Projekty StockTrak

Řízení portfolia – simulace různých scénářů

Napsal
Tři snímky zachycující různé rodiny, z nichž každý zachycuje radostné chvíle a propojení mezi členy rodiny.

Stock Trak – zadání na 1. týden

Jste portfolio manažerem v soukromé bance a byli jste nedávno přiděleni ke třem novým klientům z Neapole. 

  • Martha je 30 let. Je samoživitelka a nedávno zdědila velkou částku peněz. Chce si do tří let nebo dříve koupit dům, spořit na vysokou školu pro svou dceru a plánovat důchod.
  • Keith a Debbie je oběma 45 let, jsou manželé a mají dvě děti. Oba pracují a mají penzijní plány, ale vůbec o nich nic nevědí. Obávají se budoucích nákladů na vysokou školu a důchodu.
  • Berniemu je 68 let. V důchodu je už 4 roky. Je vlastníkem svého domu bez jakékoli zástavy, tedy bez hypotéky.
  • S využitím přílohy 2.1 z textu (strana 35 nebo viz níže) vytvořte tři portfolia vhodná pro každého klienta. Každé portfolio má hodnotu 500 000 USD. Klienti chtějí investovat pouze do amerických aktiv.

 

Diskuse k povinnému článku:

  1. Popište každého z klientů, jejich potřeby a cíle.
  2. Popište, proč jste zvolili aktiva v portfoliu.
  3. Jak jste se rozhodli, jaké částky investovat do jednotlivých aktiv?
  4. Během tohoto prvního týdne musíte provést alespoň dva obchody/úpravy pozic. Nejste omezeni minimálním počtem obchodů. Popište, co jste obchodovali, proč a jaké byly výsledky portfolia.
  5. Jak často očekáváte, že budete v jednotlivých účtech obchodovat?

1

Stock Trak – zadání na 2. týden

Změna portfolia

Martha se dívala na učebnice v knihkupectví Hodges University. Narazila na knihu Investment Analysis and Portfolio Management, kterou používáme ve výuce. Zvlášť ji zaujala ukázka 3.1.
2

Martha se rozhodla, že chce trochu upravit své portfolio.

  • Zaprvé chce globální portfolio. Víte, „USA je tak trochu malé“.
  • Zadruhé chci aktivní správu, protože „slyšel jsem, že dobrý správce portfolia mi může vydělat peníze. A vy jste přece dobrý, že ano?“
  • Proto musíte její portfolio aktivně obchodovat po zbytek semestruOčekávaný obrat portfolia Marty je 30 % za týden.
  • Není dovoleno něco prodat a pak to koupit zpět ve stejném týdnu. Musíte prodávat a nakupovat různá aktiva.
  • Je dovoleno něco prodat jeden týden a koupit to znovu, pokud od posledního obchodu uplynul více než jeden týden.

 

Abyste našli nějaké ETF navíc ke Stock Traku, můžete se podívat na:       http://etfdb.com/typy/ Stock Trak – Zadání na týdny 3, 4, 5, 6 KAŽDÝ TÝDEN pro Marthino portfolio:  

  1. Předložte souhrnný přehled obchodů, které jste provedli.
  2. Hodnoty portfolia: aktuální, předchozí týden, týdenní změna a změna od začátku sledování (ITD).
  3. Krátká diskuse o všech obchodech, které jste provedli, co jste obchodovali a proč. 

 

Další pravidla:

  • Ujistěte se, že portfoliu Marty je dosaženo 30% TÝDENNÍ obratovosti
  • Není dovoleno něco prodat a pak to koupit zpět ve stejném týdnu. Musíte prodávat a nakupovat různá aktiva.
  • Je dovoleno něco prodat jeden týden a koupit to znovu, pokud od posledního obchodu uplynul více než jeden týden.
  • U ETF můžete například vycházet z: http://etfdb.com/typy/

 

Příklad:

Martha:  Aktuální hodnota = $XXX  Hodnota minulý týden = $YYY  Týdenní změna = $$$$ a HPY  ITD = HPY  

Transakce: co jste koupili a prodali, VČETNĚ dat a cen

(Poznámka: Součet nákupů musí činit minimálně 30 % hodnoty z předchozího týdne.)

 

Krátký příběh – proč jste udělali výše uvedené

 

Při použití závěrečných cen z pátku 21. října 2016 proveďte své konečné výpočty.

 

 

Zhodnoťte výkonnost portfolia. Uveďte:

  1. V horní části práce uveďte tabulku, která ukazuje:
    1. Celková hodnota portfolia
    2. Celková návratnost portfolia
    3. Celkový počet obchodů
    4. Sharpeho poměr (dostupný na Stock Trak)
    5. Alfa a beta (dostupné na Stock Trak)
  2. Diskuse (tj. esej):
    1. SPY (S&P 500) uzavřel 13. září na hodnotě 212,16.
    2. Jaká byla závěrečná hodnota SPY v pátek 21. října?
    3. Pokud bylo celé portfolio Martyové (500 000 USD) investováno do SPY při zavírací ceně 13. září (cena = 212,16), kolik akcií měla? Nezahrnujte zlomkové akcie.
    4. Předpokládejte, že úrokový výnos z tohoto referenčního portfolia byl nulový. Jakou hodnotu má portfolio SPY k pátečnímu uzavření?
    5. Jak si vaše portfolio vede ve srovnání s tím?
  3. Pomocí hodnot ze Stock Traku pro Sharpeho poměr, alfu a betu PRO VAŠE PORTFOLIO –
    1. Prodiskutujte, co tyto hodnoty znamenají.
    2. S využitím těchto informací, co můžete říci/odhadnout o riziku a výnosu vašeho portfolia?
  4. Prodiskutujte výkonnost vašeho portfolia
  5. Získané poznatky
  6. V případě potřeby uveďte odkazy.