ما هو الاستثمار المؤثر؟

هل تريد أن تساهم في عالم أفضل؟ كنت أبحث عن كيفية دعم الجمعيات الخيرية والحصول على عائد على استثماري، فاكتشفت الاستثمار المؤثر. فكّر فيه بهذه الطريقة…

العمل الخيري + الاستثمار = الاستثمار المؤثر

الاستثمار المؤثر

هو مناسب لأي شخص لديه بعض المال ويريد استثماره في مشاريع أو منظمات تسهم في بناء عالم أفضل. وينطبق على أي قضية أو مسألة، ويمكنه الوصول إلى أي مجتمع أو مجموعة عزيزة على قلبك. إذا كنت تشعر بعدم الارتياح تجاه الاستثمار في شركات تُسبب ضررًا أكثر مما تنفع، فإن الاستثمار المؤثر مناسب لك.

لماذا هو أفضل من العمل الخيري البحت

عندما تتراكم الثروة في مكان واحد لفترة طويلة، فإنها راكدة. يحتاج المال إلى أن يتحرك وأن يربط الناس وأفكارهم. إنه طاقة متجسدة في صورة إنتاجية بشرية. وعندما يُمنح المال على شكل منحة أو تبرع، فهذا يعني نقله من مكان إلى آخر.

ما الحافز الاقتصادي على الإنتاجية عندما يكون المال قد أُعطي كهدية؟

عندما ترسل لك جدتك شيكًا في عيد ميلادك، هل تنفقه على التعليم؟ وماذا عن استثماره في حساب التقاعد؟ فالهدايا والتبرعات لا تفرض الالتزام نفسه الذي تفرضه القروض.

إذا نظرت إلى شجرة، ستجد أنها توفّر سكريات تفرزها في التربة لصالح الكائنات الدقيقة التي تعيش فيها. غير أن هذا ليس تبرعًا بسيطًا. فالشجرة قادرة على استغلال طاقة الشمس عبر التمثيل الضوئي وتحويلها إلى “منتج” قيّم تشاركه مع أصدقائها تحت الأرض. وفي المقابل، يزوّدون الشجرة بالعناصر الغذائية، بما في ذلك الوصول إلى الماء والعناصر الحيوية التي لا تستطيع الجذور الوصول إليها بمفردها.

ومن خلال تبادل هذا الحبّ — أي سكريات النبات، إذا استخدمنا مصطلحًا مبسطًا جدًا — تستفيد جميع الكائنات في النظام البيئي للغابة. 

هذا ما يحدث عندما يُقدَّم المال على هيئة قرض منخفض الفائدة طويل الأجل لمؤسسة اجتماعية. وهذا يتيح لها أن تخلق ما تحتاج إليه لإحداث أثر في الجمهور المستهدف. وهذا الأثر يمتد إلى جميع المجالات، وليس فقط إلى صافي الأرباح.

لذا، بدلًا من أن يختفي المال بعد المنحة أو التبرع، يمكن إعادة استخدامه مرارًا وتكرارًا، لمساعدة المجموعة نفسها أو مجموعات متعددة طوال المدة التي تريدها.

هذا أحد الأسباب التي تجعلني أعتقد أن الاستثمار المؤثر أفضل من العمل الخيري التقليدي. فهناك مساءلة مدمجة لابتكار شيء ما باستخدام المال حتى يحدث تغيير حقيقي، ويمكن تحقيق ربح لسداد المستثمر. ويمكن أن تستمر الدورة إلى ما لا نهاية!

مرونة أكبر للمتبرعين

وعندما تتاح إمكانية اختبار أفكار مختلفة، ولا سيما عبر التمويل الأصغر، يصبح المانحون مستثمرين، ويمكنهم تقديم دروس من خلال مشاركة المال وأفكار الأعمال عبر قطاعات مختلفة. 

ومع نمو الشركات واندماجها، أصبح شراء الحصص فيها مكلفًا للغاية. فإذا كان لديك مبلغ صغير فقط للاستثمار، فلن تستطيع الاستفادة بقدر من بدأوا قبل 20 إلى 30 عامًا. ومع الاستثمار المؤثر، قد لا تحقق العوائد نفسها التي يحققها سوق الأسهم، لكن أي مبلغ لديك سيكون ذا قيمة كبيرة للمجموعات التي تستثمر فيها.

إذا كنت تقرأ هذه المقالة، فأنت تهتم بمستقبل الإنسانية وكوكبنا أكثر من اهتمامك بتحقيق أكبر قدر ممكن من المال من استثماراتك. أنت مهتم وتريد المساعدة. وحتى الآن، كنت تشعر بالعجز.

حسنًا، أنا هنا لأخبرك أن حتى العشرين دولارًا الإضافية لديك يمكن توجيهها إلى مشروع يحتاج إلى مالك. وهذه المرونة الأكبر تعني أن مزيدًا من الناس يمكنهم المشاركة والشعور بأنهم يساهمون في تحسين الحياة للجميع.

وهناك خيارات أخرى أيضًا! يمكنك استخدام نوع من الدَّين الخاص، وهو قرض يقدمه فرد بدلًا من مؤسسة أو بنك، وهو الأداة المالية الأكثر شيوعًا بحسب المسح السنوي لـ GIIN لعام 2017. وهناك أيضًا أدوات جديدة، مثل عقود الدفع مقابل النجاح.

ومن هذا المنظور، تنشئ شركات أكثر منظمات هجينة تمزج بين الأهداف الربحية وغير الربحية لتحقيق وصول أكبر إلى تنفيذ التغيير الاجتماعي. ومن خلال مواءمة الربح مع الغاية، تنتقل الروح الريادية لحل المشكلات إلى السرعة القصوى، ومن دون لحظة ضائعة!

الاحتفاء بالتنوع

ومن الجوانب المهمة في الاستثمار المؤثر جمع المستثمرين الذين يرغبون في دعم القضايا الجديرة بالاهتمام، مع الأشخاص الذين لديهم أفكار جديدة ومختلفة كانوا في السابق مستبعدين من التمويل التقليدي. وهذا تحوّل نموذجي مذهل يكافئ التنوع في جميع المجالات.

تنوع المستثمرين

ينصرف كثير من الناس عن الاستثمار لأنهم لا يحبون جانب المقامرة في أسواق رأس المال. وقد يكون لديهم أيضًا عدم ثقة بالشركات الكبرى التي غالبًا ما تكون أضرارها أكثر من نفعها. وقد يعني هذا أن جزءًا كبيرًا من السكان لم يدخلوا اللعبة أصلًا! تركوا مدخراتهم تتآكل في حساباتهم المصرفية، من دون فائدة ومن دون أثر طويل الأمد لا عليهم ولا على مجتمعاتهم. 

ولو استثمروا أموالهم، فغالبًا دفعوا لمتخصص ليتولى الأمر بدلًا منهم. وليس في هذا النهج أي خطأ. فقد يكون خيارًا حكيمًا إذا كنت قلقًا من خسارة استثمارك الأولي. لكنك بذلك تفقد حماسة إحداث فرق.

هناك العديد من خيارات التمويل الأصغر المختلفة التي تتيح حتى للمستثمرين المبتدئين خوض التجربة، ومراقبة كيف تُحدث أموالهم تغييرًا إيجابيًا.

إضفاء الطابع الديمقراطي على رأس المال المغامر

ومن ناحية أخرى، هناك قدر كبير من التحيز اللاواعي فيما يتعلق بنوع رواد الأعمال أو الشركات التي تحصل على رأس المال الجريء. فالإقصاء لا يحدث دائمًا عن قصد، لكن النتيجة تبقى نفسها. الغالبية العظمى ممن يحصلون على أموال الاستثمار هم من الرجال البيض. لماذا؟

لأن هناك تحيزًا لا واعيًا لدى المستثمرين التقليديين لصالح الأشخاص الذين يشبهونهم في المظهر والسلوك. ولن يكون مفاجئًا أن معظم أصحاب رأس المال الجريء هم من الرجال البيض. وهكذا استمرت هذه الحلقة عبر أجيال عديدة. 

مع انتقالنا إلى مجال الاستثمار المؤثر، نصبح أكثر إدراكًا لهذه التحيزات ونتعلم أن نتجاوز «مؤشرات النجاح» التقليدية وأن ننظر إلى الغاية وراء المشاريع. في هذه الحالة، يكتسب المشروع نفسه أهمية أكبر من مقدار القواسم المشتركة التي تجمعك مع رائد الأعمال الذي يديره.

ومن المهم أيضًا ملاحظة أن أسرع القطاعات نموًا في ريادة الأعمال هي النساء والمجموعات الأقلية. اعرف المزيد عن كيفية تفوق النساء السود على جميع الفئات الديموغرافية الأخرى في الولايات المتحدة، (حقائق الولايات المتحدة الأمريكية).

من خلال دعم المزيد من الأشخاص المتنوعين، يصبح العالم قادرًا على الوصول إلى مزيد من الحلول والأفكار المتنوعة.

توسيع نطاق الأفكار المبتكرة

وربما يكون أفضل ما في هذا المفهوم كله هو فكرة توسيع الأفكار العظيمة. فمثل أي طفل، تحتاج الشركة الصغيرة إلى الدعم كي تنمو وتصبح مستقلة عن والديها. والمنطق الكامل وراء الاستثمار المؤثر ليس إنشاء أنظمة معتمدة، بل تمكين رواد الأعمال من تحقيق النجاح في مجالهم.

وبمجرد إثبات الفكرة ووجود نظام قائم، تصبح هناك إمكانات هائلة لمشاركة هذه العمليات الجديدة مع الآخرين. 

كيفية البدء في الاستثمار المؤثر

لا بد من التنويه إلى أننا لا نستطيع تقديم نصيحة استثمارية لك. ستحتاج إلى إجراء بحثك الخاص وتحليل المشاريع أو المبادرات الأكثر أهمية بالنسبة لك. 

وكما هو الحال مع أي شكل من أشكال الاستثمار، قبل أن تلتزم بأيٍّ من أموالك التي كسبتها بجهد، عليك أولًا أن تقيم مدى قدرتك على تحمل المخاطر. وبعبارة أخرى، ما مدى استعدادك لاحتمال خسارة كل أموالك؟ وكلما زادت رغبتك في تحمل المخاطر، اتسع نطاق خياراتك عند اختيار المشاريع أو أدوات الاستثمار.

قد تكون مدفوعًا للمساعدة في تحقيق واحد أو عدة  أهداف التنمية المستدامة، أو ربما ترغب في العمل مباشرةً مع رواد الأعمال. ومن المجالات التي تستحق الاستكشاف التمويل الأصغر، حيث تقدم مبالغ صغيرة من الائتمان للشركات التي تبتكر أو تُحدث تغييرًا إيجابيًا. يمكنك العمل مع الشركات المحلية أو رواد الأعمال في البلدان النامية.

سؤال آخر يجب أن تطرحه على نفسك هو: إلى أي مدى تريد أن تنخرط مباشرة؟ فأنواع الاستثمارات التي تختارها ستعتمد إلى حد كبير على ما إذا كنت تنوي أن «تضع يديك في العمل» أم أنك تفضل نهجًا غير تدخلي.

إن تطوير استراتيجيتك الاستثمارية في هذا المجال لا يختلف عنه في أي مجال آخر. ولكن بدلًا من التفكير في الربح الصافي فقط، أصبح لديك الآن ربح صافي ثلاثي الأبعاد. 

• ما هو الأثر الاجتماعي؟
• ما هو الأثر البيئي؟
• ما هو الأثر الاقتصادي؟

وعند الجمع بين هذه العوامل، قد تختار خيارًا يحقق عائدًا ماليًا أقل، لكنه يخلق آثارًا إيجابية في المجالات الأخرى. كما أنك بحاجة إلى استراتيجية للخروج. فمجرد أنك تعمل في هذا المجال الاستثماري الأقل تقليدية لا يعني أنك يجب أن تتخلى عن موضوعيتك. 

أنت وحدك من يستطيع أن يقرر كيف ومتى تحتاج إلى الوصول إلى رأس مالك. لذلك ما زلت بحاجة إلى النظر في أفقك الزمني وما إذا كان بإمكانك تحمّل عدم الوصول إلى أموالك لمدة معينة من الوقت.

الخلاصة

لقد بات عالم الاستثمار المؤثر قيد التشكّل منذ عدة سنوات، وإذا كنت مهتمًا جديًا بالبدء، يمكنك قراءة المزيد عن تحويل استراتيجيتك إلى أفعال من مستشارو روكفلر للعمل الخيري هناك الكثير من الأسئلة التي تحتاج إلى طرحها على نفسك، وجزء من المتعة يكمن في اكتشاف وفرة الفرص التي تنتظرك. وعندما يتعلق الأمر بإحداث تغيير إيجابي، فليس هناك وقت متأخر أبدًا ولا جهد قليل جدًا.