Tento výzkumný projekt tvoří 50 % výsledné známky. Bude zahrnovat použití systému StockTrak, v němž budete „obchodovat nanečisto“ na řadě burz s využitím různých derivátů a aktiv. Stanovíte si cíle pro každý obchod a obchodní výsledky budete interpretovat a vyhodnocovat v kontextu látky probírané během semestru.
Studenti mají 12 týdnů na to, aby během této doby otevírali a uzavírali dlouhé a krátké pozice a vypořádávali obchody.
Přehled
Každý obchodník má dva účty, z nichž každý obsahuje 1 milion dolarů určených k obchodování. Jeden účet je znám jako aktivní účet, na němž obchodujete pravidelně, zatímco druhý účet je znám jako pasivní účet.
Dosud by měli obchodníci podle zadání využít celý 1 milion dolarů v pasivním účtu na nákup akcií na řadě burz. Tyto akcie budou po dobu obchodního období držet ve svém pasivním účtu. Při výběru těchto akcií mohou obchodníci zvolit jakýkoli přístup.
Obchody uskutečněné v aktivním účtu by měly odrážet látku demonstrovanou a zmiňovanou na přednáškách, stejně jako poznatky, které jste převzali po prostudování materiálů mimo výuku, ať už jde o vlastní zájem nebo o přístup převzatý z předchozích modulů. V současné době se bude probírat použití technické analýzy, a proto by měla být v uskutečněných obchodech uplatněna a zohledněna.
Obsah zprávy
Zpráva by měla obsahovat:
• Strategii obchodníka a míru rizika (může to být procento aktuálních prostředků, např. 5 %. Studenti se doporučuje, aby při jednotlivých obchodech neinvestovali příliš velké procento své hotovosti).
• Důvody, proč bylo s daným podkladovým aktivem obchodováno (tj. v případě akcií, proč byly nakoupeny a/nebo proč byla otevřena krátká pozice). Může jít o spekulaci (na základě očekávaných zpráv společnosti apod.) nebo o zajištěnou pozici z důvodu jiných otevřených pozic (v případě opcí).
• Plánovaný výstupní bod obchodníka. Obchodník by měl před aktivací obchodu uvést bod, ve kterém pozice uzavře, např. v případě futures může uvést, že ztrátovou pozici uzavře ve chvíli, kdy ztratí X % nebo X část své investice do daného derivátu či aktiva. Dále musí zdůraznit, že pozici uzavře v den expirace nebo dříve.
• Pokud se k učinění spekulativních rozhodnutí o budoucím směru podkladového aktiva používá fundamentální nebo technická analýza, musí obchodník v reportu před aktivací obchodu uvést příslušné údaje a/nebo graf a zdůvodnit své kroky. Jakmile je obchod uzavřen, měl by být uveden také graf k datu uzavření pozice, aby byl patrný pohyb ceny. Obchodník musí v reportu uvést pohyb ceny za dané období a zhodnotit vlastní očekávání vývoje ceny.
• Obchodníci si musí uvědomit, že ceny zobrazené pro jednotlivá podkladová aktiva na každé burze odrážejí skutečné tržní ceny a mohou být zpožděny nejméně o 15 minut.
• Doporučuje se, aby obchodníci byli v počátečních fázích reportu selektivní, tj. zvykli si na nákup akcií v několika odvětvích/na několika burzách. Obchodníci by také měli nakupovat a shortovat několik podkladových aktiv na futures trzích a přitom používat nízké objemy.
• Je velmi důležité zaznamenat měsíc, ve kterém jste s derivátem obchodovali, abyste mohli smlouvu před splatností zvrátit.
• Body budou uděleny za pestrost uskutečněných obchodů, které zahrnují látku probíranou na přednáškách, stejně jako obchody provedené z vlastní iniciativy obchodníka. Vzhledem k časovým omezením nelze pokrýt všechny strategie. Každý student, který je odvážný, je více než vítán, aby použil i jiné strategie, které budou zkoušejícím oceněny. Report je zásadní, protože ukazuje aktivity a strategie obchodníka. Je nezbytné začít s reportem okamžitě. Pokud obchodník nezačne report psát od samého začátku, později to způsobí problémy, a tím odhalí nedostatek kvality a řízení obchodů. To může vést ke ztrátám jak v uskutečněných obchodech, tak v bodech udělených za zadání.
• Velké zisky nemusí být rozhodujícím faktorem pro známku udělenou za tuto zprávu (i když mohou velmi úzce souviset s obchodníkovým bystrým vnímáním pohybu cen a se zručným používáním derivátů a použitých strategií). Dokud obchodník uskutečňuje obchody a uplatňuje relevantní strategie, uvádí své vstupní a výstupní body a zpětně zhodnocuje každý výsledek (ať už jde o ztrátovou, nebo ziskovou pozici), měla by si zpráva zasloužit uspokojivou známku.
Na rozsah zprávy není žádné omezení, protože obchody aktivované jednotlivými obchodníky se mohou lišit počtem i délkou rozboru. Užijte si to!
Oživte zprávu tím, že se zaměříte na:
• Jak jste se v danou chvíli cítili (unavení, nervózní, po kocovině apod.)
• Co jste před obchodem snědli či vypili (káva) nebo kdy jste naposledy jedli.
Možná by vás překvapilo, že některé z výše uvedeného mohlo vést ke ztrátovým obchodům. Pokud ano, změňte svůj postup a přístup k obchodování s ohledem na výše uvedené a zjistěte, zda se výsledky obchodování zlepší, nebo zhorší.
Jakékoli problémy se Stocktrakem prosím uveďte ve své zprávě a pošlete o nich e-mail společnosti Stocktrak. To jsou vaše obchodní společnost a obchodní platforma.
Několik pokynů
„Kdo je připraven, není překvapen“
Držte se několika základních a/nebo technických analytických postupů pro své obchodování a těch, které vyhovují jak vaší osobnosti, tak psychice.
Je důležité vždy dodržovat pravidla. Vytvořte si vlastní, pokud chcete, ale vždy se držte pravidel, která přijmete. A pokud jsou pravidla, která si vymyslíte nebo přijmete, špatná, změňte je.
Jak získáváte zkušenosti ve svém obchodním životě, bude právě intenzita těchto zkušeností tím nejlepším učitelem.
Používejte pouze kapitál, o který si můžete dovolit přijít. Nesázejte všechno na jednu kartu. Obecným pravidlem je neriskovat na jeden obchod více než 5 % svého obchodního kapitálu. U menších účtů pod 25 000 € je pak v pořádku i 10 %.
Nezamilujte se do akcie: mohlo by to mít nepříznivé dopady na vaše zisky.
Nebuďte chamtiví. Stanovte si cenový cíl nebo výstupní strategii pro vámi zvolenou akcii, a pokud tohoto cíle dosáhnete, PRODEJTE nebo NAKUPTE (podle zvoleného výsledku). Pokud to neuděláte, můžete se do své akcie zamilovat!
Buďte disciplinovaní. Zažijete mnoho vzestupů i pádů, ale doufejme, že vzestupy převáží nad pády, takže vás to nesmete.
Čeká vás tam spousta výzev. Nejenže budete muset najít to, co vám vyhovuje, ale také musíte rozlišit mezi evangelickými typy, kteří vám vyprávějí, jak bohatí se jejich „úžasnými novými technikami“ stanete, zatímco ve skutečnosti plníte jejich kapsy, a mezi skutečnými vzdělavateli, kteří jsou natolik poctiví, že vám řeknou, že je to ve skutečnosti na vás.
Nenechte si radit od naleštěného uličníka ani od taxikáře. Trhy možná dosáhly vrcholu a může být už pozdě vstupovat. Spálíte se.
Zisk je možný i na medvědím trhu, nejen na býčím. Zisk je možný i na trhu, který se pohybuje do strany.
Musí se z toho pro vás stát koníček, který vás bude bavit a který bude neustálou výzvou.
Učení nikdy nekončí. Je neustálé a strhující.
Nejlepší je vyhýbat se lidem, kteří vám slibují absurdní měsíční výnosy a „zaručené“ výsledky bez jakéhokoli vašeho úsilí. Když to zní příliš dobře, aby to byla pravda, většinou to pravda není!
S vlastním úsilím, nadšením a disciplínou můžete z obchodování a investování udělat mimořádně předvídatelné a úspěšné povolání.
Kde je to možné, nebojujte s trhem. Trh je silnější než kterákoli jednotlivá akcie.
Mít parťáka na obchodování vám může pomoci držet se vašeho obchodního plánu.
Zapojte se do fyzické aktivity, aby krev proudila zdravým způsobem. Hledejte čerstvý vzduch, třeba při venčení psa. Uvolní vám to mysl a umožní vám odpoutat se od práce a najít rovnováhu.
Veďte si obchodní deník.
Kritéria úspěšného obchodování:
Trpělivost
Sníte o všech těch luxusních nákupech, které jsou přímým výsledkem vašeho úspěšného obchodování. Ale nerozrušujte se a nevrhejte se do toho po hlavě. Dejte si čas. Nikdy nezačínejte obchodovat na vlně emocí jakéhokoli druhu. Musíte být soustředění, klidní a ve střehu. Dejte si čas na učení.
Držte se svého akčního plánu.
Trpělivost zahrnuje také volbu obchodní strategie, v níž čas pracuje ve váš prospěch a kde je vaše riziko ztráty omezené.
Při získávání majetku buďte trpěliví. Neznamená to sedět a nedělat nic – to je apatie, ne trpělivost.
Vytrvalost
Pokud v něco věříte, musíte se toho držet, dokud nedosáhnete svého cíle. A jakmile svého cíle dosáhnete, stanovte si další.
Jakmile jste se vydali na cestu k tomu, abyste se stali úspěšným obchodníkem, musíte u toho vytrvat. Miminka se po několika neúspěšných pokusech nevzdávají snahy chodit nebo mluvit. Vezměte si z nich příklad, vytrvejte a připravte se na bohatou odměnu za tento proces učení.
Dávejte si dosažitelné cíle, kterých můžete dosáhnout v reálném časovém horizontu. Seznamujte se vždy jen s několika technikami najednou, zejména nejprve s těmi základními.
Stále si stanovujte dosažitelné cíle, dělejte je mírně náročné, a tím vaše učení získá na dynamice.
Vaše sebevědomí poroste.
Znalosti
Znalosti jsou nyní snadno a rychle dosažitelné. StockTrak bude sloužit k simulaci obchodování a existuje nespočet publikací a webových stránek, které vám pomohou rozšířit vaši databázi znalostí.
Znalosti jsou zkušenost. Právě díky krajním zkušenostem o sobě v dobrých i zlých časech zjistíte mnoho. Pokud narazíte na hroznou zkušenost, udělejte krok zpět, poučte se ze svých chyb a uplatněte to, co jste se právě naučili. Nenechte si úspěchy v obchodování stoupnout do hlavy, protože právě tehdy jste nejvíce ohroženi a nejvíce nebezpeční (vzpomeňte si na Nicka Leesona!).
Poctivost
Buďte k sobě upřímní, pokud chcete být slušným obchodníkem – odstraňte z obchodování emoce. Jste to vy, kdo má vše pod kontrolou, a rozhodnutí je na vás.
Neshazujte vinu na jiné lidi. Svalovat vinu na akcii, učitele nebo rádoby zasvěceného rádce je jen plýtvání energií a brání vám to ptát se, co dalšího můžete udělat pro zlepšení své techniky, znalostí a výsledků.
Předběžné plánování
Každý jednotlivý obchod si musíte předem naplánovat. Tímto způsobem musíte znát své:
o maximální riziko
o maximální zisk
o body zvratu
Musíte také naplánovat:
o váš vstupní bod
o vašem výstupním bodě, ať už jde o:
realizaci zisku; nebo
omezení ztrát
Disciplína – klíč k úspěchu
musíte pokaždé provést předběžné plánování
využíváte své (i zkušenosti ostatních)
se neodchylujete od svého jasně stanoveného rozumného plánu
Tímto způsobem se stáváte systematičtějšími a uplatňujete zásady řízení peněz, čímž zajišťujete, že vaše ztráty jsou minimalizovány a vaše zisky mohou běžet dál.
Vybrat si, kterou možnost zvolit, je velmi osobní otázka, která zahrnuje řadu hledisek:
• Jaký mám v tomto ohledu vlastní apetit po riziku?
• Jak se akcie chová?
• Kde je nejsilnější podpora ceny akcie?
• Co mi říkají grafy?
• Co mi říká trh?
Tyto otázky vás dovedou k sestavení obchodního plánu. V tomto konkrétním případě byla na úrovni 20 dolarů silná podpora, což může ovlivnit vaše konečné rozhodnutí.
Vedení deníku:
• Každý den si zapisujte své vybrané akcie a důvody, proč jste si je vybrali.
• Zapište si symbol akcie, směr, kterým se podle vás ubírá, důvod, proč si to myslíte (tj. technickou a fundamentální analýzu, která vaše posouzení podporuje), a vhodný časový rámec, během něhož očekáváte, že k pohybu dojde.
• Když uskutečníte obchod, zaznamenejte čas obchodu, strategii a veškeré další relevantní podrobnosti, které by podle vás mohly ovlivnit vaše rozhodování a výkonnost. Někteří velmi úspěšní obchodníci si všímají počasí, toho, co jedli a pili, i celé řady dalších detailů, které později používají k analýze svých záznamů a k úpravám svého obchodního plánu.
„Omezte své ztráty na minimum a nechte zisky růst“
Pokud se v odhadu trhu mýlíte, přijměte své ztráty dříve, než se začnou hromadit. Čím větší ztráta, tím větší ostuda. Nečekejte zbytečně, až se trh obrátí a zachrání vás. Existují studie, které naznačují, že příliš dlouhé setrvávání ve ztrátové pozici bylo jedním z hlavních důvodů, proč spekulanti přicházeli o peníze. Ochota včas uzavřít ztrátovou pozici byla označena za znak úspěšného obchodníka (s futures).
Hodně štěstí
