Um den Erfolg Ihrer Diversifizierung zu messen, wurden mehrere Berechnungen entwickelt, die einen Hinweis darauf geben, wie gut sich Ihr Portfolio in Bezug auf seine Varianz und seine Rendite entwickelt. Es gibt mehr als einen Weg, eine Rendite von 10 % zu erzielen. Die untenstehende Grafik 1 zeigt einen gleichmäßigen Anstieg des Portfolios nach oben mit einer Rendite von 10 % über das Jahr; die untenstehende Grafik 2 zeigt am Jahresende eine Rendite von 10 %, aber im Laufe des Jahres eine echte Achterbahnfahrt der Entwicklung.
Welches Portfolio würden Sie lieber haben? Das zweite Portfolio wäre großartig gewesen, wenn Sie am 1. März verkauft und Ihre Rendite von 20 % gesichert hätten, aber diesen Wert hat es sicher nicht lange gehalten. Was wäre, wenn Sie am 1. April hätten verkaufen müssen und 5 % verloren hätten?
Um diesen Zusammenhang zwischen der Varianz eines Portfolios und seiner Rendite zu messen, hat die Wall Street mehrere Kennzahlen oder Indizes entwickelt. Der beliebteste ist zugleich der einfachste. Er heißt Sharpe Ratio. Der Nobelpreisträger William Sharpe hat diese Formel vor über 40 Jahren entwickelt. Die Sharpe Ratio zeigt Ihnen, ob die höheren Renditen, die Sie mit bestimmten Wertpapieren erzielen, das Ergebnis Ihrer großartigen Anlagestrategie oder eines höheren Risikos und einer höheren Volatilität sind. Diese Kennzahl liefert wichtige Rückmeldungen und hilft Ihnen, die richtigen Aktien für Sie und Ihren Plan auszuwählen.
