Για να μετρήσετε την επιτυχία της διαφοροποίησής σας, έχουν αναπτυχθεί διάφοροι υπολογισμοί που δίνουν μια ένδειξη για το πόσο καλά αποδίδει το χαρτοφυλάκιό σας ως προς τη διακύμανσή του και την απόδοσή του. Υπάρχει περισσότερος από ένας τρόπος για να πετύχετε απόδοση 10%. Το Γράφημα 1 παρακάτω δείχνει μια ομαλή άνοδο του χαρτοφυλακίου με απόδοση 10% μέσα στη χρονιά· το Γράφημα 2 παρακάτω δείχνει απόδοση 10% στο τέλος του έτους, αλλά μια πραγματική τρενάκι-του-θανάτου πορεία μέσα στη χρονιά.
Ποιο χαρτοφυλάκιο θα προτιμούσατε; Το δεύτερο χαρτοφυλάκιο θα ήταν εξαιρετικό αν το ρευστοποιούσατε την 1η Μαρτίου και «κλειδώνατε» την απόδοσή σας 20%, αλλά σίγουρα δεν διατήρησε αυτή την αξία για πολύ. Τι θα γινόταν αν έπρεπε να ρευστοποιήσετε την 1η Απριλίου και χάνατε 5%;
Για να μετρήσει αυτή τη σχέση ανάμεσα στη διακύμανση ενός χαρτοφυλακίου και την απόδοσή του, η Γουόλ Στριτ έχει αναπτύξει διάφορους λόγους ή δείκτες. Ο πιο δημοφιλής είναι και ο απλούστερος. Ονομάζεται Δείκτης Sharpe. Ο βραβευμένος με Νόμπελ William Sharpe δημιούργησε αυτόν τον τύπο πριν από περισσότερα από 40 χρόνια. Ο Δείκτης Sharpe σας ενημερώνει αν οι υψηλότερες αποδόσεις που λαμβάνετε από ορισμένους τίτλους είναι αποτέλεσμα της θαυμάσιας επενδυτικής σας στρατηγικής ή του υψηλότερου κινδύνου και της μεταβλητότητας. Αυτός ο Δείκτης παρέχει σημαντική ανατροφοδότηση και σας βοηθά να επιλέξετε τις σωστές μετοχές για εσάς και το σχέδιό σας.
