Väljumisstrateegiad on loodud teie väärtuse kaitsmiseks
Reegel nr 7 – igal aktsial peab olema väljumisplaan ja sihtmärk
Vähesed kogenud kauplejad investeerivad kunagi mõnda aktsiasse ilma väljumisstrateegiata. Kõige lihtsamas vormis on väljumisstrateegia plaan, mis aitab teil millestki, milles olete sees, väljuda. Investeerimismaailmas tähendab see, et iga investeeringu jaoks peaks olema väljumisplaan, enne kui sellesse investeeringusse sisenete. Saage aru, mida te saavutada püüate, seadke turuväärtustele piirid, mis määratlevad teie eesmärgid (nii tõusu- kui languspoolel), ning omage tegevusplaani, mis võimaldab teil edukalt väljuda.
Kolm peamist kaalutlust määravad tavaliselt teie väljumisstrateegia kujundamise:
- 1. Kui kaua kavatsed seda väärtpaberit hoida? Sul peaks olema ettekujutus sellest ajavahemikust, mille jooksul soovid investeeringut hoida. Vähe tähtis on see, kas eelistad lühi- või pikaajalist perioodi. Valik on sinu. Samuti, kui asjaolud sinu hoidmisperioodi jooksul muutuvad, saad alati oma esialgset plaani muuta ning omandiperioodi lühendada või pikendada.
- 2. Millist riski taset plaanid taluda? Nullrisk oleks suurepärane, kuid see on võimatu. Otsusta, kui suurt riski oled aktsia puhul valmis võtma. See võib tunduda liikuv sihtmärk, kuid riskiparameetri seadmine annab sulle kindlama tunde. Isegi kui eksid, aitab selle küsimuse läbimõtlemine parandada sinu lõplikku edukust. Kui palju oled selle investeeringu puhul valmis „kaotama“? See ongi sinu riskitase.
- 3. Millise hinnaga soovid väljuda? See osa on ühtaegu nii lihtsaim kui ka mõnikord kõige keerulisem osa sinu väljumisstrateegiast. Sa leiad end paratamatult küsimas:
„Kas peaksin ootama, kuni hind tõuseb kõrgemale kui minu esialgne väljumissiht?“
„Võib-olla peaksin aktsiat veidi kauem hoidma, kuigi see on langenud minu väljumissihtmärgini, et anda sellele võimalus taastuda?“
Enamasti, kui olete välja töötanud läbimõeldud ja faktipõhise väljumisstrateegia, peaksite vastu panema kiusatusele oma plaani muuta. Muidugi, kui ilmnevad faktilised sündmused, mis näitavad strateegia muutmise vajadust, tehke see oma portfelli kaitsmiseks.
Oma vara kaitsmine peaks olema teie väljumisstrateegia kontrollnimekirja tipus. Hea väljumisstrateegia järgib truult reeglit nr 1: lase võitjatel joosta ja lõika kaotajad maha. Siin on paar populaarset võimalust nende eesmärkide saavutamiseks:
- Stop-loss-orderid (stopid) (S/L): Need on paljude väljumisstrateegiate tavalised osad. Stop-orderid hõlmavad korraldusi, mida saad anda oma maaklerile ja millega juhid teda müüma väärtpaberit ette määratud hinnaga. Kui sinu hinnatase on saavutatud, muutub sinu stop- turukorraldus täidetavaks kohe. Stop-loss-orderid on suurepärane vahend oma väärtuste kaitsmiseks. Kõrgete ja madalate hinnatasemete seadmine tähendab, et sa „programmeerid“ oma kasumit ja piirad kahjumit.
- Järgnevate stopp-korralduste (T/S) korraldused: S/L-i muudatus on trailing stop-order. Sa määrad turuhinna ja oma stop-orderi vahele „kauguse“. Kuigi sa ei taha, et see order kahjumi poolel allapoole liiguks (see ainult suurendaks sinu kahjumit), võib see kasulik olla ülespoole liikudes. Näiteks oletame, et paned stop-loss-orderi aktsiale, mille ostsid 85 dollari eest, hinnatasemele, kui see jõuab 135 dollarini. Aga oletame, et on oodata veelgi kõrgemat tõusu? Sa võid kaotada edasist kasumit. Otsustad esitada trailing stopi, mis ütleb, et sinu S/L peab olema 20 dollarit alla praeguse turuhinna. Seni, kuni sinu väärtpaberi hind jätkab tõusmist, liigub sinu T/S selle väärtuse tõusuga kaasas. Kui sinu aktsia hakkab langema, muutub sinu T/S-order turukorralduseks, mis müüb siis, kui aktsia turuhind langeb 20 dollarit alla oma tipu. Taas oled oma väärtusi üsna tõhusalt kaitsnud.
