Der Verkauf einer Aktie ist ebenso wichtig für eine Anlageentscheidung wie der Kauf, und Sie müssen eine Strategie haben, um Ihre Gewinne zu maximieren und Ihre Verluste zu minimieren. Die Entwicklung einer Handelsstrategie ist wichtig für Ihre zukünftigen Anlageaktivitäten. Selbst eine fehlerhafte Strategie ist besser als keine nein Strategie. Und glauben Sie mir: Ihre Strategie wird sich immer weiterentwickeln, während Sie aus Ihren früheren Erfolgen und Fehlern lernen, sich die Märkte verändern und sogar Technologie und Software weiterentwickeln.
Diese Lektion wird Ihnen einige allgemein anerkannte Handelsregeln beibringen. Aber leider ist Trading eine Kunst – keine Wissenschaft – also seien Sie nicht schüchtern. Entwickeln Sie mit Ihrem Wachstum und Lernen Ihre eigenen Anlagestrategien.
Wenn Sie eine neue Fähigkeit erlernen, scheint es immer so, als gäbe es ein paar allgemeine Faustregeln, die Sie kennen müssen, um in die richtige Richtung zu starten. Beim Golf müssen Sie „den linken Arm gestreckt halten“ (wenn Sie Rechtshänder sind), und beim Blackjack müssen Sie „davon ausgehen, dass der Dealer eine 10 hat“. Beim Aktienhandel lautet die erste Regel:
Regel Nr. 1: Halten Sie Ihre Gewinner und begrenzen Sie Ihre Verlierer.
Diese Regel sieht einfach aus und scheint offensichtlich, doch genau das Gegenteil tun die meisten Menschen, wenn sie mit dem Aktienhandel beginnen.
Es gibt ein häufiges Problem, das die meisten neuen Anleger trifft und sie dazu bringt, genau das Gegenteil zu tun—sie können nicht zugeben, dass sie im Unrecht waren. Dieser Zustand lässt sich am besten an einem Beispiel zeigen. Nehmen Sie an, Sie investieren als Ihre ersten beiden Trades jeweils 1.000 $ in zwei Unternehmen. Nach dem ersten Monat ist der Marktwert von Aktie A auf 1.200 $ gestiegen, während der Marktwert von Aktie B auf 800 $ gesunken ist. Was ist Ihre erste Reaktion? Ist Ihr erster Gedanke, Ihren Gewinner (Aktie A) zu verkaufen und Ihren Gewinn mitzunehmen, und zu warten, bis Ihr Verlierer (Aktie B) wieder an Wert gewinnt? Das ist die Verlierer-Mentalität! Und doch wird dieser Plan meist von neuen Anlegern als Erstes verfolgt.
Auf den ersten Blick mag das sinnvoll erscheinen. Sie verkaufen Ihren Gewinner und nehmen Ihren Gewinn mit, und dann werden Sie bei Aktie B emotional und denken: „Sie wird bald zurückkommen, und ich werde sie verkaufen, wenn ich mein ganzes Geld zurückbekomme.“ Tun Sie das nicht! Viele, viele, viele erfahrene Anleger würden Ihrem Plan widersprechen – und zwar entschieden. Siehe Regel Nr. 1—Halten Sie Ihre Gewinner und begrenzen Sie Ihre Verlierer! Das begrenzt Ihre Verluste (und Sie WERDEN, wie alle anderen auch, Verluste haben). Wenn Ihr Gewinner „heiß“ ist, wird sein Marktwert wahrscheinlich weiter steigen. Ebenso gilt: Wenn der Kurs Ihres „Problembuchs“ fällt, werden die Rückgänge wahrscheinlich anhalten und Ihnen weitere Verluste bescheren.
Gordon Gecko, die Hauptfigur im Film „Wall Street“ von 1987, brachte es am besten auf den Punkt, als er sagte: „Lass dich bei Aktien nicht von Gefühlen leiten, das trübt dein Urteilsvermögen.“ Du solltest eine Aktie erst kaufen, nachdem du dich gründlich darüber informiert hast und eine klare Überzeugung hast, warum du diese Aktie besitzen willst – aber wenn du falsch liegst, gib es zu und mach mit Plan B weiter.
Dieses Konzept lässt sich besser verstehen, wenn man sich ansieht, was es braucht, um Verluste wieder aufzuholen. Das ist NICHT intuitiv. Aufgrund der Funktionsweise von Prozenten braucht man nämlich einen deutlich größeren prozentualen Gewinn, um Verluste auszugleichen. Wenn eine Aktie zum Beispiel 15 % ihres Wertes verloren hat, braucht es einen Anstieg von 18 %, damit du wieder bei null bist.
Diese Rechnungen werden umso ungünstiger, je stärker deine Aktie fällt. Schau es dir an:
| Mein Aktienverlust | Zum Ausgleich erforderlicher Gewinn |
|---|---|
| 20 Prozent | 25 Prozent |
| 30 Prozent | 43 Prozent |
| 50 Prozent | 100 Prozent |
Wenn du zum Beispiel Aktie XYZ zu 10 US-Dollar pro Anteil kaufst und sie auf 5 US-Dollar fällt, hast du 50 % deiner Investition verloren. Damit du deine Investition wieder hereinholst, muss sich die Aktie nun verdoppeln, nur damit du wieder bei 10 US-Dollar pro Anteil bist. Niemand möchte in der Situation sein, auf eine Verdopplung einer Aktie hoffen zu müssen, nur um wieder bei null zu landen. Tatsächlich ist das ein Albtraum. Es ist viel besser, Verluste frühzeitig zu begrenzen, bei 8–12 %, statt in dieses Dilemma zu geraten.
Das oben genannte Gesetz der Prozentrechnung gilt umgekehrt auch zu deinem Vorteil, wenn du an deinen Gewinnern festhältst. Je länger du einen Gewinner hältst, desto weniger muss sich eine Aktie bewegen, damit du wirklich spannende Gewinne erzielst. Schauen wir uns die Tabelle an, wenn Aktien steigen:
| Meine Aktiengewinne | Zum Verdoppeln der ursprünglichen Investition erforderlicher Gewinn |
|---|---|
| 20 Prozent | 66 Prozent |
| 30 Prozent | 54 Prozent |
| 50 Prozent | 33 Prozent |
| 75 Prozent | 14 Prozent |
Die Gewinne werden sogar noch besser, wenn sich deine Aktie bereits verdoppelt oder verdreifacht hat. Nehmen wir zum Beispiel an, du hast Google (GOOG) im Jahr 2004 zu 100 US-Dollar pro Aktie gekauft. Wenn die Aktie jetzt bei 400 US-Dollar pro Aktie notiert, bringt dir jeder Anstieg um 1 Prozent einen Gewinn von 4 Prozent. Nicht schlecht, oder? So wirst du reich: Gewinner finden und sie so lange halten, wie sie weiter stetig steigen.
