K měření úspěšnosti diverzifikace vzniklo několik výpočtů, které poskytují představu o tom, jak si vaše portfolio vede z hlediska rozptylu a výnosu. K dosažení 10% výnosu existuje více než jeden způsob. Níže uvedený graf 1 ukazuje plynulý růst portfolia směrem vzhůru s 10% výnosem během roku; graf 2 níže ukazuje 10% výnos na konci roku, ale po celý rok to byla skutečná horská dráha výkonnosti.
Které portfolio byste raději měli? Druhé portfolio by bylo skvělé, kdybyste prodali 1. března a zafixovali si 20% výnos, ale rozhodně si tuto hodnotu dlouho neudrželo. Co kdybyste museli prodat 1. dubna a ztratili 5 %?
K měření tohoto vztahu mezi rozptylem portfolia a jeho výnosem vyvinula Wall Street několik poměrů nebo indexů. Nejoblíbenější je zároveň i nejjednodušší. Jmenuje se Sharpeho poměr. Nositel Nobelovy ceny William Sharpe tuto formulaci vytvořil před více než 40 lety. Sharpeho poměr vám napoví, zda jsou vyšší výnosy, které získáváte z některých cenných papírů, výsledkem vaší skvělé investiční strategie, nebo vyššího rizika a volatility. Tento poměr poskytuje důležitou zpětnou vazbu a pomáhá vám vybrat vhodné akcie pro vás a váš plán.
