• Υπερβολική διαφοροποίηση. Σίγουρα, κάθε ειδικός με μολύβι, υπολογιστή ή μικρόφωνο σάς λέει συνεχώς να διαφοροποιείτε το χαρτοφυλάκιό σας. Έχουν δίκιο, αλλά συχνά παραλείπουν να σας πουν και τα υπόλοιπα. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι έχετε μόνο 200 δολάρια να επενδύσετε. Αγοράζετε 40 διαφορετικές μετοχές από 5 δολάρια η καθεμία. Μαντέψτε τι συμβαίνει; Τώρα είστε υπερβολικά «αραιωμένος» και έχετε συσσωρεύσει τεράστια έξοδα συναλλαγών, τα οποία ξεκινούν το χαρτοφυλάκιό σας με σημαντική ζημία. Ακόμη κι αν μία ή δύο μετοχές εκτοξευθούν, δεν θα κάνουν πραγματική διαφορά στο χαρτοφυλάκιό σας, αφού αντιστοιχούν σε σχετικά μικρή θέση στο συνολικό σας χαρτοφυλάκιο. 15 έως 20 διαφοροποιημένες μετοχές θα πρέπει να είναι υπεραρκετές, και μπορείτε να έχετε ακόμη και μόλις 10, αν είστε καλά διαφοροποιημένοι.
• Γίνοντας «Trader». Καταρτίστε μια λίστα με τους καλύτερους επενδυτές στον κόσμο και μάλλον δεν θα βρείτε ούτε έναν που να ασχολείται συχνά με ενδοημερήσιο trading. Η έξυπνη επένδυση δεν όχι ισοδυναμεί με συνεχή ενδοημερήσια διαπραγμάτευση. Ακόμη κι αν έχετε πρώιμη επιτυχία ως day trader, οι πιθανότητες, ο φορολογικός κώδικας και οι αγορές είναι όλοι εναντίον σας. Όπως ένας «νικητής» στο καζίνο του Λας Βέγκας, οι αγορές ξέρουν ότι όσο περισσότερο παίζετε το παιχνίδι του day trading, τόσο αυξάνονται οι πιθανότητες να χάσετε και να επιστρέψετε όλα σας τα κέρδη, και μάλιστα περισσότερα. Ένας επενδυτής «αγοράζω και κρατώ», όπως ο Γουόρεν Μπάφετ, θα σας έλεγε ευχαρίστως ότι είστε τρελοί αν υιοθετήσετε στρατηγική trader.
• Αγνόηση των «χρονικών οριζόντων». Ορίστε ένα απλό παράδειγμα από τον τραπεζικό κόσμο. Έχετε 1.200 δολάρια να επενδύσετε. Αποφασίζετε ότι, για ένα επιπλέον τέταρτο της μονάδας τοις εκατό σε επιτόκιο, θα τα βάλετε όλα σε ένα 5ετές πιστοποιητικό κατάθεσης. Ωστόσο, θα χρειαστείτε 400 δολάρια σε 6 μήνες. Πρέπει να κάνετε ανάληψη αυτού του ποσού και να χάσετε όλους τους τόκους που έχουν συγκεντρωθεί. Σε ένα χρόνο, τα επιτόκια εκτοξεύονται και το υπόλοιπο 5ετές CD σας αποδίδει πολύ κάτω από τα επιτόκια της αγοράς. Αγνοήσατε το χρονικό πλαίσιο της επένδυσης και αυτό σας κόστισε χρήματα. Αν σκοπεύετε σύντομα να αγοράσετε αυτοκίνητο, ή σπίτι σε λίγα χρόνια, ή έχετε παιδιά που πρέπει να στείλετε στο πανεπιστήμιο, χρειάζεστε ένα σχέδιο ώστε να βεβαιωθείτε ότι θα έχετε τα μετρητά διαθέσιμα όταν τα χρειαστείτε.
• Λήψη επενδυτικών αποφάσεων με βάση τα συναισθήματα. Η πρώην σας σταρ μετοχή έπεσε σήμερα 10% και πανικοβάλλεστε. Χαλαρώστε και μην κάνετε τίποτα όσο βρίσκεστε σε αυτή την ψυχική κατάσταση. Βάλτε τον φορητό υπολογιστή εκεί που ανήκει: στα γόνατά σας. Ερευνήστε τους λόγους της πτώσης. Μπορεί να διαπιστώσετε ότι, αντί να ξεφορτωθείτε αυτή τη μετοχή, ίσως θέλετε να αγοράσετε κι άλλες. Το αστείο με τη Wall St. είναι ότι είναι το μόνο μέρος στη Γη όπου, όταν υπάρχει «έκπτωση» στο προϊόν, οι άνθρωποι το βάζουν στα πόδια.
• Πληρώνοντας πάρα πολλά για επενδυτικές συμβουλές. Πολλοί επενδυτές, ιδιαίτερα οι νεότεροι, πληρώνουν υπερβολικά για επενδυτικές υπηρεσίες. Το να νιώθετε ότι χρειάζεστε χρηματιστές πλήρους εξυπηρέτησης είναι κατανοητό, αλλά η υπηρεσία συνήθως δεν είναι απαραίτητη. Πρώτον, όλες οι αμοιβές διαπραγματεύονται. Δεύτερον, αν έχετε κάνει τη δουλειά σας, μπορείτε να παίρνετε μόνοι σας τις επενδυτικές αποφάσεις. Τρίτον, αν εξαρτάστε διαρκώς από τις επενδυτικές συμβουλές κάποιου άλλου, δεν είστε ποτέ πραγματικά ελεύθεροι και δεν έχετε τον έλεγχο της ζωής σας. Μάθετε να επενδύετε μόνοι σας και δεν θα χρειαστεί ποτέ να εξαρτάστε από ακριβές επενδυτικές συμβουλές!
• Η ανυπομονησία που οδηγεί στο να πληρώνετε υπερβολικά για τις επενδύσεις σας. Ξέρετε το «κλειδί» για μια επιτυχημένη λιανική επιχείρηση (σκεφτείτε παπούτσια, υπολογιστές, παιχνίδια, ρούχα κ.λπ.); Ακούστε προσεκτικά: Δεν είναι το πόσο το πουλάτε, αλλά το τι σας κοστίζει που επηρεάζει την κερδοφορία. Δεν μπορείτε να προβλέψετε το μέλλον για να δείτε πότε και σε πόσο θα πουλήσετε κάτι, αλλά σίγουρα μπορείτε να ελέγξετε το κόστος. Το ίδιο ισχύει και για τις επενδύσεις. Η τιμή πώλησης είναι πολύ πιο δύσκολο να προβλεφθεί από την τιμή αγοράς. Πληρώνετε μόνο μια δίκαιη τιμή για τις επενδύσεις σας. Μην «κυνηγάτε» μια μετοχή πληρώνοντας όλο και υψηλότερη τιμή και μην αφήνετε την απληστία να σας κυριεύσει. Να θυμάστε: νέες επενδυτικές ευκαιρίες πάντα θα προκύπτουν, αν η τωρινή σας σας έχει ξεφύγει επειδή ανέβηκε πέρα από το εύρος τιμής σας.
• Το να υποθέτετε ότι το μέλλον θα μοιάζει με το παρελθόν. Αυτό είναι ένα συνηθισμένο λάθος που κάνουν πολλοί νεότεροι και περιστασιακοί επενδυτές. Υποθέτουν ότι τα τρέχοντα κέρδη θα συνεχιστούν και προβλέπουν τα μελλοντικά κέρδη στο ίδιο ή σε υψηλότερο επίπεδο. Για παράδειγμα, μια σταθερά μέτρια εταιρεία έχει μια θαυμάσια χρονιά. Οι επενδυτές υποθέτουν αυτόματα ότι η εταιρεία βρήκε το «μυστικό» της κερδοφορίας. Και πάλι, υιοθετήστε μια κριτική, ανεξάρτητη οπτική. Μην υποθέτετε τίποτα. Κάντε την έρευνα και μάθετε αν βρήκαν το «μυστικό» ή αν απλώς στάθηκαν τυχεροί σε μία χρονιά.
• Μη ρεαλιστικές προσδοκίες. Αποφύγετε να θέτετε μη ρεαλιστικές ή αδύνατες προσδοκίες για οποιαδήποτε επένδυση. Θολώνουν την κρίση σας, οδηγούν σε κακές αποφάσεις αγοράς/πώλησης και διαβρώνουν την αυτοπεποίθησή σας. Να είστε ρεαλιστές με τις προβλέψεις σας για την απόδοση και να βλέπετε τον μακρύ δρόμο μιας ζωής γεμάτης επενδυτικές αποφάσεις.
• Να υποφέρετε από παράλυση λόγω υπερανάλυσης. Καταλαβαίνετε ότι πρέπει να είστε ανεξάρτητος επενδυτής, να κάνετε τη δική σας έρευνα και να παίρνετε έξυπνες, προσωπικές αξιολογήσεις. Ωστόσο, πολλοί νεότεροι επενδυτές αφιερώνουν υπερβολικά πολύ χρόνο εξασκώντας τις νεοαποκτηθείσες δεξιότητές τους. Στην πραγματικότητα, αγαπούν τόσο πολύ την έρευνα και τη συζήτηση, που ξεχνούν να το κάνουν πραγματικά και να μπουν στο παιχνίδι. Μια αγορά που κινείται γρήγορα μπορεί να μετατρέψει την παράλυση από την ανάλυση σε δαπανηρό λάθος. Ο στόχος σας μπορεί να είναι τέλειος, αλλά αν δεν μπορείτε να πατήσετε τη σκανδάλη, δεν θα πετύχετε ποτέ τον στόχο σας.
• Έλλειψη σχεδίου ή στρατηγικής. Το να γίνετε επενδυτής σπάνια θα είναι επιτυχημένη εμπειρία αν δεν έχετε ένα λειτουργικό σχέδιο και κάποια μορφή στρατηγικής. Θα μπορούσατε το ίδιο καλά απλώς να αγοράζετε λαχνούς ή να επισκέπτεστε το αγαπημένο σας καζίνο (τουλάχιστον ίσως απολαύσετε ένα υπέροχο δείπνο). Το επίπεδο πολυπλοκότητας του σχεδίου και της στρατηγικής σας δεν είναι σημαντικό. Το ότι έχετε ένα είναι κρίσιμο. Η αποτυχία στον σχεδιασμό είναι σχέδιο αποτυχίας. Σκεφτείτε τις πολλές διαφορετικές επενδυτικές στρατηγικές που προσφέρονται σε αυτό το μάθημα και δοκιμάστε μία χωρίς ρίσκο, χρησιμοποιώντας πρώτα εικονικά χρήματα στον εικονικό σας λογαριασμό.