Stock-Traki kasutamise eesmärk on anda teile parem arusaam portfellihaldusest. Samuti õpite tundma mitmesuguseid finantsinstrumente ning nende riske ja tasusid päriselus. Simulatsioon kestab kogu semestri – vaevalt piisab sellest ajast, et näidata oma klassikaaslastele finantsilist meisterlikkust. Pigem on eesmärk rikkalik õpikogemus.
Sinu eesmärk ja mõõdik
Teie kliendid on usaldanud teile 1 000 000 dollarit kümneks nädalaks. Kui nad on teie tulemusega rahul, pikendavad nad teie koostööd. Nad ootavad, et investeeriksite nende raha targalt ja kasumlikult. Kuigi teie kliendid ihkavad suuri tootlusi, tahavad nad ka öösiti rahulikult magada ega armasta kahjumeid. Täpsemalt muretsevad nad järgmiste kriteeriumide pärast, mille kaalud on järgmised:
• Absoluutne tootlus (18%): portfelli koguväärtuse kasv dollarites kümne nädala jooksul
• Riskiga korrigeeritud tootlus (23%): portfelli tootlus, võttes arvesse teie võetud riski taset, mida mõõdab Sharpe'i suhtarv
• Maksimaalne langus (23%): suurim portfelli väärtuse langus tipust põhjani kümne nädala jooksul dollarites
• Päevade arv maksimaalsest langusest kõrgeima tasemeni taastumiseks (18%): kõrgeim tase on teie investeerimisportfelli tipuväärtus selle perioodi jooksul
• Päevade arv, mil tootlus on negatiivne (18%)
Teie kliendid hindavad ka teisi portfellihaldureid, kes kõik juhtumisi õpivad FnEc 261 kursusel (hämmastav juhus). Kümnenädalase katseperioodi lõpus kavatsevad nad järjestada kõik portfellihaldurid ülaltoodud kriteeriumide põhjal, kaalutuna eespool toodud kaaludega, et selgitada välja parim portfellihaldur. Järjestus 1 tähistab esimest kohta. Seega näitab kõige madalam tulemus parimat portfellihaldurit.
Meeskonna valimine
Teil on valida, kas hallata oma portfelli ise või teha Stock-Traki kogemuse jaoks koostööd ühe kursusekaaslasega. Kui olete investeeringute maailmas uus, võib partner, kes teid aitab ja teie mõtlemist proovile paneb, olla kasulik. Valik on teie.
Ajakava
Kuupäev Sündmus
1/27 Stock-Trak avatakse kauplemiseks
Harjutage kauplemist järgmise kahe nädala jooksul
2/92-3 lk. Filosoofia, protsessi ja portfelli avaldus tähtajaga
Võistlus algab, kontode saldo lähtestatakse 1 miljonile dollarile
4/20 Stock-Traki kauplemine lõpeb
4/22 3 lk. lõplik Stock-Traki kokkuvõttearuanne tähtajaga
Harjutage kaks nädalat
Pange tähele, et Stock-Trak on kauplemiseks avatud 1/27/10, kuid võistlus ei alga enne 2/9/10. Soovitan teil kasutada kahenädalast prooviperioodi, et tarkvara põhjalikult mõista, proovida mõningaid strateegiaid ja saada turust aimu. Teie portfelli hakatakse hindama alates 2/9/10. Sel kuupäeval lähtestatakse selle väärtus 1 miljonile dollarile.
Portfellihalduse piirangud
• Iga positsioon, mille te varas võtate, peab olema vähemalt 5% teie varadest ja maksimaalselt 10% teie varadest.
• Sularaha ei tohi ühelgi ajal ületada 20% teie portfellist. Soovime, et oleksite investeerinud, mitte ei istuks kõrvaltvaatajana.
Filosoofia, protsessi ja portfelli avaldus
See 2–3 lehekülje pikkune kahekordse reavahega essee tuleb esitada 2/9/10. PPPS-i ideed on OAK-is Stock-Traki all avaldatud. Lisaks oma filosoofiale ja protsessile lisage palun oma portfelli esialgsed positsioonid ja jaotused iga positsiooni vahel vastavalt ülaltoodud piirangutele.
Teabeallikad investoritele
Uurimistööks eriti väärtuslikud allikad, mida võite leida, on järgmised:
• Yahoo Finance: finance.yahoo.com
• CNBC: http://www.cnbc.com/
• Wall Street Journali: www.wsj.com
• New York Times: www.nyt.com
• Investopedia: www.investopedia.com
• Walker Managementi raamatukogu: Walker Managementi raamatukogu uurimislingid juhtimisõpingute üliõpilastele
Soovitan teil saata Jeff Berryle e-kiri aadressil jeffrey.s.berry@vanderbilt.edu, kui teil on küsimusi Stock-Traki kohta ja/või soovite nõu oma portfelli kohta.
Stock-Traki lõplik arutelupaber
Semesteri lõpus tuleb esitada kolmest leheküljest koosnev kahekordse reavahega essee teie Stock-Traki kogemuse kohta. Palun käsitlege järgmisi punkte:
• Millised positsioonid ületasid teie ootusi? Millised tegurid lõhe põhjustasid?
• Millised positsioonid jäid teie jaoks alla ootustele? Millised tegurid lõhe põhjustasid?
• Millised on peamised asjad, mida te oma Stock-Traki kogemusest õppisite?
• Kuidas mõjutab teie Stock-Traki kogemus teie isiklikku investeerimist tulevikus?
