Sul on oma maaklerikontol 1 000 000 dollarit ja pead investeerima vähemalt 100 000 dollarit igasse järgmistest varaklassidest: (1) aktsiad, (2) investeerimisfondid, sh ETF-id, (3) võlakirjad, (4) optsioonid ja (5) futuurid.
Selle ülesande puhul soovitan 1) lõõgastuda ja seda kogemust nautida, 2) juhised hoolikalt läbi lugeda ja portfelli piiranguid tundma õppida, 3) võtta aega, et lugeda uudislugusid, analüüse ja kuulujutte. Naudi seda kauplemismängu selle sunnitud ujumise ajal läbi finantsturgude. Vali mõned investeeringud, mis on külluslikud ja omanäolised. Need on tõeliselt dünaamilised omadused.
Kuidas enne 29. jaanuari alustada:
- Loo konto
- Alustada saad kauplemist 29. jaanuaril ja oma esimese portfelli koostada 31. jaanuariks.
- Pärast oma esimese portfelli koostamist esita oma portfelli „poliitikaväide”, milles on selgelt välja toodud järgmised punktid:
- Investeerimise eesmärgid
- Sinu portfelli stiil (varaklassid ja jaotus)
- Arutle peamiste erinevate riskide üle, millega sinu portfell kokku puutub
- Pange oma investeerimisstiili järgi kirja kolm võrdlusportfelli (investeerimisfondid, indeksid jne)
- Tähtaeg 31. jaanuaril tunnis
Ole parim portfellihaldurite rühm: (1. veebruar – 9. aprill)
- Pidage kinni oma „poliitika avaldusest“. Kui teete kauplemisperioodi jooksul olulisi muudatusi, peate need oma lõpparuandes ära märkima ja selgitama.
- See on TEIE portfell ja selle tootlus näitab teie teadmisi ja oskusi. Kuigi varaklassidele ja varade jaotusele kehtivad teatud piirangud (nt võite investeerida kuni 60% oma kapitalist aktsiatesse, võlakirjadesse või investeerimisfondidesse).
- Te peate oma portfelli aktiivselt haldama. Mul on täielik juurdepääs teie tehinguandmetele ja ootan, et igal nädalal tehakse igas varaklassis vähemalt üks tehing. 2
9. aprillil:
- Müü kõik investeeringud enne turgude sulgemist.
- Alustage oma lõpliku investeerimisportfelli aruande ettevalmistamist; tähtaeg on 21. aprill OnCourse’i DropBoxis. Teie aruandel peab olema tiitelleht, millel on selgelt kirjas kõigi liikmete nimed, kursuse nimetus ja kuupäev.
- Teie projekti hinnatakse järgmiste aluste põhjal:
- Poliitika avaldus (20%)
- Kauplemistegevus (10%)
- Portfelli tootlus (40%)
- Esimene koht – 40%
- 2. ja 3. koht – 25–35%
- Viimane koht – 10% või vähem
- Lõpparuanne (30%)
Mängureeglid:
REEGLI 1:
Investeeri alguses vähemalt nelja erinevasse varaklassi. Kui soovid, osta täiendavaid väärtpabereid.
REEGLI 2:
Meie laboris on 4 masinat, mis on veebis ühendatud Bloombergi teabevõrguga. Sul on kohustus hankida Bloombergist teave ühe oma portfellis oleva aktsia ja ühe võlakirja kohta. Kui väljatrükke ei esitata, vähendatakse seni teenitud punktisummat 25% võrra. Vaata juhiseid masinate kasutamise ja Bloombergi väljatrükkide kogumise kohta failist tg-bloomberg.pdf.
Mida on tähtpäeval lõplikuks esitamiseks vaja:
(1) Tavaline aktsia – kasuta tavalise aktsia valimiseks aktsiaskriinerit. Aktsiaskriiner võimaldab määrata erinevaid kriteeriume ja leiab siis kõik aktsiad, mille andmed neile vastavad. Allpool kirjeldatud tasuta aktsiaskriiner võib olla kasulik pärast IUSB-st lahkumist. Ava oma brauseris http://screen.yahoo.com/stocks.html. Sea VÄHEMALT 4 KRITEERIUMI ja jõua hea väljanägemisega lõppvalimini, kus on mitte rohkem kui tosin ettevõtet. Tee järgmised väljatrükid:
- VÄLJATRÜKK 1: Printige veebileht aktsiate skriinija otsingutulemustega.
- VÄLJATRÜKK 2: Minge tagasi kriteeriumide lehele (klõpsake „Tagasi“) ja printige kriteeriumide seaded.
Naase otsingutulemuste juurde. Vali oma stardiksv vähemalt üks aktsia. Märgi üles ja kanna oma tabelisse vasakpoolses veerus olev tiksümbol, et saaksid hiljem hinna hõlpsasti üles leida. Kui oled aktsia valinud, klõpsa parempoolses veerus "Rohkem infot" all oleval valikul "Chart". Järgmisel lehel vasakus raamis jaotises "Charts" klõpsa "Technical Analysis." Tabeli kirje "Moving average" puhul klõpsa 10 ja siis 100.
- VÄLJATRÜKK 3: Prindi välja diagramm, mis näitab 10-päeva ja 100-päeva libisevat keskmist. Tee oma otsus ja kirjuta selle lehe ülaserva suurte tähtedega „OSTA“ või „MÜÜ“, kasutades libiseva keskmise kauplemisreeglit.
(2) Investeerimisfond – USA-s on üle 5000 investeerimisfondi, seega võitja leidmine võib olla keeruline, eriti lühikese ajahorisondi puhul. Siin on juhised tasuta internetipõhise investeerimisfondide skriineri jaoks. Ava oma brauseris http://www.morningstar.com. Sinult võidakse paluda tasuta liikmeks registreeruda — pole probleemi, see on tasuta. Ülemisel ribal on valikud nagu "Home", "Portfolio" jne. Klõpsa "Tools." Klõpsa "Mutual Funds" jaoks "Basic Screener". Investeerimisfondide skriineri ülaosas võid soovi korral klõpsata "Instructions". See link kirjeldab Basic Mutual Fund Screeneri kasutamist. Iga investeerimisfondide skriineri puhul määrad erinevad kriteeriumid, et leida investeerimisfond, mis vastab sinu eelistustele.
Kriteeriumi määratluse lugemiseks klõpsa väikest lambipirni kriteeriumi pealkirja kõrval. Loe kirjeldust, vaata valikuid, millele kriteeriumi saab seada, ja määra seejärel sobiv väärtus. Kui kriteeriumid on seatud, klõpsa vahekaarti "Show Results." Kui vasteid ei ole või soovid midagi muuta, klõpsa "Change Criteria." Liigu edasi-tagasi vahekaartide Show Results ja SEA VÄHEMALT 4 KRITEERIUMI vahel, et saada hea väljanägemisega lõppvalim, kus on mitte rohkem kui 24 otsingutulemust.
- VÄLJATRÜKK 4: Prindi välja veebileht otsingutulemuste ja kriteeriumite seadistustega. Klõpsa fondi nimel, et saada konkreetse investeerimisfondi teabe hetkeseisu ülevaade.
- VÄLJATRÜKK 5: Prindi välja veebileht, mis näitab fondi hetkeseisu ülevaadet. Pane kirja märgisümbol, mis asub fondi nimest paremal, ja sisesta see oma arvutustabelisse. Märgisümboli abil leiad hiljem hõlpsasti fondi hinna.
(3) Ettevõtete võlakiri – ava http://cxa.marketwatch.com/finra/MarketData. Tuhanded finantsteenuste sektori ettevõtted eraldavad miljoneid dollareid, et see sait oleks kättesaadav. Praegu on sinu vaade vahekaart "Investor Information" ja valik "Market Data". Tööriistad, kalkulaatorid ja muud vahelehed näitavad teavet, mida võib kunagi tasuda sirvida. Praegu klõpsa siiski vasakus raamis "Bonds" > lehe keskosas klõpsa "Advanced Bond Search" > klõpsa võlakirja tüübi jaoks "Corporate". Otsi kindlasti võlakirja, mis (a) lunastub kaks aastat või rohkem pärast selle semestri lõppu, (b) kupongitüüp = fikseeritud, (c) kauplemisaktiivsus viimase 10 päeva jooksul ja (d) intressimaksed = poolaastased. Soovi korral võid sisestada ka mõne järgmistest lisaseadetest: emitendi nimi (nt Indiana), kupongimäär (nt 5,0 kuni 8,0), reiting (nt AAA kuni BBB) või majandussektor (nt Energy). Täpsusta otsingukriteeriume vajaduse järgi. Klõpsa valitud võlakirjal veeru "Issuer Name" all.
- VÄLJATRÜKK 6: Hangi valitud võlakirja 4 kohta võlakirja detailide printerisõbralik versioon
Teade Pange tähele, et Marketwatch/Finra ja Bloomberg noteerivad võlakirjade hindu 100 dollari kohta; näiteks 98,63 tähendab võlakirja hinda 986,30 dollarit ja 100 000 dollari investeerimiseks pead ostma 102 võlakirja. Sisesta oma tabelisse näiteks 986,30. Võta sellest väljatrükist hiljem laborisse koopia, et oleks lihtsam seda võlakirja Bloombergist leida.
(4) Investeerimisportfelli aruanne – valmista oma aruanne alltoodud juhiste järgi. Sinu aruanne peaks olema mitteõrn, isikupäratu äriraport, mis sobib ärikooli lõpetanud kirjaoskajale. Mehaanilised vead, nagu õigekirjavead või aluse ja öeldise või ajavormide lahknevus, kahandavad lugeja muljet kvaliteedist. Suure mõjuga aruanne sisaldab pealkirju, loetelusid, lühikesi lõike ja nutikaid lauseid. Enne esitamist redigeeri kolm korda, et see loeks paremini. Esita arutelud lõiguvormis, kasutades iga teema jaoks loetlevaid pealkirju. Pikkusele ei ole nõudeid ega piiranguid. Umbes 80% kõigist aruannetest on 3–5 lehekülge pikad. Valeinfo vähendab hindesummat. Ära saada asjatuid väljatrükke.
- Turutaust (40% lõpparuandest)
- 1a. Tee kokkuvõte ja viita ühele finantsautorile, kes selgitab, miks turuhinnad liikusid kindla ajahorisondi jooksul, näiteks TG hoidmisperioodi, eelmise kuu või nädalate või mõne muu selgesõnalise perioodi jooksul. Kasuta oma sõnu ja parafraseeri tema argumenti.
- 1b. Kas tal on hinnaliikumise selgitamiseks domineeriv argument või on ka teised kompromissid tõenäolised.
- Portfelli tootlus, olulisemad punktid ja analüüs (60%)
- 2a. Vaata üle oma poliitikavaldkond ja tehtud muudatused
- 2b. Arutle oma portfelli kasumite, kahjumite ja kauplemistegevuse üle. Kinnita, kas mis tahes kohandamiskuupäeval müüdud väärtpaberid edestasid neid asendavaid väärtpabereid. • 2c. Kui palju majanduslikku kasumit (%) tekitas või hävitas start-upi lihtaktsia hästi hajutatud portfelli jaoks? Arvuta ROR-i tasakaal (i) alfa ja (ii) beeta põhjal oma Bloombergi väljatrükilt.
- 2c. Arutle järgmiste punktide üle.
- 2ci. Milline on järgmise aasta intressimäär, mille juures sinu algusvõlakirja üheaastane tootlus oleks null? Saada vastus Bloombergi „Horizon Analysis“ist. Võrdle kvalitatiivselt selle stsenaariumi korral jooksvat tootlust kapitalikasumi tootlusega.
- 2cii. Kas oli mõni välisvaluuta, mille vahetuskurss liikus mängu ajal nii palju, et oleksid teeninud rohkem, kui oleksid kasutanud dollareid, et lihtsalt osta ja hoida välisvaluuta fondi kuni mängu lõpuni? Teisisõnu, kas USD-denomineeritud väärtpaberite vältimine oleks olnud parem?
(5) Bloombergi väljatrükid. Sa ei pea oma lõplikku portfelli seisu välja printima. Näen seda Stock-Trakis.
