Co je rozvaha?

Rozvaha (nebo výkaz o finanční situaci) je jedním ze čtyř účetních výkazů vyžadovaných Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC) na základě amerických účetních standardů GAAP (Generally Accepted Accounting Principles). Podle SEC výkaz o finanční situaci představuje „podrobné informace o aktivech, závazcích a vlastním kapitálu akcionářů společnosti“. Jinými slovy, tento výkaz je finančním snímkem firmy k určitému datu.

Proč je rozvaha důležitá?

Porozumění rozvaze je velmi užitečné pro pochopení finanční situace firmy. Rozvaha je důležitá, protože shrnuje, co firma vlastní a co dluží. Konkrétněji uvádí aktiva, závazky a vlastní kapitál akcionářů. Z rozvahy lze také vypočítat mnoho typů ukazatelů. Vezměme si jako příklad poměr zadlužení k vlastnímu kapitálu (D/E). Tento ukazatel se vypočítá jako celkové závazky dělené vlastním kapitálem akcionářů, přičemž obě hodnoty lze najít v rozvaze. Tento poměr je velmi důležitý, protože měří, jak velké má firma zadlužení vzhledem k částce poskytnuté akcionáři. Proto bude pro vedení, investory i věřitele zásadní prostudovat výkaz CF, aby bylo zajištěno, že podnik je finančně stabilní.

Kdo se o rozvahu zajímá?

O rozvahu se zajímá mnoho účastníků:

• Investoři
  • Současní i budoucí investoři budou rozvahu zkoumat, aby si prohlédli finanční pozici společnosti, a využijí ji k posouzení její solventnosti, likvidity a kapitálové struktury pomocí finančních ukazatelů.
• Věřitelé
  • Věřitelé a poskytovatelé úvěrů budou rozvahu zkoumat, aby určili likviditu firmy a zjistili, zda je schopna dostát jejich platebním požadavkům a závazkům, pokud by firma hledala další financování.
• Management
  • Manažeři mohou v průběhu času sledovat finanční postavení společnosti a být schopni činit strategická rozhodnutí pro růst a předcházet bankrotu.

Jak rozvaha vypadá? Jaké jsou její složky?

V rozvaze jsou tři hlavní složky s dílčími položkami. Ať už rozvahu sestavujete, nebo pracujete na účetním cvičení, zlatým pravidlem rozvahy je, že na konci musí platit následující rovnice: Aktiva = Závazky + Vlastní kapitál akcionářů. Je také důležité poznamenat, že rozvaha je členěna podle likvidity v jednotlivých kategoriích. Stručně si projdeme všechny tři hlavní složky tohoto výkazu:

1. Aktiva jsou to, co společnost vlastní a používá ke svému provozu. Zahrnuje hmotná i nehmotná aktiva. Aktiva společnosti lze rozdělit do dvou podkategorií:
   1. Oběžná aktiva jsou aktiva, která lze převést na hotovost během jednoho roku nebo méně. Tato aktiva jsou velmi likvidní a mohou investorům pomoci určit, kolik likvidních aktiv společnost vlastní.
   2. Dlouhodobá aktiva jsou aktiva, která nelze zpeněžit během jednoho roku. Do této kategorie patří dlouhodobý majetek, jako jsou nemovitosti, závody a zařízení používané k výrobě.
2. Závazky jsou to, co společnost dluží a co musí zaplatit, aby splnila své závazky. Závazky společnosti lze rozdělit do dvou podkategorií:
   1. Krátkodobé závazky jsou závazky, které je třeba splnit do jednoho roku. Například účet závazků z mezd obsahuje všechny mzdy, které je třeba vyplatit zaměstnancům firmy.
   2. Dlouhodobé závazky jsou závazky, které je třeba splnit po uplynutí jednoho roku. Například dlouhodobý bankovní úvěr je finanční závazek, který bude splacen v době delší než jeden rok.
3. Vlastní kapitál akcionářů je to, co do společnosti vložili její investoři. Zahrnuje také zisky a dividendy vyplacené akcionářům.

Kde najdu rozvahu konkrétní společnosti?

Rozvahy všech veřejně obchodovaných společností ve Spojených státech můžete najít pomocí nástroje Quotes.

Stačí otevřít stránku s kotacemi a vyhledat symbol, který chcete najít (například AAPL). Poté klikněte v nabídce hned nad vyhledávacím polem na „Finanční údaje“:

Níže se načte rozvaha (tuto stránku můžete také použít k vyhledání výkazů zisku a ztráty). Nejnovější rozvahu můžete porovnat s několika předchozími roky a získat tak představu o tom, jakým směrem se společnost ubírala.

Rozvaha společnosti investorům umožňuje porovnat aktuální rozvahu s předchozími verzemi. Mohou vidět, kdy se společnost zlepšuje v oblasti oběžných aktiv ve srovnání s těmi, které byly vykázány před rokem.
Společnosti často zobrazují položky rozvahy za toto období vedle rozvah za předchozí rok. výkaz zisku a ztráty je první informací, na kterou se mnoho investorů dívá, když uvažují o investici do společnosti.

Kvíz!

Zdá se, že tento kvíz není správně nastaven.