在同一个交易日内买卖投资标的（股票、期货、股票期权、大宗商品、货币等），并确保所有仓位都在当日收盘前平掉，这就叫日内交易。初学投资者应该明白，日内交易要想成功非常困难，因为你是在与专业交易员对抗，他们拥有更好的信息获取渠道、更快的电脑和更迅速的交易执行平台。没错，你可能会有一两天赚到钱，但大多数初学投资者最后都会被狠狠击垮。
互联网泡沫时期，日内交易之所以流行起来，原因有很多。首先，互联网的发展让个人投资者能够获取越来越多的数据（这些数据以前只有券商营业部才能看到）。其次，各类网站上的软件和交易策略不断增多，使学习交易、尤其是股票图表分析变得更容易。第三，由于在线折扣券商市场竞争激烈，券商公司被迫降低佣金结构，于是纷纷大力鼓励活跃交易（每笔交易的佣金更低，他们就需要更多交易来维持利润）。最后，在牛市中，几乎每个人都会开始觉得自己是选股专家，因为自己买什么都会一路上涨！
事实证明，如果那些日内交易者在繁荣期把资金持有在股票中过夜几个月，大多数人反而会过得更好，因为他们支付的佣金会更少，缴纳的短期资本利得税也会更少，而且睡得也会更安稳！
与那些寻求投资组合长期增值和成长的人不同，日内交易者是在市场开盘的每一天都进行高强度操作。证券会受到短期波动的影响——可能上涨，也可能下跌——而且往往取决于投资者无法控制，甚至并不了解的因素。
如果你想成为一名日内交易者，你就必须习惯于每天赚钱和亏钱——是真金白银，不是账面利润——。此外，你还要准备向股票经纪人支付大量费用。即使你使用的是每笔交易收费低于10美元的在线折扣券商，这些费用也会不断累积，并开始侵蚀你的利润；如果你作为日内交易者还能赚到什么利润的话。
二档报价
日内交易者的一种常见策略是查看二级报价。一级报价只显示某只股票最优买价和卖价，而二级报价则可以让你看到所有买单和卖单，以及每笔订单的数量。从理论上说，如果你看到队列中有很多买单而只有少量卖单，那么你就会预期价格会保持坚挺或小幅上涨。或者你也可能看到一笔10,000股的卖单，而只有几笔100股的买单——这表明短期内价格会下跌，因为卖出的这10,000股会把市场往下压。如果你交易500股股票，并在几分钟内抓住10美分的上涨，那就是50美元的快速利润。如果你一天能做10次，那就是每天500美元的利润。
某只股票的二级报价典型显示：左侧为买盘订单队列，右侧为卖盘订单队列。
日内交易并不适合胆小或缺乏知识的人。由于大量交易、突发新闻或市场情绪，市场价格可能会迅速变化并大幅波动。成功的日内交易者常常成为传说、书籍和电影的主角。然而，由于风险更高，日内交易失败的人数远多于成功者。这里有一个来自 《华尔街日报》 就在2000年纳斯达克泡沫破裂之后不久的有趣而真实的故事。一个男人去给自己的车换机油。等了30多分钟——而这项通常不到15分钟就能完成的服务——后，他走进修理厂去问汽车修理工出了什么问题。走近后，他看到修理工正盯着电脑屏幕，他原以为修理工是在用电脑检测他的车。结果，他看到修理工其实是在看股票图表，根本不是在换机油，而是在做日内交易！那一刻，他知道股市泡沫已经过头了，于是回到办公室后就把所有股票都卖掉了。
