Cílem tohoto zadání je uplatnit nástroje fundamentální analýzy, které jsme probírali. Tyto nástroje použijeme k analýze fundamentů společnosti a poté vytvoříme obchodní strategii.

1. Nejprve si vyberte veřejně obchodovanou společnost, kterou byste si hypoteticky chtěli analyzovat, sledovat nebo do ní investovat.
2. Pomocí webu s finančními zprávami, například následujícího, vyhledejte finanční výkazy této společnosti. (Možností je i více; volba je na vás.)
   • http://moneycentral.msn.com/investor/invsub/vysledky/vykaz.asp
   •  www.valueline.com (při použití školního počítače)
3. Pomocí modelu konstantního věčného růstu dividend, modelu reziduálního výnosu, poměru P/E, poměru P/CF a poměru P/S proveďte ocenění nebo predikci ceny akcie společnosti.
   • U modelu konstantního růstu dividend zjistěte současné dividendy na akcii, D(0), z výkazu zisků a ztrát. Odhadněte míru růstu dividend g nebo ji najděte na stránkách s ukazateli/výkazy. Odhadněte diskontní sazbu k pomocí modelu CAPM. (Poznámka: Některé akcie nevyplácejí dividendy. Pokud je to tento případ, uveďte to a model dividend vynechejte.)
   • Model reziduálního výnosu: Zjistěte nebo odhadněte míru růstu EPS. Zjistěte účetní hodnotu na akcii v rozvaze. Použijte diskontní sazbu k z části a.
   • Poměr P/E: Zjistěte nebo odhadněte míru růstu EPS. (Můžete použít stejnou míru růstu EPS jako v části b.) Předpovězte EPS pro příští rok. Poté předpovězte cenu akcie pro příští rok pomocí průměrného poměru P/E. (Použijte průměrný poměr P/E za posledních několik let.)
   • Poměr P/CF: Zjistěte nebo odhadněte míru růstu CFPS. Předpovězte CFPS pro příští rok. (Můžete použít položku Cash From Operations ve výkazu peněžních toků k přiblížení provozního cash flow.) Poté předpovězte cenu akcie pro příští rok pomocí průměrného poměru P/CF. (Použijte průměrný poměr P/CF za posledních několik let.)
   • Poměr P/S: Zjistěte nebo odhadněte míru růstu SPS. Předpovězte SPS pro příští rok. Poté předpovězte cenu akcie pro příští rok pomocí průměrného poměru P/S. (Použijte průměrný poměr P/S za posledních několik let.)
4. A teď ta zábavná část! Nyní máte až pět různých odhadů hodnoty akcie na základě části 3. Porovnejte své odhady hodnoty akcie se současnou skutečnou cenou akcie (na Yahoo Finance nebo jinde). Udělejte závěr, zda je akcie podhodnocená nebo nadhodnocená (tj. zda ji máte koupit, nebo shortovat).
5. 5. Jakmile si vytvoříte předpověď ohledně směru pohybu ceny akcie, přejděte do Stock-Trak a proveďte odpovídající obchod. Pamatujte, že short sell provedete tehdy, pokud si myslíte, že je akcie nadhodnocená (to znamená, že si myslíte, že současná cena je příliš vysoká). Koupíte ji, pokud si myslíte, že je podhodnocená (to znamená, že si myslíte, že současná cena je příliš nízká).
6. V části „Trading“ klikněte na „Stocks“. Zadejte ticker a počet akcií, které chcete obchodovat.

Poznámka: Nechám na vás, kolik akcií budete obchodovat. Může to záviset na tom, jakou jistotu máte ve svou predikci. Také pamatujte, že transakční náklad na Stock-Traku je 25 USD za obchod, takže k jeho pokrytí může být zapotřebí velký počet akcií. (Transakční poplatky se odečítají z vašeho hypotetického 1 milionu USD.)

Co máte odevzdat ve čtvrtek 1. října:

Vytvořte přehlednou a uspořádanou zprávu o své analýze akcie a obchodování se třemi následujícími částmi:

• Část 1: Uveďte své jméno, zadání (Stock Trak č. 1) a stručný, napsaný text o vaší analýze. Uveďte, proč jste si vybrali právě tuto akcii, a své závěry o tom, zda je akcie nadhodnocená, nebo podhodnocená. Shodují se výsledky vašich výpočtů s dalšími aktuálními informacemi, které o společnosti možná znáte?
• Část 2: Přehledné, uspořádané a čitelné výpočty pro kroky 3a, 3b, 3c, 3d a 3e. Tuto stránku či tyto stránky lze napsat ručně nebo napsat na počítači. Jasně uveďte svých pět předpovědí ceny akcie ve srovnání s tržní cenou.
• Část 3: Výpis buď z potvrzovací stránky Stock-Trak, nebo z historie transakcí. Pokud přiložíte historii transakcí, zakroužkujte obchod, který odpovídá tomuto zadání.

Bonusové body (volitelné)

Kdykoli po uskutečnění počátečního obchodu, ale před 11. prosincem, proveďte na Stock-Traku opačný obchod, pokud a až se cena akcie pohne ve směru, který jste předpověděli. Pokud mi prokážete, že jste dosáhli zisku (po odečtení transakčních nákladů), získáte 5 bodů bonusu k závěrečné zkoušce. Je tedy motivace snažit se o kvalitní ocenění a predikce.

Abyste získali bonusové body, musíte:

a. Vytisknout stránku „Transaction History: View All“
b. Zakroužkovat počáteční obchod a opačný obchod
c. Přehlednými, čitelnými výpočty prokázat, že jste dosáhli kladného zisku (po odečtení transakčních nákladů).

Tuto část s bonusovými body lze odevzdat kdykoli před závěrečnou zkouškou, ale svůj finální obchod musíte uskutečnit do 11. prosince. To je den, kdy nám vyprší předplatné Stock-Traku.