Investeerimisfond on investeerimisviis, kus rahahaldur võtab sinu raha ja investeerib seda oma äranägemise järgi, tavaliselt järgides mõningaid üldisi suuniseid. Näiteks Fidelity Groupil on fond, mis keskendub kõrget dividendi maksvaid [ts]aktsiaid[tm]Aktsiad on „omakapitaliinvesteeringud“, mis tähendab, et ettevõtte aktsiaid omavad inimesed tegelikult omavad osa sellest ettevõttest.[te] leidmisele, üks, mis keskendub pangaaktsiatele, ja üks, mis keskendub Euroopa aktsiatele jne. Sa lihtsalt leiad fondi, mis sobib sinu eesmärgiga, vaatad üle selle varasema tootluse ja juhtkonna ning kirjutad siis sellele investeerimisfondile tšeki.
Enamikku investeerimisfonde nimetatakse „avatud“ fondideks, sest nad võtavad sinu raha jätkuvalt vastu, haldavad seda sinu eest ja emiteerivad osakuid, mis näitavad sinu omandit. Igal õhtul arvutavad investeerimisfondid kõigi oma varade väärtuse ja jagavad selle välja antud osakute arvuga; seda arvu nimetatakse puhasväärtuseks ehk NAV-iks. See on investeerimisfondi vara puhasväärtus tööpäeva lõpus. See on samaväärne aktsia hinnaga. Seega, kui Fidelity Bank Fundi väärtus oleks 10,00 dollarit ja sa kirjutaksid neile 5000 dollari suuruse tšeki, omaksid sa nüüd 500 selle fondi osakut. Kasum, kahjum ja tulu jagatakse investoritega vastavalt nende investeeringu suurusele.
Kuna üks peamisi investeerimise põhimõtteid on portfelli hajutamine, võib investeerimisfond olla selle eesmärgi saavutamiseks lihtne ja edukas viis. Ühe investeeringuga omandad sa aktsiaid paljudes ettevõtetes.
Kuidas investeerimisfond töötab?
Investeerimisfondid on suurepärane viis investeerimise alustamiseks, kuid kuna need on nii lihtsad, kaasneb nendega ka kulu. Loomulikult peavad investeerimisfondide ettevõtted raha teenima ja nad teevad seda, võttes osa fondi varadest, et katta oma palgad ja muud kulud. Neid nimetatakse haldustasudeks. Nagu sissejuhatuses märgitud, peavad investeerimisfondide ettevõtted maksma palku ja turunduskulusid ning saavad alati tasu ESMALT enne, kui investorid/omanikud tasustatud saavad! Veel üks investeerimisfondide miinus on see, et kui investeerid 10 000 dollarit viide erinevasse fondi, omad sa tõenäoliselt väikseid koguseid koguni 1000 erinevas aktsias! Turust on keerulisem paremat tulemust saavutada, kui sul on nii palju erinevaid aktsiaid.
Investeerimisfondide uurimiseks on Morningstar.com üks parimaid veebilehti, mida tasub vaadata. Morningstari veebisait:
- annab fondidele hinnangu skaalal 1–5, et saaksite fondi tootlust kiiresti üle vaadata
- näitab investeerimisfondi tootlust võrrelduna asjakohaste sektorite ja teiste fondidega
- näitab kõigi investeerimisfondide suurimaid osalusi (milliseid aktsiaid nad omavad)
- näitab inimesi, kes neid fonde juhivad
- näitab iga fondi kulutasusid
Haldustasud on üks peamisi näitajaid, mida jälgida
investorina tähele panna, sest need võivad ajapikku sinu kasumit kiiresti ja salakavalalt ära süüa. Kas kõrgemad haldustasud on seotud suurema tootluse ja parema tulemusega? Nagu selgub, on vastus EI. Tegelikult on tehtud palju uuringuid, mis näitavad, et kõrgemad tasud on üldiselt seotud madalam sooritus.
Investeerimisfondidega ei kaubelda avatud turul nagu aktsiatega ning nende hindu arvutatakse vaid kord päevas, iga kauplemispäeva lõpus. Investeerimisfondi hinda nimetatakse puhasväärtuseks ehk NAV-iks, sest see on fondi valduses olevate aktsiate ja muude varade koguväärtuse jagamine emiteeritud ja ringluses olevate osakute koguarvuga:
Nagu ma ütlesin, on investeerimisfondid suurepärane viis aktsiaturul investeerimise alustamiseks, kuid mingil hetkel on sinu huvides hakata investeerima üksikutesse aktsiatesse. Üha rohkem uuringuid näitab, et paljude investeerimisfondide omamine viib liigse hajutamiseni ja liiga suurte haldustasudeni. Põhjus on selles, et sa ületad turgu harva, sest sa oledki sisuliselt turg (lõpuks hoiad sa nii palju erinevaid aktsiaid).
