Peter Lynch, autre génie de l’investissement respecté dans le monde entier, incarne lui aussi une stratégie d’investissement solide — pas exotique. Après avoir obtenu son diplôme du Boston College (1965), Lynch a été embauché comme stagiaire dans l’entreprise qui allait être à jamais associée à son nom, Fidelity Investments. C’était surtout parce qu’il avait été caddie pour le président de Fidelity dans un club de golf local. C’est ainsi que commença sa carrière financière météorique.
Parmi ses nombreuses distinctions, Lynch est connu pour une théorie importante et simple : Investissez dans ce que vous connaissez. Dans l’un de ses livres, il parle du samedi comme étant le jour qu’il passait avec ses filles. Chaque samedi, ses filles disaient : « Papa, emmène-nous chez The Gap (GPS) pour que nous puissions acheter des vêtements. » À contrecœur, il y est allé plusieurs samedis de suite, a donné 100 $ à ses filles et est resté au centre commercial à les attendre. Après quelques week-ends de cette routine, ses yeux se sont illuminés ! Il a commencé à remarquer tous ces adolescents qui entraînaient leurs parents dans le magasin. Il s’est assis dehors pendant une heure et a compté le nombre de personnes passant aux caisses, en estimant le montant moyen des achats pour obtenir une estimation approximative des ventes. Soudain, The Gap s’est mis à lui plaire et il a demandé à son équipe d’étudier l’entreprise le lundi suivant. Peu de temps après, elle figurait dans son portefeuille et est rapidement devenue l’un de ses meilleurs achats de tous les temps, avec un rendement de plus de 25 000 % du milieu des années 1980 à son pic en 1999 (cette progression est passée de 0,20 $ à 50,00 $ !).
C’est une excellente stratégie de départ, et peut-être une stratégie durable pour tous les investisseurs. Au lieu de consacrer un temps précieux à devenir expert en stratégies de placement complexes, développez vos « connaissances locales » et utilisez votre expertise personnelle du secteur pour acheter des titres d’entreprises et d’industries que vous connaissez personnellement.
Pensez à formuler votre objectif comme la constitution d’un portefeuille de « non-perdants » plutôt que d’un groupe de « gagnants ». Une stratégie consistant à repérer des « non-perdants », combinée à l’investissement dans des entreprises et des titres que vous connaissez, conduit souvent à identifier des actions sous-évaluées et de vraies bonnes affaires qui maximisent vos dollars investis.
Vous pourriez également trouver un ou plusieurs « ten-baggers », un terme rendu célèbre par Lynch. Au baseball, les « bags » sont une manière courante de désigner les « bases ». Trouver un ten-bagger (frapper deux home runs et un double) signifie que vous avez trouvé une action qui rapporte dix fois votre prix d’achat initial. Même trouver un groupe de two-baggers ou de four-baggers devrait rendre votre portefeuille et votre compte bancaire très heureux !!!
Vous n’avez pas besoin de trouver la prochaine action Gap ni de faire la queue dans les nouveaux restaurants pour dénicher votre prochain 10-bagger ! Cherchez aussi le côté négatif des choses. Avez-vous un service exécrable dans votre restaurant préféré ? Faites-vous vos courses dans un magasin et, en levant les yeux, remarquez-vous que vous êtes le seul client ? La conjoncture difficile signifie-t-elle que vous n’allez plus chez Starbucks (SBUX) deux fois par jour ? Personne n’achète plus les chaussures en plastique Crocs (CROX) ? N’oubliez pas que vous pouvez vendre à découvert ces actions que votre expérience vous indique être des perdantes !