Väljumisstrateegiad on loodud teie väärtuse kaitsmiseks
Reegel nr 7 – igal aktsial peab olema väljumisplaan ja sihthind
Vähesed kogenud kauplejad investeerivad kunagi ühtegi aktsiasse ilma väljumisstrateegiata. Kõige lihtsamal kujul on väljumisstrateegia plaan, kuidas saada sind välja millestki, milles oled sees. Investeerimismaailmas tähendab see, et sul peaks olema iga investeeringu jaoks väljumisplaan, enne kui sa sellesse investeeringusse sisened. Mõista, mida sa püüad saavutada, sea turuväärtustele piirid, mis määratlevad sinu eesmärkide täitmise (nii üles- kui allapoole), ja loo tegevusplaan, mis võimaldab sul edukalt väljuda.
Kolm peamised kaalutlused määravad tavaliselt teie väljumisstrateegia kujundamise:
- 1. Kui kauaks kavatsete väärtpaberit hoida? Peaksite läbi mõtlema, kui pikaks ajaks soovite investeeringut hoida. Vähe on vahet, kas eelistate lühiajalist või pikaajalist horisonti. Valik on teie. Samuti, kui asjaolud muutuvad teie hoidmisperioodi jooksul, saate alati oma esialgset plaani muuta ning omandi sihtperioodi lühendada või pikendada.
- 2. Kui suurt riski kavatsete taluda? Nullrisk oleks suurepärane, kuid see on võimatu. Otsustage, kui suurt riski tunnete aktsia puhul endale sobivat. See võib tunduda pidevalt muutuv sihtmärk, kuid riskiparameetri paika panemine teeb teid kindlamaks. Isegi kui eksite, aitab selle teema läbimõtlemine teie lõplikku õnnestumismäära parandada. Kui palju olete selle investeeringu puhul valmis „kaotama“? See on teie riskitase.
- 3. Mis hinnaga soovite väljuda? See osa on nii teie väljumisstrateegia kõige lihtsam kui ka mõnikord kõige muret tekitavam osa. Te leiate end paratamatult küsimas:
„Kas peaksin ootama, kuni hind tõuseb kõrgemale kui mu algne väljumise sihtmärk?”
„Võib-olla peaksin aktsiat veel veidi kauem hoidma, kuigi see on langenud mu väljumise sihtmärgini, et anda sellele võimalus taastuda?”
Enamasti, kui olete välja töötanud läbimõeldud ja faktidel põhineva väljumisstrateegia, peaksite vastu panema kiusatusele oma plaani muuta. Muidugi, kui ilmnevad faktilised sündmused, mis viitavad strateegia muutmisele, tehke seda oma portfelli kaitsmiseks.
Oma väärtuste kaitsmine peaks olema teie väljumisstrateegia kontrollnimekirja tipus. Hea väljumisstrateegia on kooskõlas reegliga nr 1: laske kasumlikel positsioonidel joosta ja lõigake kahjumlikud kiiresti maha. Siin on paar populaarset võimalust nende eesmärkide saavutamiseks:
- Stop-loss-korraldused (stopid) (S/L): Need on paljude väljumisstrateegiate tavalised osad. Stopikorraldused hõlmavad käske, mida saate anda oma maaklerile, et ta müüks väärtpaberi ette kindlaks määratud hinnaga. Kui teie hinnatase on saavutatud, muutub teie stopikorraldus turukorraldus täitmiseks kohe. Stop-loss-korraldused on suurepärane vahend teie varade kaitsmiseks. Määrates kõrged ja madalad hinnatasemed, „programmeerite“ oma kasumi ja piirate kahjumit.
- Liikuva stopi (T/S) korraldused: S/L-korralduse edasiarendus on liikuv stopikorraldus. Te määrate „vahemaa“ turuhinna ja oma stopikorralduse vahel. Kuigi te ei soovi, et see korraldus kahjumi poole liikudes allapoole nihkuks (see suurendaks ainult teie kahjumit), võib see ülespoole liikudes olla kasulik. Näiteks oletame, et panete aktsiale stop-loss-korralduse, mille ostsite 85 dollari eest, nii et see rakenduks, kui hind jõuab 135 dollarini. Aga mis siis, kui hind peaks veelgi tõusma? Te võite jääda suuremast kasumist ilma. Te otsustate panna liikuvast stopist korralduse, mis ütleb, et teie S/L peab olema 20 dollarit alla praeguse turuhinna. Kuni teie väärtpaberi hind liigub edasi ülespoole, liigub ka teie T/S selle väärtuse tõusuga kaasa. Kui aktsia hakkab langema, muutub teie T/S-korraldus turukorralduseks, et müüa siis, kui aktsia turuhind langeb 20 dollarit allapoole oma tippu. Taas olete oma varasid üsna tõhusalt kaitsnud.
