Selle ülesande eesmärk on kõigepealt valida konkreetne majandusharu (näiteks rõivatööstus, finantsteenused, tervishoid, restoranid jne), mis sind huvitab ja/või millel usud olevat praeguses majanduses head väljavaated. Sellest majandusharust valid konkreetse ettevõtte, mida hakkad kogu semestri jooksul jälgima. Selle ülesande käigus hakkad ühtlasi üles ehitama oma STOCKTRAK-i portfelli, mille jaoks antakse sulle kauplemiseks 100 000 dollarit. Nõutud tehinguid on umbes 25 000 dollari väärtuses, ülejäänu võid soovi järgi investeerida ilma piiranguteta.

Konkreetse ettevõtte osas ei tohi kaks üliõpilast jälgida sama ettevõtet ning ettevõtted määratakse põhimõttel „kes ees, see mees“. Seetõttu peavad kõik üliõpilased valima neli ettevõtet (samast majandusharust), loetlema need eelistuse järjekorras (koos börsisümbolitega) ja saatma need mulle e-posti teel (palun pane teemareale „stocks“) heakskiitmiseks. Annan sulle teada, milline ettevõte sulle on määratud.

Valitud ettevõtted peavad olema börsil noteeritud ja vastama järgmistele nõuetele:

• ?omama turukapitalisatsiooni üle 1 miljardi dollari
• maksma dividendi ?
• olema emiteeritud võlakirju
• ?omama aktsial kaubeldavaid optsioone

Kõike seda saab kiiresti kindlaks teha Yahoo! Finance’is ja muudel finantsveebisaitidel. Ideaalis peaksid sinu ettevõtete aktsiad praegu kauplema enam kui 10, kuid vähem kui 100 dollari eest aktsia kohta ning ettevõttel peaks olema positiivne kasum. Pane tähele, et andmete kogumine sinu analüüside jaoks on palju lihtsam, kui investeerimisanalüütikud ettevõtet jälgivad (näiteks on aktsia kohta olemas uurimislink finantsveebisaitidel nagu Hoover’s Online, Thomson Analytics või Yahoo Finance).

I osa: aktsiate valimine

1. Saatke mulle e-kirjaga oma neli aktsiat eelistuse järjekorras koos ticker-sümbolitega – palun pange oma e-kirja teemareale „stocks“. Ma vastan teile ja annan teada, milline ettevõte on „teie oma“ (st see üks ettevõte, mida te jälgite ainuisikuliselt ja mille kohta koostate semestri lõpus ettevõtte väärtustamise aruande). Kui te selle tegemisega viivitate, on väga võimalik, et kõik neli teie valikut on juba teiste üliõpilaste poolt ära valitud ning te peate jätkama ettevõtte otsimist. Selle ülesande osa peate lõpetama teisipäevaks, 19. jaanuariks, ning selle tegemata jätmise eest rakendatakse 20% trahvi.
2. Seadke oma investeerimiseesmärgid STOCK-TRAKi portfellisimulatsiooni jaoks. Selle ülesande kirjalikus osas esitage eeldused, mis kuuluvad nende eesmärkide juurde. Täpsemalt määrake, kuidas peaks teie STOCK-TRAKi portfell olema jaotatud (mitu protsenti aktsiates, võlakirjades, sularahas jne). Kirjeldage, kuidas majanduse hetkeolukord ja aktsiahindade praegused tasemed võivad mõjutada teie investeerimistulemust.

II osa: kauplemine oma STOCK-TRAKi kontol

1. Minge oma STOCK-TRAKi kontole. Kui te pole seda kontot veel registreerinud, peate seda tegema kohe. Ostke pika positsioonina (ostke) vähemalt 10 000 dollari väärtuses selle ettevõtte aktsiaid, mille teile on määratud. Peaksite need aktsiad ostma ümmarguste kogustena (100 aktsiat). See on teie esimene aktsiaost. Võite osta ka mõne teise ettevõtte aktsiaid.
2. Järgmisena ostke kaks erinevat investeerimisfondi. Üks peab olema kinnise otsaga fond, teine aga avatud otsaga ehk „jae“fond. Kinnise otsaga fond võib olla kinnise otsaga (aktiivselt juhitud) aktsiafond, ETF (börsil kaubeldav fond) või REIT. Avatud otsaga fond võib olla kas aktiivselt juhitud aktsiafond või indeksfond. Kui te REITi ei vali, siis üks fond peaks olema aktiivselt juhitud ja teine (passiivselt juhitud) indeksfond. Fondide leidmiseks vaadake CNN Fund Screenerit, MSN Moneyt, TheStreet.com-i, Quicken Investmentsi, Yahoo Finance’i või mõnda muud paljudest internetis leiduvatest investeerimisfondide veebisaitidest. Igasse fondi investeeritud koguväärtus peaks jääma vahemikku 5000–10 000 dollarit. Märkus: STOCK-TRAKis kaubeldakse ETFide ja REITidega nagu aktsiatega – ainult avatud otsaga investeerimisfondidega kaubeldakse kui investeerimisfondidega.
3. Võta väärtpaberi suhtes lühike positsioon. Esialgne väärtus peaks olema vähemalt 5000 dollarit. Loomulikult ei saa sa lühikeseks müüa aktsiat, mis on sul juba portfellis. Lühike positsioon tuleks avada 19. jaanuariks ja hoida seda vähemalt 26. jaanuarini, et sinu konto saaks verifitseeritud. Lühikesest müügist saadud vahendid kajastuvad sinu portfelli rahajäägis, kuid neid ei saa kasutada.
   Nagu tunnis arutasime, on kaetud ostuoptsiooni kirjutamine investeerimisstrateegia, mille eesmärk on teenida tulu aktsialt, mis sul juba olemas on. Ostuoptsiooni preemia kantakse sinu kontole ja seni, kuni aktsia hind jääb alla kasutus- ehk strike-hinna, jääb aktsia samuti sulle. Ainus risk on see, et kui aktsia hind tõuseb üle kasutushinna, võidakse aktsia sinult välja kutsuda. Seetõttu on see suurepärane strateegia tulu teenimiseks aktsialt, mida sa nagunii kaalud müüa.
4. Osta aktsia, mille vastu kavatsed optsioone müüa. See ei tohiks olla sama aktsia, mille jälgimiseks sulle on ülesanne antud, välja arvatud juhul, kui sul on rohkem kui 200 aktsiat ja sa soovid riskida sellega, et osa neist kutsutakse ära.
5. Müü selle aktsia vastu kaetud ostuoptsioone. Soovitatav on müüa suhteliselt lühiajalisi optsioone (tähtajani 1 või 2 kuud).

Lisaks nendele tehingutele investeeri vähemalt kahte täiendavasse väärtpaberisse (aktsiad, võlakirjad ja investeerimisfondid) või tuletisinstrumenti (optsioonid ja futuurid). Võid investeerida kuni 100 000 dollari suuruse kontolimiidini (või rohkem, kui otsustad osta finantsvõimendusega). Sinult oodatakse, et jätkad portfelli kohandamist kogu semestri jooksul, ning sind karistatakse, kui jätad kontole liiga palju sularaha või kui konto on passiivne.

Sinu Stock-Traki kontot kontrollitakse selle ülesande tähtpäeval, et kinnitada, et need tehingud on tehtud. Kui sa ei ole neid tehinguid lõpule viinud või sinu Stock-Tracki kontot ei ole olemas, saad selle ülesande eest hinde null.

Selle ülesande kirjalikus töös too välja ettevõte, mille oled valinud, samuti kõik teised ettevõtted, mille ostsid. Märgi ostuhind, P/E suhe, dividenditootlus, turukapitalisatsioon ning lühike selgitus, miks need ostud tegid. Veebis on palju allikaid, mis pakuvad teavet majanduse, majandusharu, ettevõtte ja/või aktsiahinna kohta. Anna ostetud ettevõtetest lühikesed kokkuvõtted nende allikate põhjal.

Valmista ette 2–3-leheküljeline aruanne, mis hõlmab kõike ülaltoodut. Kirjelda, miks valisid oma põhikreedi, mis tahes täiendavad aktsiad, investeerimisfondid, lühikeseks müügi ja kaetud ostuoptsiooni strateegia. Täpsemalt: ?

• Kirjelda üksikasjalikult ettevõtet, mille oled sel semestril jälgimiseks valinud. Miks valisid just selle ettevõtte? ?
• Laadi alla oma aktsia kuised sulgemishinnad ja koostage graafik hinnavolatiilsusest viimase viie aasta jooksul. Soovitame alla laadida ka turu sulgemishinnad (nt DJIA või S&P 500) ja neid võrrelda. Vähemalt peaksid koostama võrdleva indeksi Yahoo! Finance'i abil ja lisama selle graafiku oma aruandesse. ?
• Milliseid muid aktsiaid sa ostsid? Millised investeerimisfondid sa ostsid ja miks? ?
• Kirjelda, miks valisid selle aktsia lühikeseks müümiseks ja kuidas see tehing toetab sinu investeerimise eesmärke. Kui müüsid selle aktsia lühikeseks kontol, kus on ainult esialgne marginaal, kui palju võiks aktsia tõusta enne, kui saaksid marginaalikutse? Eelda, et hooldusmarginaal on 30%. ?
• Kirjelda, miks valisid selle aktsia ostuoptsioonide kirjutamiseks ja kuidas see tehing toetab või ei toeta sinu investeerimise eesmärke. Kui palju võid sa teenida, kui optsioonid aeguvad kasutamata? Milline oleks sinu kasum või kahjum, kui optsioone kasutatakse?

Sinu aruanne peab olema professionaalselt kirjutatud ja ei tohiks jätta kahtlust, et mõistad oma kauplemistegevust selgelt. Kokkuvõttes selgita, miks su valikud tehti ja kuidas need sobivad sinu investeerimise eesmärkidega. Selle ülesande tähtaeg on teisipäeval, 26. jaanuaril tunni alguses ning hilinenult seda ei aktsepteerita. Krediidi saamiseks peab sinu STOCK-TRAK-i konto näitama kõiki ülaltoodud tehinguid (vähemalt kuus tehingut).