Le strategie di uscita sono studiate per proteggere il tuo valore
Regola n. 7 – Avere un piano di uscita e un obiettivo per ogni azione
Pochi trader esperti investono in un titolo senza avere una strategia di uscita. Nella sua forma più semplice, una strategia di uscita è un piano per tirarti fuori da qualcosa in cui ti trovi coinvolto. Nel mondo degli investimenti, significa che dovresti avere un piano di uscita per ogni investimento, prima di entrare in quell’investimento. capire che cosa vuoi ottenere, fissare limiti ai valori di mercato per definire i tuoi obiettivi (sia al rialzo sia al ribasso) e avere un piano d’azione che ti consenta di uscire con successo.
Tre considerazioni principali di solito determinano lo sviluppo della tua strategia di uscita:
- 1. Per quanto tempo prevedi di detenere il titolo? Dovresti avere un’idea del periodo di tempo in cui desideri detenere l’investimento. Importa poco che tu preferisca una durata breve o lunga. La scelta è tua. Inoltre, se le circostanze cambiano durante il periodo di detenzione, puoi sempre modificare il tuo piano originale e accorciare/allungare il periodo obiettivo di possesso.
- 2. Quale livello di rischio prevedi di sopportare? Avere un rischio zero sarebbe meraviglioso, ma è impossibile. Decidi quanto rischio ti senti a tuo agio a correre con un’azione. Questo può sembrare un obiettivo in movimento, ma ti sentirai più a tuo agio nel definire un parametro di rischio. Anche se sbagli, affrontare questa questione aiuterà il tuo tasso di successo finale. Quanto sei “disposto” a perdere su questo investimento? Questo è il tuo livello di rischio.
- 3. A quale prezzo vuoi uscire? Questo componente è sia il più semplice sia, a volte, il più problematico della tua strategia di uscita. Ti ritroverai inevitabilmente a chiederti:
«Dovrei aspettare che il prezzo salga oltre il mio obiettivo di uscita iniziale?»
«Forse dovrei tenere il titolo un po’ più a lungo, anche se è sceso al mio obiettivo di uscita, per dargli la possibilità di riprendersi?»
Nella maggior parte dei casi, se hai elaborato una strategia di uscita ponderata e basata sui fatti, dovresti resistere alla tentazione di cambiare piano. Naturalmente, se si verificano eventi concreti che indicano un cambio di strategia, apportalo per proteggere il tuo portafoglio.
Proteggere il valore dei tuoi investimenti dovrebbe essere in cima alla tua lista di controllo per la strategia di uscita. Una buona strategia di uscita è fedele alla Regola #1: lascia correre i guadagni e taglia le perdite. Ecco un paio di opzioni popolari per raggiungere questi obiettivi:
- Ordini stop-loss (stop) (S/L): Questi sono componenti comuni di molte strategie di uscita. Gli stop comprendono ordini che puoi impartire al tuo broker per vendere un titolo a un prezzo prestabilito. Quando viene raggiunto il tuo prezzo obiettivo, il tuo stop diventa un ordine a mercato da eseguire immediatamente. Gli ordini stop-loss sono uno strumento eccellente per proteggere il tuo capitale. Impostando livelli di prezzo alti e bassi, stai “programmandando” il tuo profitto e limitando le tue perdite.
- Ordini trailing stop (T/S): Una variante dell’S/L è l’ordine trailing stop. Imposti una “distanza” tra il prezzo di mercato e il tuo ordine stop. Anche se non vuoi che questo ordine si abbassi sul lato delle perdite (potresti solo aumentare le tue perdite), può essere utile al rialzo. Per esempio, supponi di piazzare un ordine stop-loss su un’azione acquistata a 85 $ quando raggiunge 135 $. Ma supponi che sia previsto un ulteriore rialzo? Potresti perdere ulteriori profitti. Decidi di emettere un trailing stop, stabilendo che il tuo S/L debba trovarsi 20 $ sotto il prezzo di mercato attuale. Finché il prezzo del tuo titolo continua a salire, il tuo T/S seguirà l’aumento di valore. Una volta che l’azione inizia a scendere, il tuo ordine T/S diventerà un ordine a mercato per vendere quando il prezzo di mercato dell’azione scende di 20 $ rispetto al suo massimo. Ancora una volta, hai protetto il tuo capitale in modo molto efficace.
