Peter Lynch, autre génie de l’investissement reconnu dans le monde entier, incarne lui aussi une stratégie d’investissement solide — et non exotique. Après avoir obtenu son diplôme du Boston College en 1965, Lynch fut embauché comme stagiaire dans l’entreprise à laquelle son nom resterait à jamais associé, Fidelity Investments. Cela tenait surtout au fait qu’il faisait le caddie pour le président de Fidelity dans un country club local. Ainsi commença sa carrière financière météorique.
Parmi ses nombreuses distinctions, Lynch est connu pour une théorie importante et simple : Investissez dans ce que vous connaissez. Dans l’un de ses livres, il raconte que le samedi était le jour qu’il passait avec ses filles. Chaque samedi, ses filles disaient : « Papa, emmène-nous au Gap (GPS) pour que nous puissions acheter des vêtements. » À contrecœur, il y alla plusieurs samedis d’affilée, donna 100 dollars à ses filles et les attendit au centre commercial. Après quelques week-ends de cette routine, il eut un déclic ! Il commença à remarquer tous les adolescents qui traînaient leurs parents dans le magasin. Il s’assit dehors pendant une heure et compta le nombre de personnes passant aux caisses, en estimant le ticket moyen pour obtenir une estimation approximative des ventes. Soudain, il se mit à apprécier The Gap et demanda à son équipe d’en étudier l’entreprise le lundi suivant. Peu après, elle figura dans son portefeuille et devint l’un de ses meilleurs achats de tous les temps, avec un rendement de plus de 25 000 % du milieu des années 1980 à son sommet en 1999 (ce parcours est allé de 0,20 $ à 50,00 $ !).
C’est une excellente stratégie de départ, et peut-être une stratégie durable pour tous les investisseurs. Au lieu de passer un temps précieux à devenir expert en stratégies d’investissement complexes, développez vos « connaissances locales » et utilisez votre expertise personnelle du secteur pour acheter des titres d’entreprises et d’industries que vous connaissez personnellement.
Pensez à formuler votre objectif comme la constitution d’un portefeuille de « non-perdants » plutôt que d’un groupe de « gagnants ». Une stratégie consistant à rechercher des « non-perdants », combinée à l’investissement dans des entreprises et des titres que vous connaissez, conduit souvent à repérer des actions sous-évaluées et de véritables bonnes affaires qui maximisent votre argent investi.
Vous pouvez aussi trouver un ou plusieurs « ten-baggers », une expression de Lynch célèbre dans le monde entier. Au baseball, les « bags » sont un terme courant pour désigner les « bases ». Trouver un ten-bagger (réaliser deux home runs et un double) signifie que vous avez trouvé une action qui rapporte dix fois votre prix d’achat initial. Même trouver un groupe de deux-baggers ou de quatre-baggers devrait rendre votre portefeuille et votre compte en banque très heureux !!!
Vous n’avez pas besoin de trouver la prochaine action Gap ni de faire la queue dans les nouveaux restaurants pour chercher votre prochain ten-bagger ! Cherchez aussi le côté négatif des choses. Recevez-vous un service médiocre dans votre restaurant préféré ? Faites-vous vos courses dans un magasin et, en levant les yeux, constatez-vous que vous êtes le seul client ? La conjoncture difficile signifie-t-elle que vous ne vous arrêtez pas chez Starbucks (SBUX) deux fois par jour ? Personne n’achète plus les chaussures en plastique de Crocs (CROX) ? N’oubliez pas que vous pouvez vendre à découvert ces actions que votre expérience vous indique être des perdantes !