مشروع تحليل الأوراق المالية

متطلبات مشروع تحليل الأوراق المالية هي كما يلي:

1. تكوين فريق من ثلاثة طلاب للمشروع
2. يختار الفريق سهماً من القائمة المرفقة للشركات
3. إكمال تحليل للسهم لتحديد مدى ملاءمته للاستثمار
4. تقديم تحليلك الرسمي وتوصيتك الاستثمارية إلى الصف
5. تقديم التحليل والتوصية إلى المدرِّس على هيئة بحث مكتوب

يجب أن تستند توصية فريقك إلى تحليل أساسي للشركة والسهم بوصفه استثماراً. وقد ترغب في توسيع التحليل بإضافة تحليل فني لسهمك — مثل رسم السعر، والحجم، والمؤشرات، وما إلى ذلك. أشجّع على الإبداع في هذا المشروع. لكن يجب أن تظل موضوعياً علمياً، وألا تنحاز للشركة التي تحللها أو تتبناها بالدفاع.

يجب أن يتضمن عرضكم التقديمي والتقرير المكتوب المحتوى الأدنى التالي:

1. وصف للشركة ومنتجاتها وخدماتها، والأحداث الأخيرة ذات الصلة بتقييم الشركة، والاتجاهات الحديثة في المبيعات والأرباح.
2. تحليل للظروف الاقتصادية الكلية الحالية وما يرتبط بها من عوامل ذات صلة بالشركة. قد تفكر في مناقشة السياسة النقدية الحالية، وأسعار الفائدة، والتضخم، وظروف الدورة الاقتصادية، وأي موضوع اقتصادي كلي آخر ذو صلة بقيمة الشركة التي تختارها.
3. تحليل لظروف سوق الأسهم، بما في ذلك العوائد الأخيرة على مؤشرات سوق الأسهم ومتوسط نسب التقييم مثل نسب السعر إلى الأرباح لمؤشرات سوق الأسهم.
4. تحليل للصناعة، أي درجة المنافسة، ونمو المبيعات على مستوى الصناعة، وربحية المنافسين، ومرحلة دورة حياة الصناعة، وقوى بورتر الخمس، ونسب السعر إلى الأرباح للشركات المنافسة.
5. تحليل كامل للقوائم المالية للشركة لمدة لا تقل عن أحدث ثلاث سنوات متاحة من البيانات، بما في ذلك مقارنة نسب الشركة بمتوسط نسب الشركات النظيرة لأحدث سنة. احسب النسب بنفسك بالكامل. لا تنسخها من أي مصدر آخر.
6. تحليل بيان دخل افتراضي يتضمن توقعًا للإيرادات للسنة القادمة، وفئات التكاليف والمصروفات الرئيسية، والأرباح، وربحية السهم، والتوزيعات. اعتمد على توقعك الخاص. لا تبنِ تحليلك على توقع للمبيعات أو الأرباح من مصدر ثانوي مثل فياليو لاين.
7. تقييم للسهم أو نطاق من القيم من شأنه أن يوفر أساسًا لاتخاذ قرار استثماري. أدرج الافتراضات التي تضعها وخطوات حسابك. يمكنك حساب العائد المطلوب للسهم من معادلة خط سوق الأوراق المالية أو معادلة التسعير بالمراجحة.
8. توصية استثمارية واضحة لا لبس فيها بالشراء أو البيع، استنادًا إلى تحليلك.

يمكنك إضافة محتوى إلى القائمة أعلاه، ولكن لا تحذف أيّاً من البنود 1 إلى 8 من ورقتك. يجب أن يتضمن عرض فريقك الرسوم البيانية والمخططات ذات الصلة، لكن احرص على مناقشة مدى صلة تلك المعروضات في ورقتك إذا عرضتها. يمكنك استخدام باوربوينت في العرض مع جهاز عرض البيانات الحاسوبي.

ولكي يكون البحث كاملاً، يجب أن يتضمن أيضاً ما يلي:

1. استشهادات كاملة بالمصادر داخل سرد البحث؛
2. قائمة مراجع أو ببليوغرافيا كاملة مقدمة بأسلوب من بين الأساليب التي توفرها مكتبة كوتس على الموقع http://lib.trinity.edu/research/citing/index.shtml؛
3. نسخة من أحدث ميزانية عمومية للشركة وبيان الدخل من أحدث تقرير سنوي للشركة إلى المساهمين.

إن البحث الذي لا يتضمن مراجع غير مكتمل، وسيتلقى درجة الرسوب (F). وإذا كانت هناك مراجع مفقودة، فسأمنحك فرصة لإضافتها إلى بحثك ثم سأقيّم البحث على أنه تسليم متأخر. إذا كانت لديك أي أسئلة حول كيفية توثيق مصدر ما، فالرجاء أن تطلب مني المساعدة. يجب تسليم بحثك المكتوب بالحاسوب والخالي من الأخطاء في مكتبي في موعد أقصاه الساعة 5:00 مساءً في يوم العرض. وسيُخصم تقديرٌ دراسي كامل عن كل يوم تأخير. لا أقبل الأبحاث المرسلة عبر البريد الإلكتروني. ينبغي أن يكون طول بحثك نحو 15 صفحة مزدوجة التباعد بخط قياسه 12 نقطة، باستثناء المراجع ووثائق الملحق.

من بين مراجعك العديدة، يجب أن تتضمن مراجع إلى المصادر التالية: أحدث التقرير السنوي للشركة الموجّه إلى المساهمين، وأحدث تحليل من Value Line للشركة، وتقرير S&P Industry Survey عن القطاع، وتقرير S&P Outlook عن الظروف الاقتصادية الحالية والمتوقعة. ويمكن الوصول إلى كلٍّ من Value Line وS&P عبر الموقع الإلكتروني للمكتبة.

وأخيرًا، فهذا تكليف مُلزِم لجميع أعضاء الفريق، ويجب أن يكون بحثك أصليًا وغير مُعاد استخدامه من أي مقرر آخر من دون إذني.

ستقيّم الصفّ العروض التقديمية، بما في ذلك ما إذا كانت تتفق مع توصيتك. وسيقيّم أعضاء الفرق بعضهم بعضًا، بينما سأقوم أنا بتقدير الأبحاث. وتكون درجة الطالب في المشروع هي المتوسط المرجّح لدرجة العرض التقديمي (ثلث الدرجة) ودرجة البحث (ثلثا الدرجة). وقد يستخدم المدرّس تقييمات الزملاء لتعديل درجات المشروع أو الدرجات النهائية للأفراد.

المشاركة في هذا المشروع ليست اختيارية، ويحتفظ المدرّس بالحق في تعديل درجات الأفراد في المشروع بما يعكس مستوى المشاركة. وقد يُستبعد الطالب الذي لا يكون مشاركًا كاملًا في مشروع تحليل الأوراق المالية من ذلك الفريق ويُمنح درجة صفر في المشروع.

انقر هنا لمعرفة كيف يندمج هذا المشروع في المقرر كاملًا.