Účelem tohoto úkolu je nejprve vybrat konkrétní odvětví (například oděvy, finanční služby, zdravotnictví, restaurace apod.), které vás zajímá a/nebo o němž se domníváte, že si bude v současné ekonomice dobře vést. Z tohoto odvětví si vyberete konkrétní společnost, kterou budete sledovat po celý semestr. V rámci tohoto úkolu si také začnete budovat své portfolio STOCKTRAK, do kterého dostanete 100 000 dolarů na obchodování. Přibližně 25 000 dolarů bude tvořit povinné obchody, zatímco zbytek budete moci investovat podle vlastního uvážení bez omezení.

Pokud jde o konkrétní společnost, žádní dva studenti nesmějí sledovat tutéž společnost a společnosti budou přidělovány podle pořadí došlých žádostí. Proto si všichni studenti musí vybrat čtyři společnosti (ze stejného odvětví), seřadit je podle preference (včetně ticker symbolů) a poslat mi je e-mailem ke schválení (do předmětu prosím uveďte „stocks“). Informuji vás o společnosti, která vám byla přidělena.

Společnosti, které si vyberete, musí být veřejně obchodované a musí splňovat následující požadavky:

• ?mít tržní kapitalizaci přes 1 miliardu dolarů
• vyplácet dividendu ?
• mít vydané dluhopisy
• ?mít s akcií obchodované opce

To vše lze rychle ověřit na Yahoo! Finance a dalších finančních webových stránkách. Ideálně by se vaše společnosti měly v současnosti obchodovat za více než 10 dolarů, ale méně než 100 dolarů za akcii, a měly by vykazovat kladný zisk. Upozorňujeme, že shromažďování dat pro vaše analýzy bude mnohem snazší, pokud společnost sledují investiční analytici (např. na finančních webech, jako jsou Hoover's Online, Thomson Analytics nebo Yahoo Finance, existuje výzkumný odkaz k dané akcii).

Část I: Výběr akcií

1. Pošlete mi e-mailem své čtyři akcie v pořadí podle preference včetně tickerů – do předmětu e-mailu prosím uveďte „stocks“. Odpovím vám a dám vám vědět, která společnost je „vaše“ (tj. ta jediná společnost, kterou budete sami sledovat a později v semestru na ni vypracujete report o ocenění společnosti). Pokud s tím budete otálet, je velmi pravděpodobné, že všechny čtyři vaše volby už budou vybrány jinými studenty a vy budete muset pokračovat v hledání společnosti. Tuto část zadání musíte dokončit do úterý 19. ledna a za nesplnění se uděluje penalizace 20 %.
2. Stanovte si své investiční cíle pro simulaci portfolia STOCK-TRAK. Ve své odevzdávané práci k tomuto zadání uveďte předpoklady, které by byly součástí těchto cílů. Konkrétně určete, jak by mělo být vaše portfolio STOCK-TRAK váženo (procento držené v akciích, dluhopisech, hotovosti atd.). Popište, jak může současný stav ekonomiky a současná úroveň cen akcií ovlivnit vaše investiční výsledky.

Část II: Obchodování na vašem účtu STOCK-TRAK

1. Přejděte na svůj účet STOCK-TRAK. Pokud jste si tento účet dosud neregistrovali, musíte tak učinit okamžitě. Otevřete dlouhou pozici (nákup) za alespoň 10 000 dolarů v akciích společnosti, která vám byla přidělena. Tyto akcie byste měli nakoupit v celých blocích (100 akcií). To bude váš první nákup akcií. Můžete nakoupit i akcie některých dalších společností.
2. Dále kupte dva různé podílové fondy. Jeden musí být uzavřený fond, zatímco druhý musí být otevřený neboli „retailový“ fond. Uzavřený fond může být uzavřený (aktivně řízený) akciový podílový fond, ETF (fond obchodovaný na burze) nebo REIT. Otevřený fond může být buď aktivně řízený akciový fond, nebo indexový fond. Pokud si nevyberete REIT, měl by být jeden fond aktivně řízený a druhý (pasivně řízený) indexový fond. Při hledání fondů se podívejte na CNN Fund Screener, MSN Money, TheStreet.com, Quicken Investments, Yahoo Finance nebo na kterékoli z mnoha dalších webových stránek o podílových fondech na internetu. Celková investovaná hodnota do každého fondu by měla být mezi 5 000 a 10 000 dolary. Poznámka: ve STOCK-TRAKu se s ETF a REITy obchoduje jako s akciemi – jako podílové fondy se obchodují pouze otevřené fondy.
3. Zaujměte krátkou pozici u cenného papíru. Počáteční hodnota by měla být alespoň 5 000 dolarů. Samozřejmě nemůžete shortovat akcii, kterou už ve svém portfoliu držíte. Krátká pozice by měla být otevřena do 19. ledna a držena nejméně do 26. ledna, aby mohl být váš účet ověřen. Prostředky související s prodejem nakrátko se zobrazí v hotovostním zůstatku vašeho portfolia, ale nelze je použít.
   Jak bylo probráno ve třídě, vypisování krytých call opcí je investiční strategie, jejímž cílem je generovat příjem z akcie, kterou již vlastníte. Prémie za call opci bude připsána na váš účet a dokud akcie zůstane pod realizační (nebo strike) cenou, akcii si také ponecháte. Jediným rizikem je, že pokud cena akcie stoupne nad realizační cenu, bude vám akcie odvolána. Jde tedy o vynikající strategii pro generování příjmu z akcie, kterou byste ostatně stejně zvažovali prodej.
4. Kupte akcii, na které plánujete vypisovat call opce. Neměla by to být akcie, kterou jste dostali přidělenou ke sledování, pokud nevlastníte více než 200 kusů a nechcete riskovat, že vám jejich část bude odvolána.
5. Na tuto akcii vypisujte kryté call opce. Doporučuje se prodej opčních kontraktů s relativně krátkou dobou do expirace (1 nebo 2 měsíce).

Kromě těchto transakcí investujte do minimálně dvou dalších cenných papírů (akcií, dluhopisů a podílových fondů) nebo derivátů (opce a futures). Můžete investovat až do limitu účtu 100 000 dolarů (nebo i více, pokud se rozhodnete nakoupit na úvěr). Očekává se, že budete své portfolio průběžně upravovat během semestru, a pokud ponecháte příliš velké množství hotovosti nebo budete mít neaktivní účet, bude vám udělena penalizace.

Váš účet Stock-Trak bude ke dni odevzdání tohoto úkolu zkontrolován, aby se potvrdilo, že tyto obchody byly provedeny. Pokud tyto transakce neprovedete nebo váš účet Stock-Track neexistuje, obdržíte za tento úkol známku nula.

Ve své písemné práci k tomuto úkolu uveďte společnost, kterou jste si vybrali, stejně jako všechny další společnosti, které jste koupili. Uveďte nákupní cenu, poměr P/E, dividendový výnos, tržní kapitalizaci a stručné vysvětlení, proč jste tyto nákupy provedli. Na webu je mnoho zdrojů, které poskytují informace o ekonomice, odvětví, společnosti a/nebo ceně akcií. Uveďte stručná shrnutí společností, které jste koupili, s využitím informací z těchto zdrojů.

Připravte zprávu o rozsahu 2 až 3 strany, která zahrne vše výše uvedené. Popište, proč jste si vybrali svou hlavní akcii, další akcie, podílové fondy, krátký prodej a strategii krytého call opčního obchodu. Konkrétně: ?

• Podrobně popište společnost, kterou jste si pro tento semestr vybral/a ke sledování. Proč jste si tuto společnost vybral/a?
• Stáhněte si měsíční závěrečné ceny své akcie a vytvořte graf volatility ceny za posledních pět let. Doporučujeme také stáhnout závěrečné ceny trhu (např. DJIA nebo S&P 500) a porovnat je. Minimálně byste měli vytvořit srovnávací index pomocí Yahoo! Finance a tento graf zahrnout do své zprávy.
• Jaké další akcie jste koupil/a? Jaké podílové fondy jste koupil/a a proč?
• Popište, proč jste vybral/a akcii ke krátkému prodeji a jak tato transakce doplňuje vaše investiční cíle. Pokud jste tuto akcii shortoval/a na účtu pouze s počáteční marží, o kolik by mohla cena akcie vzrůst, než by vám přišla výzva k doplnění marže? Předpokládejte udržovací marži 30 %.
• Popište, proč jste vybral/a akcii, na kterou jste vypisoval/a call opce, a jak tato transakce doplňuje, nebo nedoplňuje, vaše investiční cíle. Kolik můžete vydělat, pokud opce propadnou bezcenné? Jaký by byl váš zisk nebo ztráta, pokud budou opce uplatněny?

Vaše zpráva by měla být napsána profesionálně a měla by jen stěží ponechávat pochybnosti o tom, že své obchodní činnosti jasně rozumíte. Na závěr vysvětlete, proč jste jednotlivé volby provedli a jak zapadají do vašich investičních cílů. Tento úkol je třeba odevzdat na začátku vyučování v úterý 26. ledna a pozdní odevzdání nebude přijato. Abyste získali zápočet, musí váš účet STOCK-TRAK zobrazovat všechny výše uvedené transakce (nejméně šest obchodů).