Penny Stocks sind bei neueren und kleineren Anlegern oft beliebt. Diese Anlagen werden klassischerweise als Aktien definiert, die für weniger als 5,00 $ gehandelt werden, außerhalb der großen Börsen notiert sind und häufig am OTCBB-Markt (Over-the-Counter Bulletin Board) oder auf den „Pink Sheets“ gehandelt werden. In den letzten Jahren sind auch die Bezeichnungen „Nano Caps“, „Micro Caps“ und „Small Caps“ populär geworden, um Penny Stocks zu kennzeichnen.
OTCBB-Aktien werden an der NASD-Börse angeboten und müssen dem SEC gegenüber Finanzberichte einreichen; ihre Aktiensymbole enden in der Regel auf „.OB“. Da es keine Zulassungsvoraussetzungen gibt, sind die Unternehmen in Bezug auf Umsatz und Vermögenswerte sehr klein, und die Kurse sind in der Regel sehr volatil. Das Handelsvolumen ist normalerweise sehr gering, was daher einen großen Geld-Brief-Spanne erzeugt. Die nächstniedrigere Stufe börsennotierter Aktien nennt sich „Pink Sheets“ und wird vom National Quotation Bureau notiert. Diese Aktiensymbole enden in der Regel auf „.PK“, und die Unternehmen sind meist noch kleiner als die OTCBB-Unternehmen.
Aktien auf den Pink Sheets wurden früher auf rosa Papierbögen gedruckt, die jeden Morgen in den Maklerbüros zirkulierten, daher ihr farbenfroher Name. Manchmal müssen diese Unternehmen dem SEC nicht einmal Finanzberichte einreichen – also seien Sie vorsichtig, wenn Sie diese E-Mails von Fremden erhalten, die Pink-Sheet-Aktien anpreisen!
In den USA werden Penny-Stock-Bezeichnungen nicht durch die „Marktkapitalisierung“ (Anzahl ausstehender Aktien mal Aktienkurs), sondern durch den Marktpreis bestimmt. In Großbritannien beziehen sich Penny Shares jedoch oft auf Small-Cap-Aktien (Unternehmen mit weniger als 100 Millionen £) zusammen mit ihrem niedrigen Kurs.
Pump-and-Dump-Schemata
Das größte Problem bei Penny Stocks ist, dass sie wegen ihres niedrigen Preises und des geringen Handelsvolumens von Kriminellen manipuliert werden können, die „Pump-and-Dump“-Systeme betreiben. So funktioniert der Betrug: Ein Unternehmen oder eine Einzelperson verbreitet irreführende oder schlichtweg gefälschte Informationen über ein Unternehmen, an dem es Aktien hält. Typischerweise veröffentlichen diese Pump-and-Dump-Systeme eine gefälschte Pressemitteilung, in der ein „revolutionäres Produkt“ angekündigt wird, das ein Unternehmen auf den Markt bringen werde, oder sie setzen in einem beliebten Internet-Aktienforum ein falsches Gerücht über ein Unternehmen in die Welt.
Dann, wenn arglose Anleger aus der Öffentlichkeit (die alles glauben, was sie lesen) anfangen, ein paar tausend Aktien zu kaufen, nur für den Fall, dass die Geschichte stimmt, schießt die Aktie auf 1,00 $. Und die ursprünglichen Eigentümer, die die gefälschten Informationen verbreitet haben, beginnen, ihre Aktien in die Rallye hinein zu verkaufen. Schließlich lassen die künstliche Nachfrage und die Käufe nach, und dann fällt der Kurs wieder genau auf das ursprüngliche Niveau zurück – oder sogar noch tiefer. Die Öffentlichkeit, die die Aktien gekauft hat, sitzt auf riesigen Verlusten, während die Pump-and-Dump-Betrüger ein Vermögen gemacht haben.
Die Securities and Exchange Commission in den USA hält ständig Ausschau nach solchen Betrügereien, und sie sind hochgradig illegal, aber sie existieren weiterhin.
Penny Stocks mit überzeugenden Geschichten sind verführerisch, Geld hineinzustecken. Schließlich würden SIE nicht auch gern 50.000 Aktien einer 2-Cent-Aktie besitzen, die auf 50 Cent steigt, wenn sie ihren ersten Deal mit Microsoft landen oder wenn ihr Medikament von der FDA zugelassen wird? Dann würde aus Ihrer Investition von 1.000 $ schnell eine Investition von 25.000 $! Die Wahrheit ist, dass eine 2-Cent-Aktie zu 2 Cent notiert, weil sie wahrscheinlich fast nichts wert ist. Aber wie das Sprichwort sagt: Jeden Minute wird ein Dummkopf geboren, und diese Dummköpfe geben die Hoffnung nicht auf, und das treibt den Kurs nach oben. Lernen Sie diesen alten lateinischen Ausdruck: Verkäufer aufgepasst = Vorsicht, Käufer!
Ein Investor, der buchstäblich Millionen damit verdient hat, Penny-Stock-„Pump-and-Dump“-Maschen auffliegen zu lassen, ist Timothy Sykes. Als Teenager verwandelte er 10.000 Dollar in seine erste Million Dollar, indem er diese Pump-and-Dump-Maschen erkannte und dann leer verkaufte.
