Bus 410 – Finanční trhy
Dobrovolný projekt za mimořádné kredity: simulace správy portfolia – výběr akcií a obchodování s cennými papíry
Podzim 2016
Tento projekt je volitelný a poskytuje možnost získat mimořádné kredity, které se započítají do „celkové známky“. Studenti, kteří se tohoto projektu zúčastní podle zadání, získají 5% příděl mimořádných kreditů k celkové známce. To znamená, že pokud má student celkovou známku 90 %, pětiprocentní úprava zvýší výslednou známku na 94,5 %. Hodnocení je typu splněno/nesplněno. To znamená, že pokud usoudím, že jste cvičení provedli v souladu s pokyny a požadavky uvedenými zde, projekt splníte a získáte mimořádné kredity. Pokud nedodržíte podrobnosti programu, žádné mimořádné kredity nezískáte.
Účelem tohoto projektu je umožnit vám během kurzu rozvíjet dovednosti v řízení investičního portfolia. Souvislost s tímto kurzem spočívá v tom, že akciový trh a investiční činnost všeho druhu jsou do značné míry závislé na účastnících finančních trhů a na finančních institucích, které jsou jejich součástí, jsou jimi ovlivňovány a jsou jimi řízeny.
Nejprve se musíte zaregistrovat na www.stocktak.com. Pokyny následují. Studentský poplatek činí přibližně 27 USD.
Bude vám přiděleno počáteční investiční hotovostní saldo ve výši 500 000 USD. Musíte vybrat akcie alespoň z 5 různých odvětví (například technologie, zdravotnictví, finančnictví, veřejné služby, energie a přírodní zdroje, maloobchod, výroba atd.). Do jedné akcie byste neměli investovat více než 10 % svého počátečního investičního kapitálu ve výši 500 000 USD a do jednoho odvětví ne více než 30 %.
Během desetitýdenního programu budete moci uskutečnit až 200 obchodů s akciemi. Registrovat se můžete od 25. srpna 2016 a všichni zúčastnění studenti se musí zaregistrovat do 1. září 2016. Platí určitá pravidla, včetně maximální investice ve výši 20 % z vašich 500 000 USD do jedné akcie. Provize za obchody s akciemi bude 10,00 USD za obchod a během projektu můžete uskutečnit až 200 obchodů.
Pro registraci klikněte na https://www.stocktrak.com/members/registerstudent?className=Fin%C4%8Dn%C3%AD%20trhy%20F16
na tomto odkazu. Webová stránka je www.stocktak.com. Na úvodní stránce klikněte na tlačítko „studenti se registrují zde“ a jako název třídy zadejte Fin Markets F16 (přesně takto). Účast ve Stock Traku je zpoplatněna studentským poplatkem přibližně 28 USD, který se platí přímo společnosti Stock Trak.
Od společnosti STOCK-TRAK
„Studenti mají nepřetržitý přístup k naší rozsáhlé sekci často kladených dotazů, mohou pokládat dotazy online, chatovat se zástupcem zákaznické podpory nebo volat naší zákaznické podpoře v hodinách od 9:00 do 17:30 ET. V těchto hodinách budou studenti, kteří zavolají, hovořit s živým pracovníkem podpory, který jim může poskytnout kotace nebo odpovědět na jakýkoli technický či podpůrný dotaz týkající se jejich účtu.“
Požadavky
Známka za projekt bude založena na vašem úsilí při sestavování a správě vašeho investičního portfolia.
1.Termín odevzdání: 8. září, odevzdat ve třídě. Každý student má předložit prohlášení o svém investičním profilu a cílech. Svůj investiční profil a cíle budete moci vytvořit po mé prezentaci o řízení investičního portfolia. Ačkoli hlavním cílem správy portfolia je maximalizace investičního výnosu, váš profil a cíle by měly zahrnovat konkrétní údaje, jako jsou cílové míry výnosu, tolerance k riziku, limity a cíle alokace akcií, makroekonomické ukazatele, které budete sledovat, analýzu tržních trendů, znalosti odvětví a další.
2.Budete povinni zasílat vyučujícímu každý týden e-mail, a to do 21:00 každou neděli večer, počínaje nedělí 11. září, se shrnutím výkonu vašeho portfolia za daný týden, včetně vysvětlení obchodů, které jste provedli, a vysvětlení vašeho zdůvodnění pro každý obchod. Vaše zdůvodnění by mělo odpovídat vašemu uvedenému investičnímu profilu a cílům vytvořeným na začátku projektu.
3. Uchovávejte si záznam o zdrojích informací, které jste během projektu používali při rozhodování o investicích, včetně kopií článků, analytických zpráv, výročních zpráv, čtvrtletních zpráv atd. Mohu vás požádat, abyste předložili informace, které jste použili k nákupu nebo prodeji akcií.
4. Termín odevzdání je 20. listopadu do 21:00. Odevzdejte závěrečnou zprávu s podrobnou analýzou toho, jak si vaše portfolio vedlo během období projektu. Vaším výchozím měřítkem pro hodnocení výkonnosti by měl být váš investiční profil a cíle vytvořené na začátku projektu. Vaše analýza by měla uvést, jak jste rozhodovali o obchodech a investicích a jaké faktory vedly k vašim rozhodnutím. Mezi rozhodovací faktory patří ty, které jsou obsaženy v prezentaci „Konstrukce a správa portfolia“, kterou jsem přednesl na začátku semestru, a zahrnují odvětvové trendy a vývoj, zisky společností, ekonomický vývoj, konkurenční výzvy nebo příležitosti, fúzní a akviziční aktivity a další. Vaše známka bude vycházet z míry analytického úsilí a důslednosti zdůvodnění ve vztahu k vašemu investičnímu profilu a cílům na začátku, které jste vynaložili a které jsou shrnuty ve vaší závěrečné zprávě.
Do závěrečné zprávy také zahrňte odpovědi na následující otázky:
1. Vzhledem ke svým zkušenostem s touto tvorbou a správou portfolia a se svým investičním profilem a cíli, co byste udělali jinak, kdybyste mohli začít znovu, pokud vůbec něco?
2. Jaké byly 2 nebo 3 nejzajímavější, nejobtížnější nebo nejpřekvapivější aspekty správy vašeho portfolia ve vztahu k tomu, jak se během semestru vyvíjela výkonnost (změny) cen akcií?
3. Jaké byly nejdostupnější a nejužitečnější zdroje informací, na které jste se spolehli při hodnocení výkonnosti vašich akcií, abyste si usnadnili rozhodování o obchodech?
Ray Melcher – vyučující
484-797-9796
Raymond.melcher@alvernia.edu
Podzim 2016
