Bus 410 – Marchés financiers

Projet facultatif de points bonus : gestion de portefeuille simulée - sélection d’actions et négociation de titres
Automne 2016

Il s’agit d’un projet facultatif donnant droit à des points supplémentaires, à appliquer à la « note totale » obtenue. Les étudiants qui participent à ce projet conformément aux consignes recevront une bonification de 5 % sur la note totale. Autrement dit, si la note totale d’un étudiant est de 90 %, une bonification de 5 % augmentera la note finale à 94,5 %. Il s’agit d’une évaluation de type réussite/échec. C’est-à-dire que si j’estime que vous avez réalisé l’exercice conformément aux consignes et exigences décrites ici, vous réussirez et recevrez les points supplémentaires. Si vous ne respectez pas les détails du programme, vous ne recevrez aucun point supplémentaire.

L’objectif de ce projet est de vous permettre de développer vos compétences en gestion de portefeuille d’investissement au cours de la formation. Son intérêt pour ce cours tient au fait que le marché boursier et l’ensemble des activités d’investissement dépendent fortement des participants aux marchés financiers et aux institutions financières qui font partie des marchés financiers, sont influencés par eux et sont contrôlés par eux.

Vous devez d’abord vous inscrire sur www.stocktak.com. Les instructions suivent. Des frais étudiants d’environ 27 $ s’appliquent.

Il vous sera attribué 500 000 $ de liquidités initiales investissables. Vous devez sélectionner des actions issues d’au moins 5 secteurs différents (tels que la technologie, la santé, les services financiers, les services publics, l’énergie et les ressources naturelles, le commerce de détail, l’industrie manufacturière, etc.). Vous ne devez pas investir plus de 10 % de votre capital initial investissable de 500 000 $ dans une seule action et pas plus de 30 % dans un seul secteur.

Vous pourrez effectuer jusqu’à 200 transactions boursières pendant la période du programme de 10 semaines. Vous pouvez vous inscrire le 25 août 2016 et tous les étudiants participants doivent être inscrits au plus tard le 1er septembre 2016. Certaines consignes s’appliquent, notamment un investissement maximal de 20 % de vos 500 000 $ dans une seule action. La commission sur les transactions boursières sera de 10,00 $ par transaction et vous pourrez effectuer jusqu’à 200 transactions pendant la période du projet.

Pour vous inscrire, cliquez sur https://www.stocktrak.com/members/registerstudent?className=Fin%20Markets%20F16
sur ce lien. Le site Web est www.stocktak.com. Sur la page d’accueil, cliquez sur le bouton « students register here » et saisissez Fin Markets F16 (exactement comme cela) comme nom du cours. Des frais étudiants d’environ 28 $ sont à payer directement à Stock Trak pour participer à Stock Trak.

De STOCK-TRAK
« Les étudiants ont un accès 24 h/24 et 7 j/7 à notre vaste section FAQ, ils peuvent soumettre des questions en ligne, discuter avec un représentant du service client ou appeler notre service client entre 9 h 00 et 17 h 30, heure de l’Est (ET). Pendant ces horaires, les étudiants qui appellent s’entretiendront avec un agent de support en direct qui peut fournir des cours, ou répondre à toute question technique ou question d’assistance concernant leur compte. »

Exigences

La note du projet sera basée sur vos efforts de construction et de gestion de votre portefeuille d’investissement.

1.À remettre le 8 septembre en classe. Chaque étudiant doit soumettre un énoncé de son profil et de ses objectifs d’investissement. Vous pourrez élaborer votre profil et vos objectifs d’investissement après ma présentation sur la gestion d’un portefeuille d’investissement. Bien que l’objectif principal de la gestion de portefeuille soit la maximisation du rendement de l’investissement, votre profil et vos objectifs doivent intégrer des éléments précis tels que des objectifs de rendement spécifiques, l’appétence au risque, les limites et cibles d’allocation en actions, les indicateurs macroéconomiques que vous surveillerez, l’analyse des tendances du marché, la connaissance du secteur, et plus encore.

2.Vous devrez envoyer chaque semaine un courriel à l’instructeur, au plus tard à 21 h chaque dimanche soir à partir du dimanche 11 septembre, contenant un résumé de la performance de votre portefeuille pour la semaine, y compris une explication des transactions que vous avez effectuées et une explication de la raison qui a motivé chacune d’elles. Votre justification doit correspondre au profil et aux objectifs d’investissement que vous aurez définis au début du projet.

3. Conservez une trace des sources d’information que vous avez utilisées pour prendre vos décisions d’investissement pendant le projet, y compris des copies d’articles, de rapports d’analystes, de rapports annuels, de rapports trimestriels, etc. Je pourrai vous demander de me montrer les informations que vous avez utilisées pour procéder à un achat ou à une vente d’actions.

4. À remettre le 20 novembre au plus tard à 21 h. Soumettez un rapport final détaillant l’analyse de la manière dont votre portefeuille a performé pendant la période du projet. Votre base d’évaluation de votre performance doit être votre profil et vos objectifs d’investissement établis au début du projet. Votre analyse doit expliquer comment vous avez pris vos décisions en matière de transactions et d’investissements, ainsi que les facteurs qui ont conduit à vos décisions. Les facteurs de décision comprennent ceux présentés dans la séance sur la construction et la gestion d’un portefeuille que j’ai donnée au début du semestre, et portent notamment sur les tendances et évolutions du secteur, les bénéfices des entreprises, l’évolution économique, les défis ou opportunités concurrentiels, les fusions et acquisitions, et plus encore. Votre note sera basée sur l’ampleur de l’effort d’analyse et sur la cohérence du raisonnement par rapport à votre profil et à vos objectifs d’investissement initiaux, tels que résumés dans votre rapport final.

Incluez également dans le rapport final les réponses aux questions suivantes :
1Compte tenu de votre expérience en matière de construction et de gestion de ce portefeuille, ainsi que de votre profil et de vos objectifs d’investissement, que feriez-vous différemment si vous pouviez recommencer, le cas échéant ?
2. Quels ont été les 2 ou 3 aspects les plus intéressants, difficiles ou surprenants de la gestion de votre portefeuille par rapport à l’évolution des cours des actions pendant le trimestre ?
3. Quelles ont été les sources d’information les plus accessibles et les plus utiles sur lesquelles vous vous êtes appuyé pour évaluer la performance de vos actions afin de vous aider à prendre des décisions de transaction ?

Ray Melcher – Instructeur
484-797-9796
Raymond.melcher@alvernia.edu
Automne 2016