Orientações gerais:
O objetivo deste curso é aprender sobre o ISR através de leituras, pesquisa e aplicação prática por meio de um programa de simulação de carteiras. Este curso inclui a análise do desempenho de fundos mútuos com base em vários critérios. Estes critérios enfatizam componentes do ISR, como a orientação religiosa e o desempenho social corporativo, bem como o desempenho financeiro.
As classificações das carteiras não se baseiam nos montantes em dólares das carteiras nem nos rankings da turma, por isso sinta-se à vontade para experimentar no âmbito das teorias e conceitos de ISR e financeiros abordados neste curso. Divirta-se.
As classificações das carteiras baseiam-se na sua análise e apresentação, bem como no seu caderno de pesquisa, que é um registo contínuo das suas leituras, debates em aula, recolha de dados e avaliação da carteira. Deve apresentar os dados que utiliza no seu processo de tomada de decisão num formato claro e fácil de entender. A sua análise deve assentar continuamente nos conceitos abordados na aula. Isto não significa que tenha de prever o mercado na perfeição (impossível), mas sim apresentar razões para as escolhas que fez. Nas fases finais do projeto, irá utilizar tudo o que aprendeu no curso para, novamente, avaliar quão bem cumpriu os seus objetivos iniciais com base nos critérios de orientação religiosa, CSP e desempenho financeiro.
Leia todas as etapas do Projeto da Carteira antes de começar. Trata-se de um único projeto contínuo dividido em etapas menores (Análise da Carteira Etapas 1 a 3), sendo que a Etapa 3 inclui uma Análise da Carteira concluída (Etapas 1-3) e uma apresentação dos destaques da carteira.
Análise da carteira: Fase 1
Ganhou na lotaria e recebe um montante líquido após impostos de 500 000 $. Meça a sua aversão ao risco (Value Line) e reveja a sua decisão de alocação de ativos. Crie uma declaração de política ou objetivo que esteja de acordo com o seu plano de vida financeira, a sua alocação de ativos e os três critérios exigidos (desempenho financeiro, orientação religiosa, desempenho social corporativo), que serão explicados à medida que o curso decorrer. Abra a sua conta StockTrak e selecione pelo menos doze fundos mútuos que considere adequados ao seu plano de vida financeira e à sua alocação de ativos. Mais tarde, avaliará a carteira com base nos três critérios de desempenho (financeiro, orientação religiosa e desempenho social corporativo). O objetivo deste trabalho é apenas começar. À medida que os conceitos forem abordados em aula, terá oportunidades para avaliar e reajustar a sua carteira através de trabalhos posteriores.
Submeta um relatório dactilografado (5-6 páginas). O trabalho concluído deve incluir o seu objetivo, um resumo da sua avaliação de risco e uma discussão dos fundos mútuos selecionados. Inclua detalhes sobre os motivos que o levaram a selecionar cada um.
Análise da carteira Fase 2
Este trabalho é um exercício de compreensão dos princípios orientadores do ISR e do desempenho financeiro dos fundos mútuos. O objetivo deste trabalho é ajustar continuamente a sua carteira atual para que esta responda melhor aos objetivos iniciais. À medida que aprende mais sobre o ISR e os seus componentes de orientação religiosa e CSP, determine que percentagem dos seus investimentos irá direcionar para o ISR. Explique as suas decisões. É obrigatório ter no mínimo 5% em ISR. Selecione fundos que cumpram critérios de orientação religiosa e fundos que cumpram critérios de CSP. (É obrigatório adquirir pelo menos um fundo de orientação religiosa e um fundo secular (CSP) para efeitos de análise.) Faça os ajustes à sua carteira conforme indicado, de modo a corresponder aos critérios de ISR estudados.
Submeta um relatório dactilografado (10-12 páginas). Este relatório, Análise da Carteira Etapa 2, incluirá as suas versões revistas da Análise da Carteira Etapa 1 e informações adicionais que indiquem as novas seleções de fundos mútuos ISR e a pesquisa que o levou a estas alterações na sua carteira. Em particular, discuta e explique os fundos mútuos que selecionou para corresponder aos critérios de ISR de orientação religiosa e CSP.
Análise da carteira Fase 3
O objetivo desta etapa é duplo.
I) Relatório Formal Etapa 3
O objetivo desta etapa é avaliar a situação atual da sua carteira e fazer as melhorias desejadas. Para alcançar este objetivo, o seu relatório final deve incluir o seguinte:
a. Utilize o programa Morningstar X Ray para obter um relatório de resumo financeiro da sua carteira.
b. Com base nas informações financeiras fornecidas pelo X-Ray em (a) e na sua compreensão dos critérios de ISR, faça uma avaliação da sua carteira atual com base na forma como esta cumpriu o objetivo inicial que delineou no Trabalho 2 da Etapa 1.
c. Se necessário, faça alterações adicionais para colocar a sua carteira novamente em linha com o objetivo delineado na Etapa 1. Apresente uma lista detalhada dessas alterações que decidiu fazer e os motivos para as fazer. Se não precisar de fazer alterações, explique num parágrafo de resumo por que essa é a situação.
Submeta um relatório dactilografado (15 a 20 páginas). Este relatório deve incluir as suas versões revistas das Fases 1 e 2 e a sua nova análise na Fase 3.
II) A Fase 3 inclui também uma apresentação de 10 minutos sobre os destaques das suas escolhas de carteira e a sua análise de um novo fundo que lhe darei para considerar para a sua carteira. Analise o fundo SRI sugerido com base em todos os critérios (financeiros e SRI). Determine se compraria este fundo sugerido com base na forma como se enquadra na sua carteira. Por exemplo, se pretender comprá-lo, explique porquê. Além disso, discuta se o novo fundo mútuo seria uma adição à sua carteira atual ou se seria a substituição de um fundo mútuo existente que tenciona vender. Se não pretender comprar o fundo mútuo sugerido, explique porquê. Na sua tentativa de considerar o novo fundo mútuo, utilize toda a informação e investigação que reuniu desde o início do curso.
