Bus 410 – Marchés financiers

Projet volontaire de bonus : gestion de portefeuille en simulation - sélection d’actions et négociation de titres
Automne 2016

Il s’agit d’un projet facultatif donnant droit à des points supplémentaires, à appliquer à la « note totale » obtenue. Les étudiants qui participent à ce projet conformément aux consignes du projet recevront une attribution de 5 % de points supplémentaires sur la note totale. Autrement dit, si la note totale d’un étudiant est de 90 %, un ajustement de 5 % portera la note finale à 94,5 %. Il s’agit d’une évaluation de type réussite/échec. Autrement dit, si j’estime que vous avez réalisé l’exercice conformément aux consignes et aux exigences décrites ici, vous réussirez et recevrez les points supplémentaires. Si vous ne suivez pas les détails du programme, vous ne recevrez aucun point supplémentaire.

L’objectif de ce projet est de vous permettre de développer vos compétences en gestion de portefeuille d’investissement au cours de la formation. Son intérêt pour ce cours tient au fait que le marché boursier et les activités d’investissement de toutes sortes dépendent fortement des participants aux marchés financiers et aux institutions financières qui en font partie, sont influencés par eux et sont contrôlés par eux.

Vous devez d’abord vous inscrire à www.stocktak.com. Les instructions suivent. Des frais étudiants d’environ 27 $ s’appliquent.

Vous recevrez 500 000 $ de liquidités initiales investissables. Vous devez sélectionner des actions provenant d’au moins 5 secteurs différents (tels que la technologie, les soins de santé, les services financiers, les services publics, l’énergie et les ressources naturelles, le commerce de détail, la fabrication, etc.). Vous ne devez pas investir plus de 10 % de votre capital initial investissable de 500 000 $ dans une seule action ni plus de 30 % dans un seul secteur.

Vous serez autorisé à effectuer jusqu’à 200 transactions boursières pendant la période du programme de 10 semaines. Vous pouvez vous inscrire le 25 août 2016 et tous les étudiants participants doivent être inscrits au plus tard le 1er septembre 2016. Certaines consignes s’appliquent, notamment un investissement maximal de 20 % de vos 500 000 $ dans une seule action. La commission sur les transactions boursières sera de 10,00 $ par transaction et vous pourrez effectuer jusqu’à 200 transactions pendant la période du projet.

Pour vous inscrire, cliquez sur https://www.stocktrak.com/membres/inscriptionetudiant?nomDeClasse=Fin%20Markets%20F16
sur ce lien. Le site web est www.stocktak.com. Sur la page d’accueil, cliquez sur le bouton « étudiants, inscrivez-vous ici » et saisissez Fin Markets F16 (exactement comme cela) comme nom du cours. Des frais étudiants d’environ 28 $ sont exigés pour participer à Stock Trak, à régler directement à Stock Trak.

De STOCK-TRAK
« Les étudiants ont un accès 24 h/24 et 7 j/7 à notre vaste section FAQ ; ils peuvent soumettre leurs questions en ligne, discuter avec un représentant du service client ou appeler notre service client entre 9 h 00 et 17 h 30, heure de l’Est. Pendant ces heures, les étudiants qui appellent s’entretiendront avec un agent du support en direct, qui peut fournir des cotations ou répondre à toute question technique ou d’assistance concernant leur compte. »

Exigences

La note du projet sera fondée sur vos efforts pour constituer et gérer votre portefeuille d’investissement.

1.À remettre : le 8 septembre, en classe. Chaque étudiant doit remettre une déclaration de son profil et de ses objectifs d’investissement. Vous pourrez élaborer votre profil et vos objectifs d’investissement après ma présentation sur la gestion d’un portefeuille d’investissement. Bien que l’objectif principal de la gestion de portefeuille soit la maximisation du rendement de l’investissement, votre profil et vos objectifs doivent intégrer des éléments précis tels que des objectifs précis de taux de rendement, l’appétence au risque, des limites et cibles d’allocation en actions, les indicateurs macroéconomiques que vous suivrez, l’analyse des tendances du marché, la connaissance du secteur, et davantage.

2.Vous devrez envoyer chaque semaine à l’enseignant un courriel avant 21 h chaque dimanche soir, à partir du dimanche 11 septembre, avec un résumé de la performance de votre portefeuille au cours de cette semaine, incluant une explication des opérations que vous avez effectuées et une justification de chacune d’elles. Votre justification doit correspondre au profil et aux objectifs d’investissement que vous aurez définis au début du projet.

3. Conservez une trace des sources d’information que vous avez utilisées pour prendre vos décisions d’investissement au cours du projet, y compris des copies d’articles, de rapports d’analystes, de rapports annuels, de rapports trimestriels, etc. Je pourrai vous demander de me montrer les informations que vous avez utilisées pour acheter ou vendre une action.

4. À remettre avant le 20 novembre à 21 h. Soumettez un rapport final contenant une analyse détaillée de la performance de votre portefeuille pendant la période du projet. Votre référence pour évaluer votre performance doit être votre profil et vos objectifs d’investissement élaborés au début du projet. Votre analyse doit expliquer comment vous avez pris vos décisions en matière d’opérations et d’investissements, ainsi que les facteurs qui ont conduit à ces décisions. Les facteurs de décision incluent ceux présentés dans l’exposé sur la constitution et la gestion d’un portefeuille que j’ai donné au début du semestre et portent sur les tendances et évolutions du secteur, les bénéfices de l’entreprise, l’évolution économique, les défis ou opportunités concurrentiels, les opérations de fusion et d’acquisition, et plus encore. Votre note sera basée sur l’importance de l’effort d’analyse et la cohérence de la justification par rapport à votre profil et à vos objectifs d’investissement initiaux, tels qu’ils sont résumés dans votre rapport final.

Incluez également dans le rapport final les réponses aux questions suivantes :
1. Compte tenu de votre expérience en matière de constitution et de gestion de ce portefeuille, ainsi que de votre profil et de vos objectifs d’investissement, que feriez-vous différemment si vous pouviez recommencer, le cas échéant ?
2. Quels ont été les 2 ou 3 aspects les plus intéressants, difficiles ou surprenants de la gestion de votre portefeuille, par rapport à l’évolution du cours des actions (variations) au cours du trimestre ?
3. Quelles ont été les sources d’information les plus accessibles et les plus utiles sur lesquelles vous vous êtes appuyé pour évaluer la performance de vos actions afin de vous aider à prendre des décisions de transaction ?

Ray Melcher – Enseignant
484-797-9796
Raymond.melcher@alvernia.edu
Automne 2016