Selle ülesande eesmärk on rakendada fundamentaalanalüüsi tööriistu, mida oleme õppinud. Kasutame neid tööriistu ettevõtte põhialuste analüüsimiseks ja seejärel koostame kauplemisstrateegia.

1. Kõigepealt valige börsil noteeritud ettevõte, mida te hüpoteetiliselt sooviksite analüüsida/jälgida/investeerida.
2. Kasutades näiteks järgmist finantsuudiste veebisaiti, otsige üles selle ettevõtte finantsaruanded. (Vaadata võib ka mujalt; see on teie valik.)
   • http://moneycentral.msn.com/investor/invsub/results/statemnt.asp
   •  www.valueline.com (kui kasutate ülikoolilinna arvutit)
3. Kasutades püsiva dividendi kasvu mudelit, jääktulu mudelit, P/E suhtarvu, P/CF suhtarvu ja P/S suhtarvu, tehke ettevõtte aktsiahinna hindamisi või prognoose.
   • Püsiva dividendikasvu mudeli jaoks leidke kasumiaruandest praegune dividend aktsia kohta, D(0). Hinnake dividendide kasvumäära g või leidke see suhtarvude/aruannete lehtedelt. Hinnake diskontomäära k CAPM-i abil. (Märkus: Mõned aktsiad ei maksa dividende. Kui see on nii, siis öelge seda ja jätke dividendimudel vahele.)
   • Jääktulu mudel: leidke või hinnake EPS-i kasvumäär. Leidke bilansist aktsia bilansiline väärtus. Kasutage osa a diskontomäära k.
   • P/E suhtarv: leidke või hinnake EPS-i kasvumäära. (Võite kasutada sama EPS-i kasvumäära kui osa b puhul.) Prognoosige järgmise aasta EPS. Seejärel prognoosige järgmise aasta aktsiahind, kasutades keskmist P/E suhtarvu. (Kasutage viimaste aastate keskmist P/E-d.)
   • P/CF suhtarv: leidke või hinnake CFPS-i kasvumäära. Prognoosige järgmise aasta CFPS. (Võite kasutada rahavoogude aruandes kirjet Cash From Operations operatiivse rahavoo ligikaudseks hindamiseks.) Seejärel prognoosige järgmise aasta aktsiahind, kasutades keskmist P/CF suhtarvu. (Kasutage viimaste aastate keskmist P/CF-i.)
   • P/S suhtarv: leidke või hinnake SPS-i kasvumäära. Prognoosige järgmise aasta SPS. Seejärel prognoosige järgmise aasta aktsiahind, kasutades keskmist P/S suhtarvu. (Kasutage viimaste aastate keskmist P/S-i.)
4. Nüüd tuleb lõbus osa! Teil on nüüd kuni viis erinevat hinnangut aktsia väärtusele, mis põhinevad 3. osal. Võrrelge oma aktsia väärtuse hinnanguid praeguse tegeliku aktsiahinnaga (Yahoo Finance'is või mujal). Tehke järeldus, kas aktsia on alahinnatud või ülehinnatud (st kas peaksite selle ostma või lühikeseks müüma).
5. 5. Kui olete teinud prognoosi aktsiahinna suuna kohta, minge Stock-Traki ja tehke vastav tehing. Pidage meeles, et lühikeseks müüte siis, kui arvate, et aktsia on ülehinnatud (see tähendab, et arvate, et praegune hind on liiga kõrge). Ostate selle siis, kui arvate, et aktsia on alahinnatud (see tähendab, et arvate, et praegune hind on liiga madal).
6. Jaotises „Trading“ klõpsake „Stocks“. Sisestage väärtpaberi sümbol ja kaubeldavate aktsiate arv.

Märkus: Jätan teie otsustada, kui palju aktsiaid kaubelda. See võib sõltuda sellest, kui kindlalt te oma ennustuses tunnete. Samuti pidage meeles, et Stock-Traki tehingukulu on 25 dollarit tehingu kohta, seega võib selle kulu ületamiseks vaja minna suurt arvu aktsiaid. (Tehingutasud tulevad teie hüpoteetilisest 1 miljonist dollarist.)

Mida peate esitama neljapäeval, 1. oktoobril:

Koostage oma aktsiaanalüüsist ja kauplemisest korralik ja hästi struktureeritud aruanne järgmise kolme jaotusega:

• Osa 1: lisage oma nimi, ülesanne (Stock Trak nr 1) ja trükitud lühike kirjeldus oma analüüsist. Lisage, miks te selle aktsia valisite, ning oma järeldused selle kohta, kas aktsia on üle- või alahinnatud. Kas teie arvutuste tulemused ühtivad muu praeguse teabega, mis teil ettevõtte kohta võib olla?
• Osa 2: korrektsed, hästi organiseeritud ja loetavad arvutused sammude 3a, 3b, 3c, 3d ja 3e jaoks. Selle(d) lehekülg/leheküljed võivad olla käsitsi kirjutatud või trükitud. Näidake selgelt oma viit aktsiahinna prognoosi võrrelduna turuhinnaga.
• Osa 3: väljatrükk kas teie Stock-Traki kinnituse leheküljest või tehingute ajaloost. Kui lisate tehingute ajaloo, ringitage see tehing, mis vastab sellele ülesandele.

Lisapunktid (valikuline)

Igal ajal pärast esmast tehingut, kuid enne 11. detsembrit, pöörake oma tehing Stock-Trakis ümber, kui ja kui aktsia hind liigub teie ennustatud suunas. Kui suudate mulle näidata, et teenisite kasumit (tehingukulud maha arvatud), annan teile lõppeksamil 5 lisapunkti. Seega on siin stiimul teha kvaliteetseid hinnanguid/ennustusi.

Lisapunktide saamiseks peate:

a. Printima lehe „Tehingute ajalugu: Vaata kõiki“
b. Märgistama algse tehingu ja vastutehingu
c. Näitama selgete ja loetavate arvutustega, et teenisite positiivset kasumit (tehingukulud maha arvatud).

Selle lisapunktide osa võib esitada igal ajal enne lõppeksamit, kuid peate oma viimase tehingu tegema hiljemalt 11. detsembriks. See on päev, mil meie Stock-Traki tellimus lõpeb.