى جميع الطلاب حول «الأسهم المميزة». عادةً ما نبحث عن الأسهم اليومية التي تكون «محركات للسوق» في ذلك اليوم، ثم نُصفّيها لنصل إلى الأسهم التي نعرف أنها قد تصبح أسماء مألوفة في كل بيت (مع التخلص من الأسهم الرخيصة وغيرها من الغريبة).

كان الأمر غريبًا؛ فقد تعرّفت على أحد الأسهم التي كنت أمتلكها بالفعل. إنه يحقق أداءً جيدًا. لحظة، كانت تلك النقطة في سعر السهم في الحقيقة فاصلة. كان يحقق أداءً رائعًا جدًا. ناديتُ صديقتي للتشاور. وفجأةً جدًا، أصبحتُ أغنى بمقدار 15,000 دولار – وكان لدينا ما يكفي من المال المُدَّخر لدفعة أولى لشقة سكنية. كان أملي ألا يتوقع مني مديري الكثير في اليوم الذي يسبق عيد الميلاد، لأنني بالتأكيد لم أكن أُعير العمل اهتمامًا كبيرًا في ذلك اليوم. كانت شركة طاقة لاسلكية، رمزها WATT. عرفتُ بوجودها لأنني كنت أراها كثيرًا تظهر باعتبارها «الأكثر نشاطًا» عندما كنت أبحث لإعداد النشرات اليومية (وكانت تظهر كثيرًا أيضًا في المحافظ التي كنت أراجعها). ومن خلال البحث في تقنية الشركة، أعتقد أنها قد تكون تغييرًا هائلًا لقواعد اللعبة إذا/عندما تصل أخيرًا إلى الأسواق الاستهلاكية. وقد قفز سعرها في ذلك الأسبوع تحديدًا لأن الشائعات كانت تتداول بأنها ستُدرج في الطراز التالي من الآيفون. وكانت الشائعات غير صحيحة، لكن أوامر وقف الخسارة المتحركة بنسبة % التي وضعتها ثبتت أرباحي عندما بدأت الأسواق تصحيحها دون أن أحتاج إلى الهوس بالأمر.

واصلتُ الاستفادة من الموجة لبضعة أيام أخرى – محققًا بضعة آلاف من الدولارات الإضافية في هذه الأثناء. ثم بعتُ السهم، وأودعتُ الأرباح نقدًا في حسابي التوفيري (من أجل تلك الدفعة الأولى)، وأعدتُ استثماري الأولي إلى حيث جاء. وقد كلّفني ذلك بعض المال خلال الشهر التالي، لكنني كنتُ ما أزال في وضع ممتاز.

واصلتُ إضافة المال مع مساهماتي الشهرية المنتظمة. أحيانًا كان ينمو، وأحيانًا كان يتراجع. لكنه لم يكن يُعتبر «خسارة» أبدًا لأنه لم يكن يُنفق قط – فإذا ضاقت الأمور، كان بإمكاني بيع استثماراتي. وقد اخترتُ ألا أفعل ذلك.

اليوم

لقد تغيّر دوري في StockTrak تغيّرًا جذريًا منذ أن بدأتُ لأول مرة ضمن فريق الدعم والعمليات. عمولة الـ 10 دولارات في شركات الوساطة الأخرى لا تكون ذات أهمية كبيرة عندما يكون لديك 20,000 دولار مستثمرة. بصراحة، أدوات البحث لديهم ليست رائعة. لكنني أجد إدارتها سهلة، وأجري أبحاثي باستخدام حساب StockTrak التجريبي المجاني الخاص بي، وبالمعلومات نفسها تمامًا التي يراها كل مستخدم في نشراته نصف الأسبوعية وفي محفظة StockTrak.

ما زالت لديّ تقلبات صعودًا وهبوطًا، لكن Robinhood غيّرت حياتي حقًا. لو كنت أدفع 10 دولارات عن كل صفقة، فلا سبيل لأنني كنت سأستثمر في 2017 – ناهيك عن الاستثمار في أسهم قد أحتاج إلى التخلص منها في أي لحظة بحسب أخبار السوق.

أمس، فُرضت على Robinhood غرامة قدرها 65 مليون دولار بسبب «تضليل» العملاء بشأن كيفية تحقيقها للمال. وبما أنني أعمل مع StockTrak (مع بعض الاطلاع على كيفية عمل شركات الوساطة عمومًا)، فقد عرفتُ منذ البداية أنهم يجنون أموالهم من خلال «بيع» صفقاتي إلى غرف المقاصة الأخرى، ما يمنحهم هامشًا بنسبة 0.1%. ولا يهمني ذلك إطلاقًا. ربما يكسبون سنتًا واحدًا على معاملتي التي تبلغ 100 دولار – ولا أعتقد أن المستثمر الصغير العادي ينبغي أن يهتم أيضًا. قد يكون لذلك فرق لو كنت أستثمر مليون دولار، لكن عندما كنت أُعاني قلقًا شديدًا بشأن الـ 500 دولار في حسابي التوفيري، لم يكن بإمكاني أن أكون أكثر سعادة بوجود أموالي لدى Robinhood.

إفصاح كامل: هذه عوائد حساب Robinhood الخاص بي منذ يناير 2015:

كما أنني أحتفظ أيضًا بحساب روث IRA منفصلًا لدى Merrill Lynch (بدأته بعد حساب Robinhood بوقت طويل)، وأستثمر فيه الحد القانوني الأقصى كل عام بدقة، وبشكل حصري في صناديق المؤشرات (ولا أتذكر حاليًا بيانات تسجيل الدخول، لأن حساب Roth IRA ليس من المفترض أن تُشغل بالك به إلى هذا الحد).

لا تقدم StockTrak نصائح استثمارية لأي أحد – أنا، ولا أي شخص في فريقي، مستشار مالي مرخّص. ومع ذلك، فإنني أشجّع الجميع على أن يستثمروا في أي شيء. من شبه المؤكد أنك لن ترى عوائد كما رأيتُها أنا، لكنه مال ستخصّصه جانبًا ولن تنفقه على «أشياء» عشوائية. وأنا شخصيًا، كيفن سميث، أوصي بأن يفتح كل شخص حساب وساطة لدى Robinhood ويبدأ رحلته في الاستثمار.

في عام 2020، وصلوا إلى 10,000,000 عميل من دون إنفاق قرش واحد على الإعلانات التقليدية.

والآن في عام 2026، هم يقتربون من 27,000,000 عميل.

كيف فعلوا ذلك؟ بدلًا من إنفاق أموالهم الإعلانية على إعلانات التلفزيون والمطبوعات، فأسلوبهم التسويقي هو أنهم يمنحون كل من يفتح حسابًا سهمًا مجانيًا بقيمة تتراوح بين 5 و200 دولار. ثم يمنحونك سهمًا مجانيًا آخر إذا أحلتَ صديقًا (حتى 1,500 دولار من الأسهم المجانية سنويًا من إحالات الأصدقاء). لذا، إذا فتحتَ حسابًا وأحلتَ 3 أصدقاء، فستحصل على 4 أسهم مجانية بالكامل  انقر هنا لفتح حساب Robinhood الخاص بك والحصول على أول سهم مجاني لك!

كيفن سميث

مدير تطوير المنتجات في StockTrak