Definitsioon:

See Kasumiaruanne on üks finantsaruannetest, mida kõik börsil noteeritud ettevõtted oma investoritega jagavad. Kasumiaruanne näitab ettevõtte müügitulu, kulusid ja puhaskasumit (või -kahjumit) kindla ajavahemiku jooksul – tavaliselt 3 kuud, aasta algusest tänaseni ja kaksteist kuud. Kasumiaruande juurde kuuluvad ka ettevõtte juhtkonna selgitused ja arutelud, et investorid saaksid ettevõtte tulemusi selgelt mõista. Teised kaks finantsaruannete osa on bilanss ja rahavoogude aruanne.

Selgitus

Kasumiaruanne (mida nimetatakse ka kasumliku-ja kahjumiaruandeks ehk P&L-ks, tulude aruandeks, finantstulemuse aruandeks, kasumiaruandeks, tegevusaruanneks või tegevuse aruandeks) on ettevõtte finantsaruanne, mis näitab, kas ettevõte teenib kasumit või mitte. Kasumiaruanne näitab kindla ajavahemiku jooksul toodete või teenuste müügist saadud kogutulu, ettevõtte tegevusega seotud kogukulusid ning lõpuks puhaskasumit või -kahjumit. Kasumiaruandel on kaks peamist eesmärki: see näitab juhtidele, kuidas nende äriosa toimib ja kas nad püsivad eelarves, ning see näitab investoritele ettevõtte üldist tulemuslikkust. Oluline on meeles pidada, et kasumiaruanne kajastab ajavahemikku. See erineb bilansist, mis kajastab ühte kindlat ajahetke.

Kasumiaruande osa, mis käsitleb tegevuskirjeid, pakub huvi nii investoritele kui ka analüütikutele, sest see osa avalikustab teabe tulude ja kulude kohta, mis on otseselt seotud tavapärase äritegevusega. Näiteks kui ettevõte valmistab spordivarustust, siis tegevuskirjete osa käsitleks spordivarustuse tootmisega seotud tulusid ja kulusid. Mõiste „alumine rida“ viitab ettevõtte puhastulule, sest kasumiaruannet vaadates on alumine rida tavaliselt puhaskasum.

Mittetegevuslike kirjete osa avaldab teavet tulude ja kulude kohta, mis ei ole otseselt seotud ettevõtte tavapärase tegevusega. Näiteks kui spordivarustuse ettevõte müüs tehase ja osa vana tootmisseadmeid, siis oleks see teave mittetegevuslike kirjete osas.

Tulusid kajastava aruande lehe mõistmise sammud

Selleks et kõige paremini mõista, kuidas kasumiaruannet lugeda ja tõlgendada, on oluline mõista, millises järjekorras teave esitatakse.

1. Kuupäev: Kasumiaruande ülaosas on kuupäev, mil aruanne koostati, ning see kajastab kõiki selle hetkeni kogunenud andmeid. Kasumiaruandes on kirjas „Perioodi kohta, mis lõpeb xxx“
2. Müügitulu: kajastab klientidelt ettevõtte kaupade ja teenuste eest saadud tulu kogusummat.
3. Müüdud kaupade kulu (tuntud ka kui müüdud toodete kulu): on rahasumma, mille ettevõte on kulutanud oma toodete valmistamisele. Sellesse arvu kuuluvad toorained, tööjõukulud ja tootmise üldkulud.
4. Brutokasum või marginaal: kajastab kasumit, mille ettevõte on teeninud alles pärast müüdud kaupade kulu (#3) arvestamist
5. Tegevuskulud: See näitaja esindab tegevuskuludele kulutatud summat ja jaguneb tavaliselt kaheks näitajaks: (i) Teadus- ja arendustegevus (ii) Müügi-, üld- ja halduskulud.
6. Ärikasum: See näitaja kajastab tulu tavapärasest tegevusest, arvestamata makse ja erakorralisi ühekordseid kirjeid (nt kohtuvaidluse lahendamine).
7. Intressikulu: See näitaja peegeldab laenuraha kasutamise kulu.
8. Kasum enne makse: See näitaja esindab kogukasumit ilma maksudeta. Seda võidakse nimetada ka Kasum enne tulumaksukulude eraldist.
9. Tulumaksud: Tulumaksusumma on hinnanguline, kuna makse makstakse tavaliselt kord aastas, samal ajal kui kasumiaruandeid avaldatakse neli korda aastas. See näitaja kajastab kõige paremini, kui palju makse ettevõte eeldab maksvat, ning see võib kasumiaruandes ilmuda ka kujul Tulumaksueraldis.
10. Erilised või erakorralised kulud: See näitaja esindab „erakorralisi“ kulusid, mida tavaliselt pidevalt ei teki. Näiteks uue laohoone ostmine ei ole tavaline nähtus.
11. Puhaskasum: See näitaja esindab jääktulu pärast kogutulude liitmist ja selle näitaja lahutamist kõigist kuludest.

Kasumiaruande näide

Kui saate pakkumise, saate vaadata ka ettevõtte finantsaruannet. Allpool on Apple’i kasumiaruanne seisuga september 2015 (MÄRKUS: paremas ülanurgas on kirjas, et kõik numbrid on MILJONITES):

Pange tähele, et kasumiaruanne kulgeb samas järjekorras nagu eespool loetletud.

Kuna Apple'il puudub võlakohustusest tulenev intressikulu, siis ei ole see (#7) arvestatud.

Apple'il puudusid erakorralised kulud (#10), seega ei ole ka see arvestatud.

Ettevõtte bilansi leidmine

Leiate iga suurel USA või Kanada börsil, aga ka paljudel rahvusvahelistel börsidel kaubeldava ettevõtte bilansi.

Kõigepealt minge aktsiate lehele.

Sealt otsige üles mis tahes teid huvitava ettevõtte börsikood ja klõpsake vahekaarti „Finantsandmed“:

Sealt saate rippmenüüst valida nende viimase kasumiaruande, rahavoogude kokkuvõtte või bilansi vahel.

Kokkuvõte

Investorid pööravad kasumiaruandele suurt tähelepanu, sest see on täpne hetkepilt ettevõtte tegevusest kindlal ajavahemikul.

Ka laenuandjad hindavad laenu sobivust kasumiaruande põhjal.

Kasumiaruanne on kogu selle ajavahemiku jooksul tekkinud finantsteabe otsene tulemus ning see muudetakse kergesti mõistetavateks näitajateks.

Kasumiaruannete võrdlemine varasemate perioodide aruannetega annab hea märku sellest, kuhu suunas ettevõte liigub.

Investorid pööravad suurt tähelepanu „tulemusele” ehk puhaskasumile ning ootavad, et see näitaja aja jooksul järjepidevalt kasvaks. „Tulemuse” näitaja on sageli esimene andmestik, mida investor enne investeeringu sobivuse otsustamist vaatab.

Aja jooksul kasvav puhaskasum võib viidata sellele, et ettevõte liigub õiges suunas, samas kui kahanev puhaskasum võib viidata vastupidisele.

Rohkemate finantsaruannete kohta lugege meie artiklit bilansid

Väike viktoriin!

Paistab, et see viktoriin ei ole õigesti seadistatud.