증권 분석 프로젝트
증권 분석 프로젝트의 요구사항은 다음과 같습니다:
1. 프로젝트를 위해 3명의 학생으로 팀을 구성한다
2. 팀으로서 첨부된 회사 목록에서 주식을 하나 선택한다
3. 투자 대상으로서의 적합성을 판단하기 위해 해당 주식에 대한 분석을 완료한다
4. 정식 분석 결과와 투자 추천을 수업에서 발표한다
5. 연구 논문 형식으로 분석과 추천을 담당 교수에게 제출한다
팀의 추천 근거는 회사와 투자 대상으로서의 주식에 대한 기본적 분석이어야 합니다. 또한 주가, 거래량, 지표 등을 차트로 나타내는 등 해당 주식에 대한 기술적 분석을 포함하여 분석을 확장해도 좋습니다. 이 프로젝트에서는 여러분의 창의성을 장려합니다. 다만 과학적으로 객관성을 유지해야 하며, 분석 중인 회사와 동일시하거나 그 회사의 옹호자가 되어서는 안 됩니다.
발표와 서면 보고서에는 다음의 최소 내용이 포함되어야 합니다:
- 회사의 설명, 제품 및 서비스, 회사 가치평가와 관련된 최근 사건, 그리고 매출과 이익의 최근 추세.
- 회사와 관련된 현재의 거시경제 및 의 분석. 현재의 통화정책, 금리, 인플레이션, 경기순환 상황, 그리고 선택한 회사의 가치와 관련된 기타 거시경제 주제에 대해 논의해 볼 수 있습니다.
- 최근 주식시장 지수 수익률과 주식시장 지수의 평균 P/E 비율과 같은 가치평가 배수를 포함한 주식시장 상황에 대한 분석.
- 산업에 대한 분석, 즉 경쟁 정도, 산업 전반의 매출 성장, 경쟁사 수익성, 산업의 생애주기 단계, 포터의 다섯 가지 요인, 그리고 경쟁 기업의 P/E 비율.
- 최소한 최근에 이용 가능한 최신 3개년의 데이터를 바탕으로 회사 재무제표를 완전히 분석하고, 회사의 비율을 최근 연도의 동종 업계 기업 평균 비율과 비교하시오. 비율 계산은 직접 수행해야 하며, 다른 출처에서 그대로 복사하면 안 됩니다.
- 향후 1년의 매출 전망, 주요 원가 및 비용 항목, 이익, 주당순이익, 배당금을 포함하는 형식적 예측 손익계산서 분석을 작성하시오. 자신의 예측에 근거해야 하며, Value Line과 같은 2차 출처의 매출 또는 이익 전망에 기반해서는 안 됩니다.
- 투자 결정을 내리는 데 근거가 될 수 있는 주식의 평가액 또는 가치 범위를 제시하시오. 가정한 내용과 계산 과정을 포함하시오. SML 또는 APT 방정식을 사용해 주식의 요구수익률을 계산할 수 있습니다.
- 분석에 근거한 명확한 매수 또는 매도 투자 권고.
위 목록에 내용을 추가할 수는 있지만, 보고서에서 1번부터 8번까지의 항목은 하나도 빠뜨리면 안 됩니다. 팀의 발표에는 관련 차트와 그래프를 포함해야 하지만, 그것들을 제시할 경우 보고서에서 그 자료들의 관련성도 반드시 설명해야 합니다. 발표에는 컴퓨터 데이터 프로젝터와 함께 파워포인트를 사용할 수 있습니다.
보고서를 완전하게 작성하려면 다음 내용도 포함되어야 합니다:
- 논문 본문 내에서 출처를 완전하게 인용할 것;
- Coates 도서관에서 http://lib.trinity.edu/research/citing/index.shtml에 제공되는 양식 중 하나로 제시된 완전한 참고문헌 또는 참고 자료 목록;
- 회사의 최신 연차보고서에 포함된 회사의 최신 대차대조표와 손익계산서 사본.
인용문헌이 없는 보고서는 미완성으로 간주되며 F 학점을 받게 됩니다. 누락된 인용이 있다면, 추가할 기회를 드리고 해당 보고서는 지각 제출로 평가하겠습니다. 출처를 어떻게 인용해야 하는지 궁금한 점이 있으면 언제든지 저에게 도움을 요청하세요. 워드프로세서로 작성되고 오류가 없는 보고서는 발표 당일 오후 5시까지 제 사무실에 제출해야 합니다. 기한이 지난 보고서는 하루마다 한 등급씩 감점됩니다. 이메일로 제출한 보고서는 받지 않습니다. 보고서 분량은 참고문헌과 부록을 제외하고, 12포인트 글꼴로 줄 간격을 두 줄로 하여 약 15쪽 정도여야 합니다.
수많은 참고문헌 중에는 다음 출처에 대한 자료가 반드시 포함되어야 합니다: 회사의 가장 최근 연간 주주 보고서, 회사에 대한 가장 최근의 밸류 라인 분석, 해당 산업에 대한 S&P 산업 조사 보고서, 그리고 현재 및 예상 경제 상황에 대한 S&P 전망 보고서. 밸류 라인과 S&P는 모두 도서관 웹사이트를 통해 이용할 수 있습니다.
마지막으로, 이는 모든 팀원에게 부여된 과제이며, 제 허락 없이 다른 어떤 수업의 과제를 그대로 재사용해서는 안 되고 반드시 본인이 직접 작성한 원본이어야 합니다.
수업에서는 여러분의 추천에 동의하는지 여부를 포함해 발표를 평가할 것입니다. 팀원들은 서로를 평가하고, 저는 보고서를 채점할 것입니다. 이 프로젝트에서 학생의 성적은 발표 점수(1/3)와 보고서 점수(2/3)의 가중 평균입니다. 동료 평가는 교수자가 개인의 프로젝트 점수나 최종 성적을 조정하는 데 사용할 수 있습니다.
이 프로젝트 참여는 선택 사항이 아니며, 교수자는 참여도를 반영하기 위해 개인별 프로젝트 성적을 조정할 권리를 보유합니다. 보안 분석 프로젝트에 온전히 참여하지 않는 학생은 해당 팀에서 제외될 수 있으며, 프로젝트 성적은 0점이 부여될 수 있습니다.
