Projetos StockTrak

Gestão de Carteiras – Várias Simulações de Cenários

Escrito por
Três imagens que mostram diferentes famílias, cada uma captando momentos de alegria e ligações entre os membros da família.

Stock Trak – Tarefa da Semana 1

É gestor de carteiras num banco privado e foi recentemente designado para três novos clientes com sede em Nápoles. 

  • A Martha tem 30 anos. É mãe solteira e herdou recentemente uma quantia elevada de dinheiro. Procura comprar uma casa dentro de três anos ou menos, poupar para a faculdade da filha e planear a reforma.
  • O Keith e a Debbie têm ambos 45 anos, são casados e têm dois filhos. Ambos trabalham e têm planos de reforma, mas não sabem absolutamente nada sobre eles. Estão preocupados com as futuras despesas da faculdade e com a reforma.
  • O Bernie tem 68 anos. Está reformado há 4 anos. É proprietário da sua casa na íntegra (ou seja, sem hipoteca).
  • Usando o Exemplo 2.1 do texto (página 35 ou ver abaixo), crie três carteiras adequadas para cada cliente. Cada carteira tem um valor de 500 000 dólares. Os clientes só querem investir em ativos dos EUA.

 

Discussão do artigo obrigatório:

  1. Descreva cada um dos clientes, as suas necessidades e os seus objetivos.
  2. Descreva por que escolheu os ativos na carteira.
  3. Como decidiu os montantes a investir em cada ativo?
  4. Durante esta primeira semana, deve fazer pelo menos duas transações/ajustes de posição. Não está limitado ao número mínimo de transações. Descreva o que transacionou, porquê e os resultados da carteira.
  5. Com que frequência espera transacionar em cada uma das contas?

1

Stock Trak – Tarefa da Semana 2

Alterar a carteira

A Martha estava a ver manuais na livraria da Universidade Hodges. Encontrou o livro Análise de Investimentos e Gestão de Carteiras que usamos nas aulas. Em particular, a Figura 3.1 chamou-lhe a atenção.
2

A Martha decidiu que quer alterar um pouco a sua carteira.

  • Em primeiro lugar, ela quer uma carteira global. Sabe, «os EUA são de certa forma pequenos».
  • Em segundo lugar, quero gestão ativa porque «ouço dizer que um bom gestor de carteiras me pode fazer ganhar dinheiro. E és bom, certo?».
  • Portanto, deve negociar ativamente a carteira dela ao longo do restante do período.O volume de rotação esperado da carteira da Martha é de 30% por semana.
  • Não lhe é permitido vender algo e depois voltar a comprá-lo nessa mesma semana. Deve vender e comprar ativos diferentes.
  • É permitido vender algo numa semana e voltar a comprá-lo se tiver passado mais de uma semana de negociação.

 

Para o ajudar a encontrar alguns ETFs, além do Stock Trak, pode consultar:    http://etfdb.com/tipos/ Stock Trak – Tarefa das Semanas 3, 4, 5, 6 SEMANALMENTE para a carteira da Martha:  

  1. Apresente um registo resumido das negociações que realizou.
  2. Valores da carteira: atual, da semana passada, variação semanal e variação acumulada desde o início (ITD).
  3. Uma breve discussão sobre todas as negociações que realizou, o que negociou e porquê. 

 

Regras adicionais:

  • Garanta que a carteira da Martha tenha uma rotação SEMANAL de 30%.
  • Não lhe é permitido vender algo e depois voltar a comprá-lo nessa mesma semana. Deve vender e comprar ativos diferentes.
  • É permitido vender algo numa semana e voltar a comprá-lo se tiver passado mais de uma semana de negociação.
  • No caso dos ETF, pode consultar: http://etfdb.com/tipos/

 

Exemplo:

Martha: Valor atual = $XXX Valor da semana passada = $YYY Variação semanal = $$$$ e HPY ITD = HPY  

Negócios: o que comprou e vendeu, INCLUA datas e preços

(Nota: o total das compras deve ser, no mínimo, igual a 30% do valor da semana anterior.)

 

Breve relato — sobre a razão de ter feito o acima

 

Usando os preços de fecho de sexta-feira, 21 de outubro de 2016 — faça os seus cálculos finais.

 

 

Revise o desempenho da carteira. Apresente:

  1. No topo do trabalho, inclua uma tabela que mostre:
    1. Valor total da carteira
    2. Rendimento total da carteira
    3. Número total de negociações
    4. Sharpe (disponível no Stock Trak)
    5. Alpha e Beta (disponíveis no Stock Trak)
  2. Discussão (ou seja, ensaio):
    1. O SPY (S&P 500) fechou a 212,16 em 13 de setembro.
    2. Qual foi o valor de fecho do SPY na sexta-feira, 21 de outubro?
    3. Se toda a carteira da Martha (500.000 $) tivesse sido investida em SPY no valor de fecho de 13 de setembro (preço = 212,16), quantas ações ela teria? Não inclua ações fracionadas.
    4. Assuma que os juros obtidos sobre esta carteira de referência foram zero. Quanto vale a carteira SPY no fecho de sexta-feira?
    5. Como é que a sua carteira se compara com isso?
  3. Usando os valores do Stock Trak para Sharpe, Alpha e Beta PARA A SUA CARTEIRA –
    1. Discuta o que esses valores significam.
    2. Usando esta informação, o que pode dizer/extrapolar sobre o risco e o retorno da sua carteira?
  4. Discuta o desempenho da sua carteira
  5. Lições aprendidas
  6. Inclua referências sempre que apropriado.