Pennystocks sind bei neueren und kleineren Anlegern oft beliebt. Diese Anlagen werden klassisch als Aktien definiert, die für weniger als 5,00 US-Dollar gehandelt werden, außerhalb der großen Börsen notiert sind und häufig am OTCBB-Markt (Over-the-Counter Bulletin Board) oder auf den „Pink Sheets“ gehandelt werden. In den letzten Jahren sind auch die Bezeichnungen „Nano Caps“, „Micro Caps“ und „Small Caps“ populär geworden, um Pennystocks zu kennzeichnen.
OTCBB-Aktien werden an der NASD-Börse angeboten und müssen Finanzberichte bei der SEC einreichen; ihre Börsenkürzel enden in der Regel auf „.OB“. Da es keine Zulassungsvoraussetzungen gibt, sind die Unternehmen gemessen an Umsatz und Vermögen sehr klein, und die Kurse sind in der Regel sehr volatil. Das Handelsvolumen ist meist sehr gering, wodurch sich eine große Geld-Brief-Spanne ergibt. Die nächstniedrigere Stufe börsennotierter Aktien wird „Pink Sheets“ genannt und vom National Quotation Bureau notiert. Diese Börsenkürzel enden in der Regel auf „.PK“, und die Unternehmen sind meist noch kleiner als die OTCBB-Unternehmen.
Pink-Sheet-Aktien wurden früher auf rosa Papierblättern gedruckt, die jeden Morgen in den Maklerbüros verteilt wurden; daher ihr farbenfroher Name. Manchmal müssen diese Aktien nicht einmal Finanzberichte bei der SEC einreichen – seien Sie also vorsichtig, wenn Sie diese E-Mails von Fremden erhalten, die Pink-Sheet-Aktien anpreisen!
In den USA werden Pennystock-Bezeichnungen nicht durch die „Marktkapitalisierung“ (Anzahl der ausstehenden Aktien mal Aktienkurs) bestimmt, sondern durch den Marktpreis. In Großbritannien hingegen beziehen sich Penny Shares oft auf Small-Cap-Aktien (Unternehmen mit weniger als 100 Millionen Pfund) sowie auf ihren niedrigen Preis.
Pump-and-Dump-Schemata
Das größte Problem bei Pennystocks ist, dass sie aufgrund ihres niedrigen Preises und des geringen Handelsvolumens von Kriminellen manipuliert werden können, die sogenannte „Pump-and-Dump“-Geschäfte durchführen. So funktioniert der Betrug: Ein Unternehmen oder eine Einzelperson verbreitet irreführende oder schlicht falsche Informationen über ein Unternehmen, an dem es Aktien hält. Typischerweise veröffentlichen solche Pump-and-Dump-Methoden eine falsche Pressemitteilung, in der ein „revolutionäres Produkt“ angekündigt wird, das ein Unternehmen auf den Markt bringen werde, oder sie setzen ein erfundenes Gerücht über ein Unternehmen in einem beliebten Internet-Aktienforum in die Welt.
Wenn dann eine ahnungslose Öffentlichkeit, die alles glaubt, was sie liest, anfängt, ein paar tausend Aktien zu kaufen, nur für den Fall, dass die Geschichte stimmt, schießt der Kurs auf 1,00 US-Dollar, und die ursprünglichen Besitzer, die die falschen Informationen verbreitet haben, beginnen, ihre Aktien in die Rally hinein zu verkaufen. Schließlich lassen das Aufpumpen und die Käufe nach, und dann fällt der Preis wieder genau auf das Niveau zurück, auf dem er ursprünglich war, oder sogar noch tiefer. Die Leute, die die Aktien gekauft haben, sitzen auf riesigen Verlusten, während die Pump-and-Dump-Betrüger sich eine goldene Nase verdient haben.
Die Securities and Exchange Commission in den USA hält ständig nach solchen Betrugsmaschen Ausschau, und sie sind hochgradig illegales dennoch.
Pennystocks mit überzeugenden Geschichten verleiten dazu, Geld hineinzustecken. Schließlich: Würden nicht AUCH SIE gern 50.000 Aktien einer 2-Cent-Aktie besitzen, die auf 50 Cent springt, wenn sie den ersten Deal mit Microsoft abschließen oder wenn ihr Medikament von der FDA zugelassen wird? Dann würde aus Ihrer Investition von 1.000 US-Dollar schnell eine Investition von 25.000 US-Dollar! Die Wahrheit ist: Eine 2-Cent-Aktie kostet 2 Cent, weil sie vermutlich fast nichts wert ist. Aber wie das Sprichwort sagt, alle paar Minuten wird ein Dummer geboren, und diese Dummen haben weiterhin Hoffnung, und das treibt die Aktie nach oben. Merken Sie sich diesen alten lateinischen Spruch: Caveat Emptor = Vorsicht, Käufer!
Ein Investor, der buchstäblich Millionen damit verdient hat, Pennystock-„Pump-and-Dump“-Maschen aufzudecken, ist Timothy Sykes. Als Teenager verwandelte er 10.000 US-Dollar in seine erste Million, indem er diese Pump-and-Dump-Geschäfte erkannte und dann leerverkaufte.
