أساسيات التمويل الشخصي وتمويل الأسرة

تدرّس ماري لو بولوسكي أساسيات التمويل الشخصي وتمويل الأسرة في جامعة تكساس في أوستن، حيث تمتلك كلية ماكومبس للأعمال أيضًا موقعًا مخصصًا لها موقعًا مخصصًا على منصة التداول الافتراضية ستوك-تراك.

تستخدم كلتا المحاكاتين الماليتين من ستوك تراك، لعبة الأسهم ولعبة الميزانية.

تتضمن مشاريعها الصفية التي تستخدم ستوك-تراك عدة أجزاء؛ بعضها فردي وبعضها يُنجز في مجموعات. هناك أربعة مشاريع في المجموع في صفها، اثنان منها يستخدمان محاكاة ستوك-تراك والدروس. تبلغ قيمة كل مشروع 10% من الدرجة النهائية الإجمالية.

لعبة الميزانية

يتضمن الجزء الفردي إكمال لعبة الميزانية لمدة 12 شهرًا. خلال الأشهر الأربعة الأولى يكون الطلاب في وضع اللعب بدوام جزئي. وخلال ذلك الوقت يكونون طلابًا جامعيين يعملون بدوام جزئي، ثم يتخرجون (في المحاكاة) ويعملون بدوام كامل خلال الأشهر الثمانية التالية.

تُعدّل بولوسكي مستوى المعيشة ليعكس تكلفة المعيشة في المنطقة التي تقع فيها الجامعة. كما تُعدّل تكاليف السكن والضرائب بما يتناسب مع ولايتها. وتُعدّل أيضًا الإعدادات الافتراضية للنقد الافتتاحي في اللعبة. وتمنح الطلاب 2500 دولار في حساب التوفير و1000 دولار في حسابهم الجاري، وهي أموال كسبوها من تدريبهم الصيفي.

هناك جزء كتابي في لعبة الميزانية يُنجز ضمن مجموعات. يجب على الطلاب الإجابة عن الأسئلة التالية كما لو كانوا الشخص الموجود في اللعبة. وتعرض هي السيناريو كما لو أن الطالب قد تخرج، وقد مرّت الآن 8 أشهر. ولديهم الوضع المالي نفسه الذي كان لديهم أثناء لعب لعبة الميزانية.

1. كم يبلغ مقدار المدخرات لدى كل واحد منكم في نهاية اللعبة (اذكروا أعلى وأدنى مبلغ مدخرات نهائي بين جميع أعضاء المجموعة). هل هذا مبلغ كافٍ لصندوق طوارئ؟ ما المبلغ ($) الذي ينبغي أن يكون متاحًا للشخص في اللعبة في حال حدوث طارئ؟ (أوضحوا كيف توصلتم إلى هذا الرقم). وما الذي ينبغي ادخاره له، إن وجد، إلى جانب «صندوق الطوارئ»؟
2. اذكروا ما لا يقل عن 3 مصاريف تكبدتموها خلال اللعبة فاجأتكم (أشياء لم تكن لتدرجوها في ميزانيتكم). واذكروا ما لا يقل عن 3 مصاريف تتوقعون تكبدها عند التخرج والبدء بالعمل ولم تكن ضمن اللعبة. هل ينبغي إدراج هذه المصاريف في الميزانية؟
3. هل استخدمتم جميعًا بطاقتك الائتمانية؟ اذكروا ما لا يقل عن 3 مزايا و3 عيوب لاستخدام البطاقات الائتمانية. ما أعلى درجة ائتمانية نهائية بين أعضاء مجموعتكم؟
4. ما الذي فعله هذا العضو من المجموعة بشكل مختلف عن بقية المجموعة وتسبب في ارتفاع التقييم الائتماني؟
5. كيف يُحسب صافي الثروة في هذه اللعبة؟ اذكر 3 أشياء يمكن أن تزيد صافي ثروتك خلال العام المقبل.
6. ما أعلى درجة لجودة الحياة بين أفراد مجموعتك؟ وهل كان فرد المجموعة الذي حصل على أعلى درجة في جودة الحياة هو الأقل صافيًا في الثروة؟ ولماذا أو لماذا لا؟
7. ابتكر 3 أهداف مالية (هدفًا قصير الأجل، وآخر متوسط الأجل، وثالثًا طويل الأجل). استخدم نهج SMART لدعم كل هدف.
8. ماذا تعلمت من هذه اللعبة/المشروع؟ كيف سيغيّر هذا ميزانيتك الحالية؟ كيف سيغيّر هذا طريقة إعدادك للميزانية عندما تتخرج من المدرسة وتبدأ وظيفة بدوام كامل؟

لعبة الأسهم

أما بالنسبة لوحدة مشروع الاستثمار، فلدى الطلاب جزء فردي وجزء جماعي. ويُبنى 40% من الدرجة على الجزء الفردي الذي يتضمن:

• إعداد محفظتهم في حسابات ستوك-تراك الخاصة بهم (20%)
• مشاهدة مقاطع الفيديو التعليمية الخاصة بستوك-تراك (10%)
• الإجابة عن أسئلة استراتيجية الاستثمار (10%)

تساعد أسئلة استراتيجية الاستثمار الطلاب على تحديد الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة التي سيشترونها في محافظهم الافتراضية. فيما يلي الأسئلة التي يجب على الطلاب إكمالها وتسليمها في مستند وورد.

1. هل تعتقد أن دورة الأعمال الحالية في مرحلة توسع أم انكماش؟
2. ما البيانات الاقتصادية المحددة التي استندتَ إليها في ذلك؟
3. ما مدى تحملك للمخاطر؟ وكيف سيؤثر ذلك في استراتيجية استثمارك؟
4. استنادًا إلى الأسئلة أعلاه، في أي الصناعات/أنواع الاستثمارات المحددة ستستثمر؟ (لا تذكر شركات محددة).

عدّلت بولوسكي الإعدادات الافتراضية للعبة الأسهم بحيث يستخدم الطلاب استراتيجية الشراء والاحتفاظ. وفيما يلي بعض الإعدادات الرئيسية التي تستخدمها:

• النقدية الأولية: 25,000 دولار
• أنواع الأوراق المالية المفعلة: الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة فقط
• تداول اليوم الواحد: معطّل
• التداول بالهامش: معطّل
• حدّ المركز: ١٠٪
• ملاحظات التداول: مطلوب

يُطلب من الطلاب الاستثمار في 4 أسهم و3 صناديق مؤشرات متداولة، لا أكثر ولا أقل. على أن يكون أحد صناديق المؤشرات المتداولة هو صندوق S&P 500. هناك موعد نهائي صارم لإكمال جميع الأوامر، ثم يحتفظ الطلاب ببقية الفصل الدراسي باستثماراتهم ويراقبون أداءها. والهدف هو استثمار كامل رأس المال الأولي لديهم بناءً على كيفية إجابتهم عن أسئلة الاستثمار.

أما الـ 60% المتبقية من وحدة الاستثمار فتقوم على مشروع تحليل محفظة الاستثمار الذي يُنجَز ضمن فرق. وتنهي فترة التداول قبل عدة أسابيع من نهاية الفصل الدراسي، بحيث تُجمَّد جميع المحافظ بينما يجري الطلاب تحليلاتهم.

تتكوّن المجموعات من 3 إلى 5 طلاب. ويقارنون محافظهم ويختارون سهمين وصندوقي مؤشرات متداولة لعرضها على الصف في عرض مدته من 5 إلى 7 دقائق. وفي عرضهم، يجب على فرق الطلاب الإجابة عن الأسئلة التالية:

1. ما السهم الأفضل أداءً بين المجموعة خلال هذه الفترة؟ ولماذا أدرجت هذا السهم في محفظتك؟
2. ما صندوق المؤشرات المتداولة الأفضل أداءً بين المجموعة خلال هذه الفترة؟ ولماذا أدرجت هذا السهم في محفظتك؟
3. ما السهم الأسوأ أداءً بين المجموعة خلال هذه الفترة؟ ولماذا أدرجت هذا الصندوق المتداول في محفظتك؟
4. ما صندوق المؤشرات المتداولة الأسوأ أداءً بين المجموعة خلال هذه الفترة؟ ولماذا أدرجت هذا الصندوق المتداول في محفظتك؟
5. كيف كان أداء السوق، كما يمثله مؤشر S&P 500، خلال هذه الفترة؟ وما الأحداث التي تسببت في أداء السوق بهذا الشكل خلال الشهرين الماضيين؟ كم عدد محافظكم التي حققت أداءً أفضل من أداء السوق؟ سيتعين عليك حساب عائد محفظتك. عائد المحفظة = (القيمة الحالية للمحفظة – 25,000 دولار) ÷ 25,000 دولار.
6. هل غيّر هذا المشروع الطريقة التي تخطط بها للاستثمار في المستقبل؟

لقد شاركت ماري لو بولوسكي بسخاء مشاريعها الصفية ومناهجها الدراسية حتى يتمكن أعضاء هيئة التدريس الآخرون من معرفة كيفية دمجها لـ StockTrak ضمن مقرّرها.

يرجى النقر على الرابط أدناه للوصول إلى المقرر Fin322F HDF 322، خريف 2022البرنامج أدناه. وفيما يلي تفاصيل كل مشروع من مشاريعها الصفية.

يتكوّن هذا المشروع من جزء فردي وجزء جماعي.

الجزء الفردي (30 نقطة)

سيشارك كل طالب في لعبة الميزانية لمدة 12 شهرًا. خلال الأشهر الأربعة الأولى ستعمل بدوام جزئي أثناء الدراسة، ثم تتخرج (يا لها من لحظة!) وتعمل بدوام كامل خلال الأشهر الثمانية التالية. وبصفتك طالبًا يعمل بدوام جزئي، فلن يكون دخلك كافيًا لتغطية جميع نفقاتك، لكن لديك 2500 دولار في حساب التوفير و1000 دولار في حسابك الجاري (من تدريبك الصيفي). وفي الشهر الخامس، تبدأ العمل بدوام كامل. سيرتفع راتبك، لكن سترتفع نفقاتك أيضًا.

في هذا المشروع، سنستخدم لعبة الميزانية على ستوك تراك. وفي وقت لاحق من الفصل الدراسي سنستخدم جزء الاستثمار من هذا الموقع. أما الآن، لا تفعلوا أي شيء في لعبة الأسهم، اذهبوا فقط إلى لعبة الميزانية!

للتسجيل في StockTrak، انتقل إلى: [شاركت بولوسكي رابط التسجيل هنا].

لعبتنا المالية الشخصية F22 يتطلب كلمة مرور. سجّل باستخدام الاسم الذي أنت مسجّل به في هذا المقرر، ثم اختر اسم مستخدم (سيظهر للآخرين في الترتيب)، وكلمة مرور للوصول إلى اللعبة، وأدخل عنوان بريدك الإلكتروني لإعادة تعيين كلمة المرور.

يوجد موعدان نهائيان لإكمال لعبة الميزانية الفردية عبر الإنترنت.

• الثلاثاء 13 سبتمبر^الثامن        10:00 مساءً – الجزء أ – سجّل في StockTrak وشاهد جميع الفيديوهات المعيّنة وأكمل الشهر الأول من اللعبة. يُدرج هذا ضمن الواجب الأول في اللعبة (انظر إلى الجانب الأيمن من الشاشة عند تسجيل الدخول إلى StockTrak).
• السبت 17 سبتمبر^الثامن 10:00 مساءً – الجزء ب – أكمل الأشهر الإحدى عشرة المتبقية من اللعبة. هذا لا يظهر كواجب داخل اللعبة، لكن اللعبة ستنتهي ولن تتمكن من لعبها بعد ذلك. ستتمكن من مراجعة النتائج النهائية.

الجزء الجماعي (70 نقطة)

أكمل هذا الجزء بعد الانتهاء من ألعابك الفردية. الموعد النهائي للجزء الجماعي من مشروعك هو يوم الجمعة 23 سبتمبر^الثالث في الساعة 10:00 مساءً (يُرفع إلى كانفاس).

سترفع كل مجموعة مستند وورد واحدًا يجيب عن الأسئلة التالية. اذكر أسماء أعضاء مجموعتك. اذكر فقط من شاركوا فعليًا في هذا التكليف. الكتابة التجارية يجب أن تكون موجزة لكنها شاملة. وللحصول على الدرجة الكاملة في هذا الجزء، يجب الإجابة عن جميع الأسئلة بالكامل. ينبغي أن يكون مستند وورد مرتبًا ومنظمًا جيدًا. رقّم كل إجابة، واستخدم قواعد نحوية صحيحة، إلخ.

ناقش وأجب عن الأسئلة التالية كما لو كنت الشخص الموجود في اللعبة، وكنت قد ابتعدت عن الدراسة لمدة 8 أشهر، وكانت لديك الحالة المالية الممثلة في اللعبة.

1. كم يبلغ ما لدى كل واحد منكم في المدخرات في نهاية اللعبة (اذكر أعلى وأدنى مبلغ نهائي للمدخرات بين جميع أعضاء المجموعة). هل هذا يكفي لصندوق طوارئ؟ ما المبلغ ($) الذي ينبغي أن يكون متاحًا للشخص في اللعبة في حالة الطوارئ؟ (أظهر السند الذي استندت إليه في التوصل إلى هذا الرقم). ماذا (إن وُجد) ينبغي أن تدّخروا له إلى جانب «صندوق الطوارئ»؟
2. اذكروا ما لا يقل عن 3 مصاريف تكبدتموها خلال اللعبة فاجأتكم (أشياء لم تكن لتدرجوها في ميزانيتكم). واذكروا ما لا يقل عن 3 مصاريف تتوقعون تكبدها عند التخرج والبدء بالعمل ولم تكن ضمن اللعبة. هل ينبغي إدراج هذه المصاريف في الميزانية؟
3. هل استخدمتم جميعًا بطاقة الائتمان الخاصة بكم؟ اذكروا على الأقل 3 مزايا و3 عيوب لاستخدام بطاقات الائتمان. ما أعلى درجة ائتمانية نهائية بين أعضاء مجموعتكم؟ وما الذي فعله هذا العضو بشكل مختلف عن بقية المجموعة وأدى إلى ارتفاع تصنيفه الائتماني؟
4. كيف يُحسب صافي الثروة في هذه اللعبة؟ اذكر 3 أشياء يمكن أن تزيد صافي ثروتك خلال العام المقبل.
5. ما أعلى درجة لجودة الحياة بين أفراد مجموعتك؟ وهل كان فرد المجموعة الذي حصل على أعلى درجة في جودة الحياة هو الأقل صافيًا في الثروة؟ ولماذا أو لماذا لا؟
6. اقترح 3 أهداف مالية (هدفًا قصير الأجل، وهدفًا متوسط الأجل، وهدفًا طويل الأجل). استخدم نهج SMART لدعم كل هدف.

ماذا تعلمت من هذه اللعبة/المشروع؟ كيف سيغيّر هذا ميزانيتك الحالية؟ كيف سيغيّر هذا طريقة إعدادك للميزانية عندما تتخرج من المدرسة وتبدأ وظيفة بدوام كامل؟

سيشمل الجزء الفردي أسئلة استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، ومشاهدة فيديوهات ستوكتراك، وإعداد محفظتك. تشكّل هذه الأجزاء الفردية 40% من درجة المشروع. أما الـ60% الأخرى فستكون من عرض مجموعتكم في نهاية الفصل الدراسي.

استراتيجية الاستثمار الفردية الأسئلة (10%) الموعد النهائي يوم الجمعة 30 سبتمبر^الثامن في الساعة 10:00 مساءً. ارفعها إلى كانفاس ضمن وحدة مشروع الاستثمار، ويُسمّى التكليف: أسئلة استراتيجية الاستثمار.

أجب عن الأسئلة التالية بجمل كاملة. رقّم إجاباتك. سيحدد هذا التكليف الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) التي ستقوم «بشرائها» لمحفظتك الفردية (وهي الجزء الفردي الأخير من هذا المشروع). ارفع ملف وورد إلى قسم أسئلة استراتيجية الاستثمار الفردية على كانفاس.

1. هل تعتقد أن دورة الأعمال الحالية في مرحلة توسع أم انكماش؟
2. ما البيانات الاقتصادية المحددة التي استندتَ إليها في ذلك؟
3. ما مدى تحملك للمخاطر؟ وكيف سيؤثر ذلك في استراتيجية استثمارك؟
4. بناءً على الأسئلة أعلاه، ما الأنواع المحددة القطاعات/الأنواع من الاستثمارات التي ستستثمر فيها؟ (لا تذكر شركات محددة).

مقاطع فيديو StockTrak (10%) الموعد النهائي يوم الأحد 2 أكتوبر^ث في الساعة 10:00 مساءً

انتقل إلى https://mccombstrading.stocktrak.com

استخدم اسم المستخدم وكلمة المرور نفسيهما من لعبة الميزانية التي أجريناها سابقًا هذا الفصل. تم إعداد هذا على أنه واجب في StockTrak.

إعداد المحفظة في StockTrak (20%) الموعد النهائي: الخميس 6 أكتوبر^الثامن في الساعة 3:00 مساءً

سيستخدم هذا المشروع StockTrak. انتقل إلى https://mccombstrading.stocktrak.com

استخدم اسم المستخدم وكلمة المرور نفسيهما من لعبة الميزانية التي أجريناها سابقًا هذا الفصل. استخدم علامات تبويب لعبة الأسهم لشراء الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة ومتابعة استثماراتك. يمكنك «شراء» أسهمك وصناديق المؤشرات المتداولة بين الاثنين 3 أكتوبر^الثالث – الخميس 6 أكتوبر^الثامن 3:00 مساءً (إغلاق السوق). يمكنك تنفيذ صفقة في أي وقت، لكن لن تُنفَّذ إلا عندما يكون السوق مفتوحًا.

• إعداد الحساب في StockTrak:
  • يجب أن تشتري 4 أسهم فردية و3 صناديق ETFs لمحفظتك (إجمالي 7 استثمارات). الأسهم وصناديق ETFs التي تشتريها يجب أن تتوافق مع استراتيجية الاستثمار الخاصة بكلكل طالب 25,000 دولار من الأموال الوهمية للاستثمار في اللعبة. يجب أن يكون كل حساب مستثمرًا بالكامل، مع عدم وجود أكثر من 2,500 دولار في الحساب النقدي. يجب أن يكون أحد استثماراتك صندوق ETF لمؤشر S&P 500 (الذي يتتبع السوق). يمكنك شراء VOO أو SPY أو أي صندوق ETF آخر، ما دام يتبع مؤشر S&P 500 بالكامل. يتطلب كل تداول ملاحظات تداول، ويجب أن توثق سبب شراء كل سهم أو صندوق ETF.
  • بعد أن تختار أول 7 أسهم/صناديق ETFs، ستحتفظ بهذه الاستثمارات وتتابعها طوال بقية الفصل الدراسي.
• يجب أن تكون مستثمرًا بالكامل (22,500 دولار – 25,000 دولار) بحلول نهاية يوم التداول، الخميس 6 أكتوبر^الثامن (الساعة 3:00 بتوقيت أوستن). تأكد من تنفيذ جميع الصفقات، فهي لا تتم فورًا.

أنت تقرر أي 4 أسهم (لا أكثر ولا أقل) وأي 3 صناديق مؤشرات متداولة (3 فقط، ويجب أن يكون أحدها صندوقًا لمؤشر S&P 500) ومقدار ما ستستثمره في كل منها بحيث يُستثمر ما لا يقل عن 22,500 دولار.

تحليل محفظة الاستثمار لمشروع المجموعة (60% من درجة مشروع الاستثمار)

ستستمر الأسهم في التداول حتى إغلاق يوم الجمعة 18 نوفمبر^الثامن. لن تتمكنوا من العمل على هذا حتى بعد ذلك التاريخ! سيتجمّد محفظتكم عند تلك النقطة — ستنتهي اللعبة، لكن لا يزال بإمكانكم الوصول إليها، ولن تتغير المبالغ.

تتكوّن كل مجموعة من 3 إلى 5 أعضاء. ستحتاجون إلى الاطلاع على كل واحدة من محافظكم الاستثمارية والالتقاء جماعيًا كمجموعة للمقارنة. ستُعدّون عرضًا تقديميًا مدته من 5 إلى 7 دقائق يتناول:

1. ما السهم الأفضل أداءً بين المجموعة خلال هذه الفترة؟ ولماذا أدرجت هذا السهم في محفظتك؟
2. ما صندوق المؤشرات المتداولة الأفضل أداءً بين المجموعة خلال هذه الفترة؟ ولماذا أدرجت هذا السهم في محفظتك؟
3. ما السهم الأسوأ أداءً بين المجموعة خلال هذه الفترة؟ ولماذا أدرجت هذا الصندوق المتداول في محفظتك؟
4. ما صندوق المؤشرات المتداولة الأسوأ أداءً بين المجموعة خلال هذه الفترة؟ ولماذا أدرجت هذا الصندوق المتداول في محفظتك؟
5. كيف كان أداء السوق (كما يمثله مؤشر S&P 500) خلال هذه الفترة؟ وما الأحداث التي أدت إلى هذا الأداء خلال الشهرين الماضيين؟ كم محفظة من محافظك تفوقت على السوق؟ سيتعين عليك حساب العائد على محفظتك. عائد المحفظة = (القيمة الحالية للمحفظة – 25,000 دولار) / 25,000 دولار
6. هل غيّر هذا المشروع الطريقة التي تخطط بها للاستثمار في المستقبل؟

قارنوا جميع محافظكم وحددوا أي سهمين وأي صندوقي ETF ستتحدثون عنهما كمجموعة. وحتى إذا كان كل ذلك أو معظمه من محفظة أحد الأعضاء، فيمكن لكل واحد منكم أن يناقش باختصار سهمًا واحدًا على الأقل. احرصوا على تقسيم العرض بالتساوي. يتضمن:

• استخدم وسيلة مرئية لدعم عرضك التقديمي (رسم بياني، صورة، إلخ). ستعرضها على كاميرا المستندات في الفصل الدراسي. لا يوجد وقت لإعداد جهاز كمبيوتر، لذا جهّز وسيلتك المرئية لتكون جاهزة للعرض على كاميرا المستندات.
• اذكر لماذا كانت هذه الأسهم وصناديق ETFs هي الأفضل والأسوأ لديك. أدرج أوصافًا للشركات واستراتيجيات الاستثمار الخاصة بصناديق ETFs (لأفضل استثمار لديك وأسوأه). ما الذي حدث تحديدًا لجعل أداء هذه الشركات أو صناديق ETFs مختلفًا عن أداء السوق؟
• هل أثرت الظروف الاقتصادية في نجاحك؟ وإذا كان الأمر كذلك، فكيف؟
• هل ستُبقي هذه الأسهم/صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) في محفظتك مستقبلاً؟
• هل تدعم نتائجك الاستثمار النشط (اختيار الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة — كما فعلنا في هذا المحاكاة) أم الاستثمار السلبي (استثمار جميع الأموال في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو أي مؤشر أسهم واسع آخر)؟
• اختتم ببيان كيف أثّر هذا المشروع في طريقة استثمارك مستقبلاً، وما إذا كنت ستستثمر أصلًا.
• ستُعرض العروض التقديمية خلال حصة الصف في الأربعاء 30 نوفمبر^الثامن والاثنين 5 ديسمبر^الثامن. يجب على جميع أعضاء المجموعة المساهمة وتقديم العرض أمام الصف. لا توجد طريقة أخرى للحصول على النقاط الخاصة بهذا الجزء من المشروع. إذا لم يكن أحد أعضاء المجموعة مستعدًا للاجتماع والمساهمة، فأخبرني وسأمنحه درجة صفر، ويمكن للمجموعة عندها المتابعة من دونه.