ما هذا؟

الهدف الأساسي من المشروع هو اكتساب فهم لعملية الاستثمار من خلال أن تصبح مشاركًا مهتمًا. يمكنك شراء وبيع والشراء بالهامش والبيع على المكشوف لجميع أسهم بورصات نيويورك وAMEX وناسداك (العادية والممتازة) التي يجري تداولها بسعر 5.00 دولارات أو أكثر، وكذلك صناديق الاستثمار المشتركة، والسندات الحكومية، وسندات الشركات، والعقود الآجلة، والخيارات، وخيارات العقود الآجلة، وخيارات المؤشرات. كما يمكنك تداول الأسهم الأجنبية المدرجة في بورصات مثل تورونتو ولندن وباريس وفرانكفورت وطوكيو وهونغ كونغ وتايوان وسيدني وكوريا الجنوبية ومكسيكو سيتي وغيرها. ستُسعَّر هذه الأسهم الأجنبية بعملاتها المحلية وستُحوَّل إلى الدولار الأمريكي وفقًا لأسعار صرف العملات. أما الأسعار المحلية فتُعرض في الوقت الفعلي.

ما الأهداف؟

ستكون استراتيجية الاستثمار الخاصة بالمقرر هي «تحقيق نمو معقول قصير الأجل لرأس المال والدخل مع مستوى مخاطر معتدل». هذا التكليف صيغ عمدًا بشكل عام وقد يُفسَّر بما يتناسب مع أسلوبك الاستثماري.
لن تُحتسب درجات الطلاب بناءً على أداء استثماراتهم. وتشمل متطلبات كل طالب ما يلي: (1) متابعة أداء محفظتك كل أسبوع طوال الفصل الدراسي؛ (2) الاستعداد للمناقشة الصفية للأحداث الاقتصادية الكلية أو أحداث الأسواق المالية أو غيرها من الأخبار التي قد تؤثر في مخاطر محفظتك وعائدها؛ و(3) إعداد تقرير شامل يحلل أداء محفظتك خلال الفصل الدراسي.
كيف نتداول؟ تُنفَّذ الصفقات عبر الإنترنت من خلال تسجيل الدخول إلى حسابك على www.stocktrak.com. يمكن العثور على تفاصيل كيفية تنفيذ الصفقات في قواعد التداول على www.stocktrak.com. يقتصر حسابك على 200 صفقة خلال الفصل الدراسي؛ ويُسمح بأوامر السوق أو الأوامر المحددة بحد أدنى 25 سهمًا. كما يوجد حد للمراكز بحيث لا يتجاوز الاستثمار في ورقة مالية واحدة 25% من محفظتك.

كيف نتابع أداءنا؟

يمكنك متابعة أداءك باستخدام موقع Stock-Trak الإلكتروني، الذي يوفّر معلومات مفصلة عن مراكزك بالإضافة إلى ملخص عام.

المتطلبات المحددة:

1. سجّل حسابك في Stock-Trak خلال الأسبوع الأول من الفصل.

2. التقرير الأولي: قدّم تقريرًا من صفحة واحدة يوم الخميس، 14 يناير، تلخّص فيه بإيجاز ما تأمل أن تستفيده من هذا التمرين وما هي الاستراتيجية المبدئية التي ستتبعها. على سبيل المثال، قد تختار نهجًا «محافظًا» يركز على أسهم الشركات الكبرى وسندات الخزانة، أو نهجًا «هجوميًا» يركز على أسهم التكنولوجيا أو النمو وربما بعض المشتقات. أو ربما تفضّل استراتيجية «الشراء والاحتفاظ» السلبية إلى حد كبير مع التركيز على صناديق المؤشرات الكبيرة. كما يُسمح أيضًا بالتداول اليومي.

3. أجرِ صفقة واحدة على الأقل كل أسبوع (وهذا لا ينبغي أن يكون شرطًا صعبًا للتحقيق). يُسمح لك بحد أقصى 200 صفقة. ويُطلب منك إجراء معاملة واحدة على الأقل في سوق الأسهم، ومعاملة واحدة في صندوق استثمار مشترك، ومعاملة واحدة في سوق السندات خلال الفصل الدراسي. كما يُطلب منك أيضًا اتخاذ مركز بيع على المكشوف واحد على الأقل (راجع البند 5 أدناه). ويمكنك تجربة العقود الآجلة والخيارات إذا رغبت.

4. سجّل القيمة الإجمالية الأسبوعية لمحفظتك كل يوم جمعة. ملاحظة: تبلغ القيمة الأولية لمحفظتك يوم الجمعة، 15 يناير، 1,000,000 دولار.

5. كما ورد في البند 3 أعلاه، يُطلب منك الدخول في مركز بيع على المكشوف واحد على الأقل في موعد لا يتجاوز يوم الجمعة، 22 يناير، والاحتفاظ به حتى يوم الجمعة، 12 فبراير على الأقل. كن مستعدًا لمناقشة أداء هذا المركز في الصف. كما يجب تناول تجربتك مع هذا المركز القصير بشكل محدد في تقريرك النهائي.

6. التقرير النهائي: سيستحق تقرير شامل في نهاية الفصل الدراسي يوضح نشاطك في التداول وأداء محفظتك خلال فترة الأسابيع الـ14. ستأخذ المناقشة والتحليل في التقرير في الاعتبار العائد الإجمالي على المحفظة، وخصائص المخاطر، والأحداث الرئيسية على مستوى السوق ككل أو على مستوى الصناعة أو الشركة التي أثرت في قرارات التداول والنتائج اللاحقة. ويُنصح بإدراج سجل موجز للأحداث الرئيسية مع أثرها المرتبط على قرارات التداول. إذا قمت بإجراء بعض الصفقات لأغراض التجريب بدلًا من الاعتماد على معلومات محددة، فلا بأس بذلك. لن تُحتسب درجاتك بناءً على أداء استثماراتك. يجب أن يكون التقرير مطبوعًا وأن يتضمن رسمًا بيانيًا واحدًا على الأقل يوضح أداء محفظتك عبر الزمن. ولأغراض المقارنة، سيُستخدم مؤشر S&P500 كمحفظة معيارية. أدرج جدولًا لقيم محفظتك الأسبوعية وعوائدها الأسبوعية، وكذلك قيم مؤشر S&P500 الأسبوعية وعوائده الأسبوعية. صف كيف كان أداء محفظتك مقارنةً بـ«السوق». ملاحظة: ستحتاج إلى التعديل وفقًا للمخاطر! وبالتحديد، احسب نسبة شارب لمحفظتك وكذلك نسبة شارب لمؤشر S&P500 خلال هذه الفترة وعلّق عليها. ويمكن أيضًا تضمين مقاييس أخرى. (يمكنك افتراض معدل خالٍ من المخاطر أسبوعي قدره 0.06%). وسيكون موعد تسليم التقرير النهائي يوم الخميس، 29 أبريل.