Quer contribuir para um mundo melhor? Estive a pesquisar formas de apoiar instituições de solidariedade social e obter retorno do meu investimento, e encontrei o investimento de impacto. Pense nisto…
Filantropia + Investimento = Investimento de Impacto
Investimento de Impacto
É para qualquer pessoa que tenha algum dinheiro que queira investir em projetos ou organizações que estejam a criar um mundo melhor. Aplica-se a qualquer causa ou problema. E pode chegar a qualquer comunidade ou grupo que lhe seja próximo e caro. Se sente desconforto em investir em empresas que causam mais prejuízos do que benefícios, o investimento de impacto é para si.
Porque é melhor do que a filantropia pura
Quando a riqueza se acumula durante demasiado tempo num só lugar, fica estagnada. O dinheiro precisa de circular e ligar as pessoas e as suas ideias. É energia manifestada como produtividade humana. Quando o dinheiro é dado sob a forma de subvenção ou donativo, está-se a retirar dinheiro de um lugar e a colocá-lo noutro.
Qual é o incentivo económico para ser produtivo quando o dinheiro foi dado como uma oferta?
Quando a sua avó lhe envia um cheque de aniversário, gasta-o em educação? E que tal investi-lo na sua conta de reforma? Os presentes e os donativos não têm a mesma obrigação que um empréstimo.
Se olhar para uma árvore, ela fornece açúcares que secreta para o solo, em benefício dos microrganismos que nele vivem. No entanto, isto não é uma simples doação. A árvore consegue fotossintetizar a energia do sol e transformá-la num valioso “produto” que partilha com os seus amigos subterrâneos. Em troca, estes fornecem à árvore nutrientes, incluindo acesso à água e a عناصر vitais a que as raízes da árvore não conseguiriam chegar sozinhas.
Ao partilhar o amor (açúcares das plantas, para usar um termo muito simplificado), todas as criaturas do ecossistema florestal beneficiam.
É isto que acontece quando o dinheiro é concedido como um empréstimo de baixo juro a longo prazo a uma empresa social. Isto permite-lhes criar o que precisam para impactar o seu público-alvo. E esse impacto afeta todas as áreas, NÃO apenas o resultado final.
Assim, em vez de o dinheiro desaparecer depois da subvenção ou do donativo, ele pode ser reutilizado vezes sem conta. Ajudando o mesmo grupo, ou vários grupos, durante o tempo que quiser.
Esta é uma das razões pelas quais penso que o investimento de impacto é melhor do que a filantropia tradicional. Existe uma responsabilização integrada para produzir algo com o dinheiro, de modo que possa ocorrer uma mudança real e que se possa obter lucro para reembolsar o investidor. O ciclo pode continuar indefinidamente!
Maior Flexibilidade para os Doadores
Ao poder testar diferentes ideias, especialmente através do microfinanciamento, os doadores tornam-se investidores e podem transmitir aprendizagens, partilhando não só dinheiro, mas também ideias de negócio entre diferentes setores.
À medida que as empresas cresceram e se fundiram, tornou-se proibitivamente caro investir nelas. Se tiver apenas uma pequena quantia para investir, não consegue beneficiar tanto como aqueles que começaram há 20 ou 30 anos. Com o investimento de impacto, pode não obter os mesmos retornos que no mercado bolsista, mas, seja qual for o dinheiro que tenha, ele será incrivelmente valioso para os grupos em que investe.
Se está a ler este artigo, preocupa-se mais com o futuro da humanidade e do nosso planeta do que com o facto de obter o maior retorno possível dos seus investimentos. Preocupa-se e quer ajudar. E, até agora, sentia-se impotente.
Bem, estou aqui para lhe dizer que até os seus 20 dólares extra podem ser aplicados num projeto que possa utilizar o seu dinheiro. E esta maior flexibilidade significa que mais pessoas podem envolver-se e sentir que estão a contribuir para melhorar a vida de todos.
Há ainda mais opções! Pode recorrer a alguma forma de dívida privada (isto é, um empréstimo concedido por um indivíduo em vez de uma instituição ou banco), que é o instrumento financeiro mais comum, de acordo com o Inquérito Anual do GIIN de 2017. E há também novos instrumentos, como os contratos de pagamento por sucesso.
Nesta perspetiva, cada vez mais empresas estão a criar organizações híbridas que combinam objetivos lucrativos com objetivos não lucrativos, para alcançar um maior acesso à implementação de mudanças sociais. Ao alinhar o lucro com o propósito, o espírito empreendedor para resolver problemas ganha um novo impulso. E sem perder tempo!
Celebrar a Diversidade
Um aspeto importante do investimento de impacto é reunir investidores que querem apoiar causas meritórias e pessoas com ideias novas e diferentes que anteriormente eram excluídas do financiamento tradicional. Trata-se de uma mudança de paradigma extraordinária que recompensa a diversidade em todas as áreas.
Diversidade de investidores
Muitas pessoas desinteressam-se de investir porque não gostam do aspeto de jogo dos mercados de capitais. Também podem desconfiar das grandes empresas, que muitas vezes causam mais mal do que bem. Isto significou que uma grande parte da população nem sequer entrou no jogo! Deixaram as suas poupanças a definhar na conta bancária, sem renderem juros e sem impacto a longo prazo, nem para si nem para as suas comunidades.
Se investissem o seu dinheiro, provavelmente pagariam a um profissional para cuidar dele por si. Não há nada de errado com esta estratégia. Pode ser uma escolha sensata se se preocupar em perder o investimento inicial. No entanto, perde a emoção de fazer a diferença.
Há muitas opções diferentes de microfinanciamento que permitiriam até aos investidores iniciantes experimentar e ver como o seu dinheiro cria mudanças positivas.
Democratizar o capital de risco
Por outro lado, existe muito enviesamento inconsciente no que diz respeito ao tipo de empreendedores ou empresas que recebem capital de risco. A exclusão nem sempre é feita de forma consciente, mas o resultado é o mesmo. A grande maioria das pessoas que conseguem financiamento são homens brancos. Porquê?
Porque existe um enviesamento inconsciente que leva os investidores tradicionais a favorecer pessoas que se pareçam e se comportem como eles. E não surpreende que a maioria dos capitalistas de risco seja constituída por homens brancos. Assim, este ciclo continuou ao longo de muitas gerações.
À medida que entramos no espaço do investimento de impacto, tomamos consciência destes enviesamentos e aprendemos a olhar para além dos tradicionais «marcadores de sucesso» e a considerar o propósito por detrás dos projetos. Neste caso, o próprio projeto importa mais do que o quanto tem em comum com o empreendedor que o lidera.
Também é importante notar que os setores que mais crescem no empreendedorismo são o das mulheres e o dos grupos minoritários. Saiba mais sobre como as mulheres negras estão a ultrapassar todos os outros grupos demográficos nos EUA, (Factos dos EUA).
Ao apoiar pessoas mais diversas, o mundo ganha acesso a soluções e ideias mais diversas.
Escalar Ideias Inovadoras
Talvez a melhor parte de todo este conceito seja a ideia de escalar grandes ideias. Tal como qualquer criança, uma pequena empresa precisa de apoio para crescer e tornar-se independente dos seus pais. Toda a lógica por detrás do investimento de impacto não é criar sistemas dependentes, mas permitir que os empreendedores encontrem sucesso na sua área.
Uma vez que a ideia tenha sido comprovada e exista um sistema em funcionamento, há um enorme potencial para partilhar estes novos processos com outras pessoas.
Como Começar com o Investimento de Impacto
É preciso dizer que não podemos fornecer-lhe aconselhamento de investimento. Terá de fazer a sua própria pesquisa e analisar quais os projetos ou iniciativas que são mais importantes para si.
E, tal como em qualquer forma de investimento, antes de comprometer qualquer um dos seus dólares suados, tem de avaliar primeiro a sua tolerância ao risco. Por outras palavras, quão disponível está para perder todo o seu dinheiro? Quanto mais risco estiver disposto a assumir, mais abrangido será o seu leque de opções na escolha de projetos ou veículos de investimento.
Pode estar motivado para ajudar a concretizar um ou vários Objetivos de Desenvolvimento Sustentávelou talvez queira trabalhar diretamente com empreendedores. Uma área a explorar é microfinanciamentona qual fornece pequenas quantias de crédito a empresas que estão a inovar ou a criar परिवर्तनação positiva. Pode աշխատar com empresas locais ou empreendedores em países em desenvolvimento.
Outra pergunta que deve fazer a si mesmo é: quão envolvido quer estar diretamente? Os tipos de investimentos que escolher dependerão em grande medida de pretender «pôr as mãos na massa» ou de preferir uma abordagem mais afastada.
Desenvolver a sua estratégia de investimento é o mesmo aqui que em qualquer outro contexto. No entanto, em vez de pensar apenas no resultado final, passa agora a ter um triplo resultado final.
- Qual é o impacto social?
- Qual é o impacto ambiental?
- Qual é o impacto económico?
Em conjunto, pode optar por uma solução que ofereça um menor retorno financeiro, mas que gere impactos positivos noutras áreas. Também precisa de uma estratégia de saída. Só porque está a atuar neste espaço de investimento menos tradicional, isso não significa que deva abandonar a sua objetividade.
Só você pode decidir como e quando precisa de ter acesso ao seu capital. Por isso, ainda precisa de considerar os seus horizontes temporais e se pode dar-se ao luxo de não ter acesso ao seu dinheiro durante um determinado período.
Conclusão
O mundo do investimento de impacto já está em desenvolvimento há vários anos e, se estiver seriamente interessado em começar, pode ler mais sobre como transformar a sua estratégia em ação a partir da Consultores de Filantropia Rockefeller . Há muitas perguntas que precisa de fazer a si mesmo, e parte da diversão é descobrir a riqueza de oportunidades que o aguardam. Quando se trata de promover mudanças positivas, nunca é demasiado tarde nem demasiado pouco.
