Qu’est-ce qu’un bilan ?

Le bilan (ou état de la situation financière) est l’un des quatre états financiers exigés par la SEC sur la base des PCGR américains (Principes comptables généralement reconnus). Selon la SEC, l’état de la situation financière présente « des informations détaillées sur les actifs, les passifs et les capitaux propres des actionnaires d’une entreprise ». Autrement dit, cet état est un instantané financier de l’entreprise à une date précise.

Pourquoi le bilan est-il important ?

Comprendre le bilan est très utile pour comprendre les finances d’une entreprise. Le bilan est important parce qu’il résume ce que l’entreprise possède et ce qu’elle doit. Plus précisément, il présente les actifs, les passifs et les capitaux propres des actionnaires de l’entreprise. De nombreux types de ratios peuvent également être calculés à partir du bilan. Prenons par exemple le ratio d’endettement (D/E). La répartition du ratio d’endettement correspond au total du passif divisé par les capitaux propres des actionnaires, ces deux valeurs pouvant être trouvées dans le bilan. Ce ratio est très important car il mesure le niveau d’endettement de l’entreprise par rapport au montant apporté par les actionnaires. Ainsi, pour la direction, les investisseurs et les créanciers, il sera essentiel d’examiner l’état des flux de trésorerie afin de s’assurer que l’entreprise est financièrement stable.

Qui s’intéresse au bilan ?

De nombreux acteurs s’intéressent au bilan :

• Investisseurs
  • Les investisseurs actuels et futurs examineront le bilan afin de connaître la situation financière de l’entreprise et l’utiliseront pour évaluer sa solvabilité, sa liquidité et sa structure de capital à l’aide de ratios financiers.
• Prêteurs / créanciers
  • Les prêteurs et créanciers examineront le bilan afin de déterminer la liquidité de l’entreprise pour conclure si elle est en mesure de répondre à leurs exigences de paiement et à ses obligations, si l’entreprise cherche à obtenir davantage de financement.
• Gestion
  • Les dirigeants peuvent suivre l’évolution de la situation financière de l’entreprise au fil du temps et être en mesure de prendre des décisions stratégiques pour la croissance et pour prévenir la faillite.

À quoi ressemble un bilan ? Quels en sont les composants ?

Dans un bilan, il y a trois grandes composantes avec des sous-composantes. Que vous établissiez un bilan ou que vous travailliez sur un exercice comptable, la règle d’or d’un bilan est qu’à la fin, l’équation suivante doit être respectée : Actifs = Passifs + Capitaux propres des actionnaires. Il est également important de noter que le bilan est classé selon la liquidité par catégorie. Nous passerons brièvement en revue ces trois grandes composantes de cet état :

1. Actifs sont les biens que l’entreprise possède et utilise pour ses opérations. Cela inclut les actifs corporels et incorporels. Les actifs d’une entreprise peuvent être divisés en deux sous-catégories :
   1. Actifs courants sont des actifs qui peuvent être convertis en نقد en un délai d’un an ou moins. Ces actifs sont très liquides et peuvent aider les investisseurs à déterminer quelle part des actifs de l’entreprise est liquide.
   2. Actifs non courants sont des actifs qui ne peuvent pas être convertis dans un délai d’un an. Cette catégorie comprend les immobilisations telles que les biens, les installations et les équipements utilisés pour la production.
2. Passif sont ce que l’entreprise doit et doit payer pour honorer ses obligations. Les passifs d’une entreprise peuvent être divisés en deux sous-catégories :
   1. Passifs courants sont des obligations qui doivent être réglées dans un délai d’un an. Par exemple, le compte des salaires à payer contient tous les salaires qui doivent être versés aux employés de l’entreprise.
   2. Passifs non courants sont des obligations qui doivent être réglées après un an. Par exemple, un prêt bancaire à long terme est une obligation financière qui sera remboursée à une échéance supérieure à un an.
3. Capitaux propres correspond à ce que les investisseurs de l’entreprise ont apporté à l’entreprise. Cela comprend également les bénéfices et les dividendes versés aux actionnaires.

Où puis-je trouver le bilan d’une entreprise donnée ?

Vous pouvez trouver les bilans de toutes les sociétés cotées en bourse aux États-Unis à l’aide de l’outil Cotations.

Ouvrez simplement la page des cotations et recherchez le symbole que vous souhaitez trouver (par exemple, AAPL). Ensuite, cliquez sur « Finances » dans le menu juste au-dessus de la barre de recherche :

Le bilan s’affichera ci-dessous (vous pouvez également utiliser cette page pour trouver les comptes de résultat). Vous pouvez comparer le bilan le plus récent avec plusieurs des années précédentes pour vous faire une idée de la direction que prend l’entreprise.

Le bilan d’une entreprise permet aux investisseurs de comparer le bilan actuel aux versions précédentes. Ils peuvent voir si l’entreprise améliore ses actifs courants par rapport à ceux déclarés un an plus tôt.
Souvent, les entreprises affichent les postes du bilan de la période en cours à côté des bilans des années précédentes. Le compte de résultat est la première information que de nombreux investisseurs consultent lorsqu’ils envisagent d’investir dans une entreprise.

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