Bus 410 – Marchés financiers
Projet facultatif de crédit supplémentaire : gestion de portefeuille de simulation - sélection de titres et négociation de valeurs mobilières
Automne 2016
Il s’agit d’un projet facultatif donnant droit à des points supplémentaires, à appliquer à la « note totale » obtenue. Les étudiants qui participent à ce projet conformément aux consignes du projet recevront une bonification de 5 % sur la note totale. Autrement dit, si la note totale d’un étudiant est de 90 %, un ajustement de 5 % portera la note finale à 94,5 %. Il s’agit d’une note de réussite/échec. Autrement dit, si je considère que vous avez réalisé l’exercice conformément aux consignes et exigences décrites ici, vous réussirez et recevrez les points supplémentaires. Si vous ne suivez pas les détails du programme, vous ne recevrez aucun point supplémentaire.
L’objectif de ce projet est de vous permettre de développer vos compétences en gestion de portefeuille d’investissement pendant le cours. Son intérêt pour ce cours tient au fait que le marché boursier et l’activité d’investissement de toute nature dépendent fortement des participants aux marchés financiers et aux institutions financières qui en font partie, sont influencés par eux et sont contrôlés par eux.
Vous devez d’abord vous inscrire à www.stocktak.com. Les instructions suivent. Les frais étudiants sont d’environ 27 $.
Vous recevrez 500 000 $ de capital initial à investir. Vous devez choisir des actions appartenant à au moins 5 secteurs différents (tels que la technologie, la santé, les services financiers, les services publics, l’énergie et les ressources naturelles, le commerce de détail, la fabrication, etc.). Vous ne devez pas investir plus de 10 % de votre capital initial investissable de 500 000 $ dans une seule action ni plus de 30 % dans un seul secteur.
Vous serez autorisé à effectuer jusqu’à 200 transactions boursières pendant la période du programme de 10 semaines. Vous pouvez vous inscrire le 25 août 2016 et tous les étudiants participants doivent être inscrits avant le 1er septembre 2016. Il existe certaines consignes, notamment un investissement maximal de 20 % de vos 500 000 $ dans une seule action. La commission sur les transactions boursières sera de 10,00 $ par transaction et vous pourrez effectuer jusqu’à 200 transactions pendant la période du projet.
Pour vous inscrire, cliquez sur https://www.stocktrak.com/members/registerstudent?className=Fin%20Markets%20F16
sur ce lien. Le site web est www.stocktak.com. Sur la page d’accueil, cliquez sur le bouton « students register here » et saisissez Fin Markets F16 (exactement ainsi) comme nom du cours. Des frais étudiants d’environ 28 $ sont exigés pour participer à Stock Trak et sont payés directement à Stock Trak.
De STOCK-TRAK
« Les étudiants ont un accès 24 h/24 et 7 j/7 à notre vaste section FAQ ; ils peuvent soumettre des questions en ligne, discuter avec un représentant du service clientèle ou appeler notre service clientèle entre 9 h 00 et 17 h 30, heure de l’Est. Pendant ces horaires, les étudiants qui appellent s’adresseront à un agent d’assistance en direct, qui pourra fournir des cotations ou répondre à toute question technique ou d’assistance concernant leur compte. »
Exigences
La note du projet sera fondée sur vos efforts pour constituer et gérer votre portefeuille d’investissement.
1.À rendre : le 8 septembre, à remettre en classe. Chaque étudiant doit soumettre une déclaration de son profil d’investissement et de ses objectifs. Vous pourrez élaborer votre profil d’investissement et vos objectifs après ma présentation sur la gestion d’un portefeuille d’investissement. Bien que l’objectif principal de la gestion de portefeuille soit de maximiser le rendement de l’investissement, votre profil et vos objectifs doivent intégrer des éléments précis tels que des objectifs de rendement spécifiques, votre tolérance au risque, des limites et objectifs de répartition des actions, les indicateurs macroéconomiques que vous suivrez, l’analyse des tendances du marché, la connaissance du secteur, et plus encore.
2.Vous devrez envoyer chaque semaine un courriel à l’enseignant avant 21 h, chaque dimanche soir à partir du dimanche 11 septembre, comprenant un résumé de la performance de votre portefeuille cette semaine-là, ainsi qu’une explication des transactions que vous avez effectuées et de la raison d’être de chacune d’elles. Votre justification doit correspondre au profil et aux objectifs d’investissement que vous aurez définis au début du projet.
3. Conservez une trace des sources d’information que vous avez utilisées pour prendre vos décisions d’investissement pendant le projet, y compris des copies d’articles, de rapports d’analystes, de rapports annuels, de rapports trimestriels, etc. Je pourrai vous demander de me montrer les informations que vous avez utilisées pour effectuer un achat ou une vente d’actions.
4. À rendre au plus tard le 20 novembre à 21 h. Remettez un rapport final présentant une analyse détaillée de la performance de votre portefeuille pendant la période du projet. Votre référence de base pour évaluer votre performance doit être votre profil et vos objectifs d’investissement établis au début du projet. Votre analyse doit expliquer comment vous avez pris vos décisions en matière de transactions et d’investissements, ainsi que les facteurs qui ont conduit à ces décisions. Les facteurs de décision comprennent ceux présentés dans la présentation « Construction et gestion d’un portefeuille » que j’ai faite au début du semestre, et portent notamment sur les tendances et évolutions du secteur, les bénéfices de l’entreprise, les évolutions économiques, les défis ou opportunités concurrentiels, les activités de fusion et d’acquisition, et plus encore. Votre note sera fondée sur l’ampleur de l’effort analytique et sur la cohérence de la justification par rapport à votre profil et à vos objectifs d’investissement initiaux, tels qu’ils seront résumés dans votre rapport final.
Incluez également dans le rapport final les réponses aux questions suivantes :
1. Compte tenu de votre expérience en matière de construction et de gestion de ce portefeuille ainsi que de votre profil et de vos objectifs d’investissement, que feriez-vous différemment si vous pouviez recommencer, le cas échéant.
2. Quels ont été les 2 ou 3 aspects les plus intéressants, difficiles ou surprenants de la gestion de votre portefeuille, par rapport à l’évolution du cours des actions pendant la période ?
3. Quelles ont été les sources d’information les plus accessibles et les plus utiles sur lesquelles vous vous êtes appuyé pour évaluer la performance de vos actions afin de vous aider à prendre vos décisions de transaction ?
Ray Melcher – Instructeur
484-797-9796
Raymond.melcher@alvernia.edu
Automne 2016