روبينهود واستثماراتك

غرمت روبينهود للتو 65 مليون دولار بسبب تضليل العملاء. يا للفظاعة.

أثارت روبينهود (أو RH، كما لا يعرفها أحد على وجه التحديد) هزة كبيرة في صناعة الوساطة المالية عندما أطلقت في عام 2015. لقد وعدت بعمولات قدرها 0 دولار. وكانت قائمة الانتظار لديها تمتد لأشهر، لكنني كنت مستعدًا. سجّلت مبكرًا وحصلت على إمكانية الوصول في يناير 2015 (بعد بضعة أشهر فقط من بدايتي مع ستوكتراك، كما شاءت المصادفة).

سجّلت في روبينهود لعدة أسباب. لكن السبب الأكبر كان العمولات البالغة 0 دولار. لم أكن أعرف بعد إن كنت أريد حقًا أن أضع أموالي في سوق الأسهم. لم يكن لدي سوى نحو 500 دولار في المدخرات، وكان ذلك بعد يوم الدفع فقط. كنت ما زلت أعيش من راتب إلى راتب، رغم أنني كنت قد سددت بطاقات الائتمان الخاصة بي بالفعل. إذا حاولت تنويع استثماري، فقسّمت 500 دولار بين 5 أسهم مختلفة، فسأحتاج إلى إجراء 5 صفقات. في ذلك الوقت، كان ذلك سيكلّفني 10 دولارات لكل صفقة عمولةً، أي 50 دولارًا إجمالًا. كنت سأخسر 10% من استثماري قبل أن أبدأ أصلًا، ولهذا بقيت خارج الأسواق.

فكّر آلاف الأشخاص الآخرين في الأمر نفسه. لماذا أرغب في تعريض كل أموالي للخطر في حساب وساطة؟ أنا أخسر اللعبة قبل أن أبدأ اللعب أصلًا. لكن مع عمولات قدرها 0 دولار، تغيّرت اللعبة. الآن يمكنني أن أربح أو أخسر المال بناءً على مهارتي في الاستثمار، لا على ما تفرضه عليّ شركة الوساطة. لذلك وضعت 500 دولار واستثمرت في ما استطعت تحمّله، وهو ما كان، بالمصادفة، مبنيًا على ما كنت أتداوله بالفعل في محفظتي على ستوكتراك ضمن مسابقة للشركات.

ما تعلمته

وضعت أموالي حيث يكون كلامي. بدأت الاستثمار، وكنت أضيف 500 دولار أخرى كل بضعة أشهر. وخسرت المال. ليس كثيرًا، لكنه كان بما يكفي ليكون الأمر مزعجًا بعض الشيء. لكنني لم أسحب أموالي، لأنني كنت أعلم أن وجودها في الأسواق أفضل من بقائها على الهامش (أو إنفاقها على أمازون).

في ديسمبر 2015 قررت أن المشكلة كانت أنني لا أُولي الأمر اهتمامًا كافيًا. رفعت مستوى حسابي ليصبح مؤهلًا لصفة «متداول يومي» حتى أتمكن من بيع السهم بسرعة إذا بدأ يخسر المال. والمثير أنني بدأت أخسر المال بسرعة أكبر. ولحسن الحظ، كان ستوكتراك يدفع لي بحلول ذلك الوقت ما يكفي من المال، لذا تمكنت أيضًا من تخصيص صندوق طوارئ، إلى جانب حساب روبينهود الخاص بي.

وبحلول مارس 2016، قررت أن التداول اليومي كان يكلّفني وقتًا أكثر مما يستحق (وكنت ما زلت أخسر المال)، فتوقفت عن فحص حسابي كل يوم. وبشكل شبه معجز، بدأ رصيدي يزداد — إذ التزمت باستراتيجية استثمار تجمع بين «اشترِ ما تعرفه» و«الشراء والاحتفاظ». كانت لديّ تقلبات صعودًا وهبوطًا، وارتفاعات وانخفاضات، لكنني واصلت إيداع الأموال شهريًا وإعادة موازنة محفظتي من دون أن أُمعن كثيرًا في الاهتمام بالصعود والهبوط.

كان نحو نصف محفظتي مستثمرًا في أوراق مالية مستقرة مثل صناديق المؤشرات المتداولة المرتبطة بمؤشر S&P 500. وكان نحو ربعها في «رهانات شبه مضمونة» — في نظري — مثل أمازون. أما الباقي فكان «مال الترفيه» لدي، وكنت أستثمره في أشياء مثل أسهم التقنية الخارجة عن المألوف (WATT، TSLA، إلخ). وجاءتني هذه الفكرة لأنني كنت أراجع نحو 500 حساب في ستوكتراك كل فصل دراسي، وأرى ما الذي كان المشترون الرابحون يشترونه. كانت لمحفظتي تقلباتها، لكنها كانت تتفوق بالتأكيد على حساب التوفير الخاص بي.

ثم تغيرت الأمور

22 ديسمبر 2017. قررت ألا أقود السيارة إلى المكاتب الرئيسية لستوكتراك — بل سأعمل «من المنزل» من منزل حماتي حتى أتمكن من مساعدتها في تجهيز وجبتها التقليدية في العيد من الفوندو تلك الليلة. كنت أعمل على حاسوبي المحمول من «مكتب» عبارة عن طاولة مكياج أثرية أفرغتها بعناية على الأرض، مستخدمًا وسادة كبيرة ككرسي. كنت أعدّ نشرة ستوكتراك الصباحية التي نرسلها إلى جميع الطلاب عن «الأسهم المميزة». عادةً نبحث عن الأسهم اليومية التي تُحرّك السوق في ذلك اليوم، ثم نفلترها إلى تلك التي نعرفها بوصفها أسماء قد تصبح مألوفة للجمهور، مع التخلص من الأسهم الرخيصة وغيرها من الأنواع الغريبة.

الغريب أنني تعرفت على سهم أملكه بالفعل. إنه يحقق أداءً جيدًا. لحظة، تلك العلامة في سعر السهم كانت في الواقع فاصلة. كان يحقق أداءً جيدًا جدًا. ناديت صديقتي لأضع خطة. وفجأة، أصبحت أغنى بـ 15 ألف دولار — وكان لدينا ما يكفي من المدخرات لدفع مقدمة شقة. آمل ألا يكون رئيسي يتوقع الكثير في هذا اليوم الذي يسبق عيد الميلاد، لأنني بالتأكيد لم أكن أُولي عملي اهتمامًا كبيرًا ذلك اليوم. كانت شركة طاقة لاسلكية، ورمزها WATT. عرفت بوجودها لأنني كنت أراها كثيرًا تظهر بوصفها «الأكثر نشاطًا» عندما كنت أبحث لإعداد النشرات اليومية، كما ظهرت كثيرًا في المحافظ التي كنت أراجعها. وبعد بحثي في تقنية الشركة، أعتقد أنها قد تكون تغيّر قواعد اللعبة بشكل هائل إذا وعندما تصل أخيرًا إلى الأسواق الاستهلاكية. ارتفع سعرها في ذلك الأسبوع تحديدًا بسبب انتشار شائعات بأنها ستُدرج في طراز الآيفون التالي. وكانت الشائعات غير صحيحة، لكن أوامر وقف الخسارة المتحركة بنسبة مئوية التي وضعتها ثبّتت أرباحي عندما بدأت الأسواق تصحيحها، من دون أن أضطر إلى الهوس بالأمر.

واصلت ركوب الموجة لبضعة أيام أخرى، محققًا بضعة آلاف إضافية من الدولارات في هذه الأثناء. بعتُها، وحولتُ الأرباح نقدًا إلى حساب التوفير الخاص بي (لأجل الدفعة الأولى)، وأعدتُ استثماري الأولي إلى حيث جاء. وقد كلفني ذلك مالًا خلال الشهر التالي، لكنني كنتُ لا أزال في وضع ممتاز.

واصلتُ إضافة المال من خلال مساهماتي الشهرية المعتادة. أحيانًا كان ينمو، وأحيانًا كان يتراجع. لكنه لم يكن «مفقودًا» أبدًا لأنه لم يكن يُنفق قط — فإذا ضاقت الأمور، كان بإمكاني بيع استثماراتي. لكنني اخترتُ عدم فعل ذلك.

اليوم

لقد تغيّر دوري في «ستوكتراك» بشكل كبير منذ أن بدأتُ لأول مرة ضمن فريق الدعم والعمليات. لا تعني عمولة العشرة دولارات لدى شركات الوساطة الأخرى الكثير عندما يكون لديك 20,000 دولار مستثمرة. وبصراحة، أدواتهم البحثية ليست رائعة. لكنني أجد إدارتها سهلة، وأجري أبحاثي باستخدام حسابي التجريبي المجاني في «ستوكتراك»، بنفس المعلومات تمامًا التي يراها كل مستخدم في نشراتهم الإخبارية نصف الأسبوعية وفي محفظة «ستوكتراك».

ما زالت لديّ تقلبات صعودًا وهبوطًا، لكن «روبنهود» غيّرت حياتي حقًا. لو كنتُ أدفع 10 دولارات لكل صفقة، لما كنتُ قد استثمرتُ أصلًا في عام 2017 — ناهيك عن الأسهم التي قد أحتاج إلى التخلص منها في أي لحظة تبعًا لأخبار السوق.

أمس، فُرضت على «روبنهود» غرامة قدرها 65 مليون دولار بسبب «تضليل» العملاء بشأن كيفية جنيها للأموال. وبما أنني أعمل مع «ستوكتراك» (مع متابعة إلى حدٍّ ما لكيفية عمل شركات الوساطة عمومًا)، فقد عرفتُ منذ البداية أنهم يجنون أموالهم من «بيع» صفقاتي إلى جهات مقاصة أخرى، وهو ما يمنحهم هامشًا بنسبة 0.1%. وبصراحة، هذا لا يهمني إطلاقًا. ربما يربحون سنتًا واحدًا من معاملتي البالغة 100 دولار — ولا أعتقد أن المستثمر الصغير العادي ينبغي أن يهتم بذلك أيضًا. قد يكون لهذا أثرٌ لو كنتُ أستثمر مليون دولار، لكن حين كنتُ أُرهق نفسي بشأن الـ 500 دولار في حساب التوفير الخاص بي، لم أكن لأكون أسعد من أن يكون مالي لدى «روبنهود».

للتوضيح الكامل، هذه عوائد حسابي في «روبنهود» منذ يناير 2015:

وأحتفظ أيضًا بحساب «روث آي آر إيه» منفصل لدى «ميريل لينش» (بدأته متأخرًا بكثير عن حسابي في «روبنهود»)، وأستثمر فيه الحد القانوني الأقصى بالكامل كل عام، وبشكل حصري في صناديق المؤشرات (ولا أتذكر حاليًا تفاصيل تسجيل الدخول، لأن حساب روث آي آر إيه ليس من المفترض أن أُفرط في الهوس به).

لا تقدّم «ستوكتراك» نصائح استثمارية لأي أحد — فلا أنا ولا أي شخص في فريقي مستشار مالي مرخص. ومع ذلك، فإنني أشجع الجميع على الاستثمار في أي شيء. من شبه المؤكد أنك لن ترى عوائد كما رأيتها أنا، لكنه مال ستضعه جانبًا ولن تنفقه على «أشياء» عشوائية. وأنا شخصيًا، كيفن سميث، أوصي كل شخص بفتح حساب وساطة في «روبنهود» والبدء في رحلة الاستثمار.

في عام 2020، وصلوا إلى 10,000,000 عميل دون أن ينفقوا دولارًا واحدًا على الإعلانات التقليدية.

والآن في عام 2026، باتوا يقتربون من 27,000,000 عميل.

كيف فعلوا ذلك؟ بدلًا من إنفاق أموالهم الإعلانية على الإعلانات التلفزيونية والمطبوعة، تقوم حيلتهم التسويقية على منح كل من يفتح حسابًا سهمًا مجانيًا بقيمة تتراوح بين 5 و200 دولار. ثم يمنحونك سهمًا مجانيًا آخر إذا أحلتَ صديقًا (حتى 1,500 دولار من الأسهم المجانية سنويًا من إحالات الأصدقاء). لذلك إذا فتحتَ حسابًا وأحلتَ 3 أصدقاء، فستحصل على 4 أسهم مجانية تمامًا.  انقر هنا لفتح حسابك في «روبنهود» والحصول على أول سهم مجاني لك!

كيفن سميث

مدير تطوير المنتجات في ستوك تراك