Definizione

I contratti futures sono un accordo legale standardizzato e trasferibile per consegnare o ricevere la consegna di una quantità specificata di una certa materia prima, valuta o altro asset al termine di un periodo di tempo stabilito. Il prezzo viene determinato quando l’accordo viene stipulato.

Ecco alcuni termini utili sui futures:

Dimensione del contratto: Questo indica il numero di unità del future sottostante che devono essere consegnate. Può essere espresso in barili, tonnellate, litri, ecc. Utilizziamo questa dimensione del contratto per determinare i moltiplicatori sul nostro sito. I moltiplicatori, in sostanza, moltiplicano il tuo profitto/perdita per ogni contratto. Per esempio, se la consegna è di 10.000 litri di succo d’arancia, un contratto di OJ moltiplicherebbe il tuo profitto o la tua perdita per 10.000. Quindi, se il prezzo del tuo contratto future passa da 1$ a 1,01$, guadagnerai 100$ (10.000 × 0,01$) per ogni contratto che possiedi. Questi valori variano molto da un future all’altro, con dimensioni contrattuali da 10 a 100.000.

Margine: I futures non richiedono di versare in anticipo l’intero costo della consegna. Questo importo è determinato dai margini e varia molto da un future all’altro. In questo simulatore, rappresenta il vero “costo” del denaro che devi accantonare. Nella realtà riceveresti richieste di margine e avresti un margine di mantenimento, a seconda di quanto denaro hai perso o guadagnato in base al prezzo di mercato corrente del future, il che limiterebbe le tue perdite. Sulla nostra piattaforma, però, non esistono margini di mantenimento né richieste di margine, quindi è possibile perdere somme di denaro molto ingenti.

Cessazione della negoziazione: Questo determina quando il contratto più recente smetterà di essere negoziato. Può variare abbastanza da un tipo di future all’altro. Alcuni futures smettono di essere negoziati mesi prima della consegna effettiva, quindi assicurati di controllare CMEGroup se non sei sicuro.

Orari di negoziazione: Gli orari di negoziazione dei futures variano a seconda del tipo di future. Le valute si scambiano quasi 24 ore su 24, mentre altri futures hanno lunghe sospensioni delle contrattazioni durante il giorno, dal lunedì al venerdì.

Nota: molti siti non fanno distinzione tra negoziazione elettronica e negoziazione sul mercato. È importante verificare che il tuo future sia negoziato elettronicamente, poiché la negoziazione sul mercato di solito non è disponibile per l’investitore medio e non è disponibile su questo simulatore. Anche in questo caso, puoi controllare CMEGroup per conoscere gli orari esatti di negoziazione di ciascun future.

Esempio

Se compro un contratto sul petrolio greggio con scadenza a dicembre, sto dicendo che consegnerò una quantità x di barili (come indicato nel contratto) entro la data di regolamento di dicembre e la controparte del contratto futures verserà l’importo in dollari specificato al momento dell’acquisto del contratto. Tuttavia, nella realtà, come nel simulatore, la consegna fisica di questi contratti è in realtà piuttosto rara (sul simulatore non consegnerai mai alcun bene fisico). Più comune è semplicemente regolare la differenza come profitto o perdita sul conto dell’investitore proprietario. Quindi, se acquistiamo un future sul petrolio greggio a 50$ e al momento della consegna il prezzo sale a 55$, il guadagno sarà di 5$ per contratto moltiplicati per la dimensione del contratto.

Perché usare i futures?

L’uso originario dei futures era quello di coprirsi dall’incertezza. Un agricoltore o l’azienda che acquista i suoi raccolti potevano usare i futures per “fissare” in anticipo un prezzo e rendere così molto più semplici il budget e altre decisioni finanziarie. Lo stesso si può dire per le compagnie aeree, che non vogliono dover fare i conti con le fluttuazioni quotidiane dei prezzi e quindi usano i futures per conoscere in anticipo il prezzo.

I futures sono ancora usati in questo modo, ma si sono anche evoluti verso mercati più ampi, in particolare trader e speculatori.

I futures offrono anche un modo per amplificare notevolmente le posizioni grazie ai bassi costi di margine e alle grandi dimensioni dei contratti (moltiplicatori)

Simulatore di trading sui futures

Prima di negoziare futures, dovresti sapere che si scambiano in modo diverso rispetto ad altri tipi di strumenti finanziari.

Quando acquisti un contratto future, in realtà non stai pagando il suo valore pieno: ti stai solo impegnando a pagare in una data successiva i beni che rappresenta. Questo significa che il tuo “Saldo contabile” non diminuirà. Tuttavia, devi versare un deposito, quindi il “Requisito di margine” viene detratto dal tuo potere d’acquisto.

Il requisito di margine può variare a seconda del future, ma comparirà quando ottieni una quotazione per il contratto che ti interessa. I futures vengono inoltre negoziati in dimensioni di contratto: un singolo contratto future può rappresentare 100 o persino 1000 unità della commodity che rappresenta (questo apparirà anche nella quotazione come “Dimensione del contratto”).

Quando vuoi vendere il tuo future, è in quel momento che il denaro cambia di mano: guadagnerai (o perderai) denaro in base a quanto cambia il valore dell’intero future durante il periodo in cui lo hai detenuto. Questo rende il trading di futures molto rischioso: se hai un future con una dimensione di contratto di 10.000 e possiedi solo 10 contratti, quel contratto può scendere anche solo di 3 $, e tu avrai perso 300.000 $.

Se il tuo contest consente di negoziare futures, puoi trovarli nella Pagina di negoziazione dei futures.

1. Azione: Qui puoi selezionare: comprare, vendere, andare short, coprire, proprio come faresti con le azioni.
2. Quantità: Inserisci la quantità desiderata di contratti di opzioni. Ricorda che, anche con 1 contratto futures, puoi avere un’esposizione molto elevata a seconda della dimensione del contratto. Osserva sempre la volatilità e la dimensione del contratto del future che stai negoziando per determinare il tuo livello di rischio.
3. Contratto:Qui verrà elencata la categoria di contratto desiderata, indici, alimentari, energia, ecc. Potrai quindi selezionare il contratto futures specifico che desideri nel menu a discesa “seleziona simbolo”.
4. Mese-anno: Può essere selezionato solo dopo aver scelto il future desiderato. Questo selezionerà il mese del contratto della tua opzione. Nota: se ricevi un errore, di solito è perché il mese e l’anno selezionati sono scaduti; basta guardare al mese o all’anno successivo per trovare la scadenza corrente del future.
5. Tipo di ordine: Qui puoi selezionare se desideri un ordine a mercato, limite o stop.

Seleziona l’anteprima e potrai confermare il tuo acquisto.

Nota: il trading di futures può essere rischioso a causa dell’elevata leva finanziaria utilizzata. Presenta anche molte piccole sfumature e una certa complessità. È sempre una buona idea ottenere quante più informazioni possibili direttamente dalla fonte da CME Group o in alcuni casi Ice Futures

Quiz

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