Mis see on?
Projekti peamine eesmärk on saada investeerimisprotsessist arusaam, olles ise aktiivne osaleja. Võite osta, müüa, osta marginaaliga ja müüa lühikeseks kõiki NYSE, AMEXi ja NASDAQi aktsiaid (tavalisi ja eelisaktsiaid), mis kauplevad hinnaga 5,00 dollarit või rohkem, samuti investeerimisfonde, riigivõlakirju, ettevõtete võlakirju, futuure, optsioone, futuurioptsioone ja indeksioptsioone. Võite ka kaubelda välismaiste aktsiatega, mis on noteeritud näiteks Toronto, Londoni, Pariisi, Frankfurdi, Tokyo, Hongkongi, Taiwani, Sydney, Lõuna-Korea, Mexico City ja teiste börsidel. Nende välismaiste aktsiate hinnad kuvatakse vastavates valuutades ning konverteeritakse USA dollariteks valuutakursside alusel. Kodumaised hinnad on reaalajas.
Millised on eesmärgid?
Kursuse investeerimisstrateegia on „pakkuda mõistlikku lühiajalist põhiosa ja tulu kasvu mõõduka riskiga“. See suunis on taotluslikult ebamäärane ning seda võib tõlgendada vastavalt teie investeerimisstiilile.
Õpilasi EI hinnata nende investeerimistulemuse põhjal. Iga õpilase nõuded on järgmised: (1) jälgida oma portfelli tootlust igal nädalal kogu semestri jooksul; (2) olla valmis klassiaruteluks makromajanduslike, finantsturgude või muude uudisürituste kohta, mis võivad mõjutada teie portfelli riski ja tootlust; ning (3) koostada põhjalik aruanne, mis analüüsib teie portfelli tootlust semestri jooksul.
Kuidas me kaupleme? Tehingud tehakse internetis, logides sisse oma kontole aadressil www.stocktrak.com. Üksikasjad tehingute tegemise kohta leiate kauplemisreeglitest aadressil www.stocktrak.com. Teie konto on semestri jooksul piiratud 200 tehinguga; lubatud on turu- või limiittellimused minimaalselt 25 aktsia suuruses. Samuti kehtib positsioonipiirang: ühte väärtpaberisse võib olla investeeritud mitte rohkem kui 25% teie portfellist.
Kuidas me oma tulemuslikkust jälgime?
Saate oma tulemusi jälgida Stock-Traki veebilehel, mis annab üksikasjalikku teavet teie positsioonide kohta ning ka üldkokkuvõtte.
Konkreetsed nõuded:
1. Registreerige oma Stock-Traki konto kursuse esimesel nädalal.
2. Esialgne aruanne: esitage neljapäeval, 14. jaanuaril ühe lehekülje pikkune aruanne, milles kirjeldate lühidalt, mida loodate sellest harjutusest saada, ja millist esialgset strateegiat kavatsete järgida. Näiteks võite valida „ettevaatliku“ strateegia, keskendudes blue chip'i aktsiatele ja riigivõlakirjadele, või „agressiivse“ strateegia, keskendudes tehnoloogia- või kasvaktsiatele ja võib-olla ka mõnele tuletisinstrumendile. Või eelistate ehk suures osas passiivset „osta ja hoia“ strateegiat, keskendudes suurtele indeksfondidele. Lubatud on ka päevakauplemine.
3. Tehke vähemalt üks tehing nädalas (see ei tohiks olla keeruline nõue täita). Teil on lubatud maksimaalselt 200 tehingut. Semestri jooksul peate tegema vähemalt ühe tehingu aktsiaturul, ühe tehingu investeerimisfondis ja ühe tehingu võlakirjaturul. Samuti peate võtma vähemalt ühe lühikese positsiooni (vt allpool punkt 5). Soovi korral võite katsetada futuuride ja optsioonidega.
4. Kandke iga reede kohta kirja oma portfelli koguväärtus. Märkus: teie algne portfelli väärtus reedel, 15. jaanuaril, on 1 000 000 dollarit.
5. Nagu eespool punktis 3 viidatud, peate hiljemalt reedeks, 22. jaanuariks, võtma vähemalt ühe lühikese positsiooni ja hoidma seda vähemalt reedeni, 12. veebruarini. Olge valmis tunnis arutama, kuidas sellel positsioonil läheb. Teie kogemust selle lühikese positsiooniga käsitletakse konkreetselt ka lõpparuandes.
6. Lõpparuanne: semestri lõpus tuleb esitada põhjalik aruanne, mis kirjeldab teie kauplemistegevust ja portfelli tootlust 14 nädala jooksul. Aruande arutelus ja analüüsis käsitletakse portfelli kogutootlust, riskitunnuseid ning peamisi turuüleseid, sektori- või ettevõttespetsiifilisi sündmusi, mis mõjutasid kauplemisotsuseid ja nende tulemusi. Soovitatav on lühike ülevaade olulistest sündmustest ja nende mõjust kauplemisotsustele. Kui teete mõningaid tehinguid katsetamise eesmärgil, mitte konkreetse teabe põhjal, on see täiesti sobiv. Teie investeerimistulemuse põhjal EI hinnata teid. Aruanne peab olema trükitud ja sisaldama vähemalt ühte graafikut, mis näitab teie portfelli tootlust ajas. Võrdlusalusena kasutatakse S&P 500 indeksit. Lisage tabel oma portfelli nädalaväärtustest ja nädalastest portfelli tootlustest ning samuti S&P 500 indeksi nädalaväärtustest ja nädalastest tootlustest. Kirjeldage, kuidas teie portfell toimis võrreldes „turuga“. Märkus: peate arvestama riskiga! Täpsemalt arvutage oma portfelli Sharpe'i suhe ning ka S&P 500 indeksi Sharpe'i suhe selle ajaperioodi kohta ja kommenteerige tulemusi. Võib lisada ka muid näitajaid. (Võite eeldada, et riskivaba nädalamäär on 0,06%.) Lõpparuanne tuleb esitada neljapäeval, 29. aprillil.
