ΕΡΓΟ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΤΙΤΛΩΝ
Οι απαιτήσεις του έργου ανάλυσης τίτλων είναι οι εξής:
1. συγκροτήστε μια ομάδα τριών φοιτητών για το έργο
2. ως ομάδα επιλέξτε μια μετοχή από την επισυναπτόμενη λίστα εταιρειών
3. ολοκληρώστε μια ανάλυση της μετοχής για να διαπιστώσετε αν είναι κατάλληλη ως επένδυση
4. παρουσιάστε τη επίσημη ανάλυσή σας και τη επενδυτική σας σύσταση στην τάξη
5. υποβάλετε την ανάλυση και τη σύσταση στον διδάσκοντα με τη μορφή ερευνητικής εργασίας
Η βάση της σύστασης της ομάδας σας θα πρέπει να είναι μια θεμελιώδης ανάλυση της εταιρείας και της μετοχής ως επένδυσης. Μπορεί να θέλετε να επεκτείνετε την ανάλυση συμπεριλαμβάνοντας και τεχνική ανάλυση της μετοχής σας — αποτύπωση της τιμής, του όγκου, των δεικτών και ούτω καθεξής. Σας ενθαρρύνω να είστε δημιουργικοί σε αυτό το έργο. Πρέπει να παραμείνετε επιστημονικά αντικειμενικοί και να μην ταυτιστείτε με την εταιρεία που αναλύετε ούτε να γίνετε υποστηρικτής της.
Η παρουσίασή σας και η γραπτή σας αναφορά πρέπει να περιέχουν κατ’ ελάχιστον τα ακόλουθα στοιχεία:
- Μια περιγραφή της εταιρείας, των προϊόντων και των υπηρεσιών της, πρόσφατων γεγονότων που είναι συναφή με την αποτίμηση της εταιρείας, καθώς και των πρόσφατων τάσεων στις πωλήσεις και στα κέρδη.
- Μια ανάλυση των τρεχουσών μακροοικονομικών συνθηκών που είναι συναφείς με την εταιρεία. Θα μπορούσατε να εξετάσετε το ενδεχόμενο να συζητήσετε τη σημερινή νομισματική πολιτική, τα επιτόκια, τον πληθωρισμό, τις συνθήκες του οικονομικού κύκλου και οποιοδήποτε άλλο μακροοικονομικό θέμα σχετίζεται με την αξία της εταιρείας που επιλέγετε.
- Μια ανάλυση των συνθηκών της χρηματιστηριακής αγοράς, συμπεριλαμβανομένων των πρόσφατων αποδόσεων των χρηματιστηριακών δεικτών και των μέσων δεικτών αποτίμησης, όπως οι δείκτες P/E των χρηματιστηριακών δεικτών.
- Μια ανάλυση του κλάδου, δηλαδή του βαθμού ανταγωνισμού, της αύξησης των πωλήσεων σε επίπεδο κλάδου, της κερδοφορίας των ανταγωνιστών, του σταδίου του κύκλου ζωής του κλάδου, των πέντε δυνάμεων του Πόρτερ και των δεικτών P/E των ανταγωνιστικών εταιρειών.
- Μια πλήρης ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας για τουλάχιστον τα τρία πιο πρόσφατα έτη διαθέσιμων στοιχείων, συμπεριλαμβανομένης σύγκρισης των δεικτών της εταιρείας με τους μέσους δείκτες των ομοειδών εταιρειών για το πιο πρόσφατο έτος. Υπολογίστε μόνοι σας όλους τους δείκτες. Μην τους αντιγράψετε από άλλη πηγή.
- Μια ανάλυση πρόβλεψης κατάστασης αποτελεσμάτων, η οποία περιλαμβάνει πρόβλεψη των εσόδων για το επόμενο έτος, τις κύριες κατηγορίες κόστους και δαπανών, τα κέρδη, τα κέρδη ανά μετοχή και τα μερίσματα. Βασιστείτε στη δική σας πρόβλεψη. Μην στηρίξετε την ανάλυσή σας σε πρόβλεψη πωλήσεων ή κερδών από δευτερογενή πηγή, όπως η Value Line.
- Μια αποτίμηση της μετοχής ή ένα εύρος αξιών που θα μπορούσε να αποτελέσει βάση για επενδυτική απόφαση. Περιλάβετε τις υποθέσεις που κάνετε και τα βήματα του υπολογισμού σας. Μπορείτε να υπολογίσετε την απαιτούμενη απόδοση της μετοχής από μια εξίσωση SML ή APT.
- Μια σαφής επενδυτική σύσταση αγοράς ή πώλησης με βάση την ανάλυσή σας.
Μπορείτε να προσθέσετε περιεχόμενο στην παραπάνω λίστα, αλλά μην παραλείψετε κανένα από τα στοιχεία 1 έως 8 από την εργασία σας. Η παρουσίαση της ομάδας σας θα πρέπει να περιλαμβάνει σχετικά διαγράμματα και γραφήματα, αλλά φροντίστε να συζητήσετε τη συνάφειά τους στην εργασία σας, εφόσον τα παρουσιάσετε. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το PowerPoint για την παρουσίαση με τον προβολέα δεδομένων του υπολογιστή.
Για να είναι πλήρης, η εργασία σας πρέπει επίσης να περιλαμβάνει τα ακόλουθα:
- πλήρεις παραπομπές πηγών μέσα στο κείμενο της εργασίας·
- πλήρης βιβλιογραφία ή κατάλογος αναφορών παρουσιασμένος σε ένα από τα πρότυπα που διατίθενται από τη Βιβλιοθήκη Coates στη διεύθυνση http://lib.trinity.edu/research/citing/index.shtml·
- αντίγραφο του πιο πρόσφατου ισολογισμού και της κατάστασης αποτελεσμάτων της εταιρείας από την πιο πρόσφατη ετήσια έκθεσή της προς τους μετόχους.
Μια εργασία χωρίς παραπομπές είναι ελλιπής και θα λάβει βαθμό F. Αν υπάρχουν παραπομπές που λείπουν, θα σας δώσω την ευκαιρία να τις προσθέσετε στην εργασία σας και να βαθμολογήσω την εργασία ως εκπρόθεσμη υποβολή. Αν έχετε οποιαδήποτε απορία σχετικά με το πώς να παραπέμψετε σε μια πηγή, παρακαλώ ζητήστε μου βοήθεια. Η δακτυλογραφημένη, χωρίς λάθη εργασία σας πρέπει να παραδοθεί στο γραφείο μου το αργότερο έως τις 5:00 μ.μ. την ημέρα της παρουσίασης. Οι εκπρόθεσμες εργασίες θα υφίστανται ποινή μίας βαθμολογικής βαθμίδας ανά ημέρα. Δεν δέχομαι εργασίες μέσω email. Το μήκος της εργασίας σας θα πρέπει να είναι περίπου 15 σελίδες με διπλό διάστιχο και γραμματοσειρά 12 στιγμών, χωρίς να υπολογίζονται οι βιβλιογραφικές αναφορές και τα παραρτήματα.
Μεταξύ των πολλών πηγών σας πρέπει να υπάρχουν αναφορές στις ακόλουθες: την πιο πρόσφατη ετήσια έκθεση της εταιρείας προς τους μετόχους, την πιο πρόσφατη ανάλυση Value Line της εταιρείας, την έκθεση S&P Industry Survey για τον κλάδο και μια έκθεση S&P Outlook για τις τρέχουσες και τις αναμενόμενες οικονομικές συνθήκες. Τόσο το Value Line όσο και το S&P είναι προσβάσιμα μέσω της ιστοσελίδας της βιβλιοθήκης.
Τέλος, αυτή είναι μια εργασία με προσωπική δέσμευση για όλα τα μέλη της ομάδας, και η εργασία σας πρέπει να είναι πρωτότυπη και να μην έχει επαναχρησιμοποιηθεί από οποιοδήποτε άλλο μάθημα χωρίς την άδειά μου.
Η τάξη θα αξιολογήσει τις παρουσιάσεις, συμπεριλαμβανομένου του κατά πόσο συμφωνούν με τη σύστασή σας. Τα μέλη των ομάδων θα αξιολογούν το ένα το άλλο, και εγώ θα βαθμολογήσω τις εργασίες. Ο βαθμός ενός φοιτητή στο έργο είναι ο σταθμισμένος μέσος όρος του βαθμού της παρουσίασης (1/3) και του βαθμού της εργασίας (2/3). Οι αξιολογήσεις από ομοτίμους ενδέχεται να χρησιμοποιηθούν από τον διδάσκοντα για να προσαρμόσει τους βαθμούς του έργου ή τους τελικούς βαθμούς ατόμων.
Η συμμετοχή σε αυτό το έργο δεν είναι προαιρετική, και ο διδάσκων διατηρεί το δικαίωμα να προσαρμόσει τους ατομικούς βαθμούς στο έργο ώστε να αντικατοπτρίζεται η συμμετοχή. Ένας φοιτητής που δεν συμμετέχει πλήρως στο έργο ανάλυσης τίτλων μπορεί να απομακρυνθεί από εκείνη την ομάδα και να λάβει βαθμό μηδέν για το έργο.
Κάντε κλικ εδώ για να δείτε πώς εντάσσεται αυτό το έργο στο πλήρες μάθημα.
