Eesmärk
Koostada ja hallata aktsiaportfelli allpool esitatud stsenaariumi piirangute raames. See hõlmab finantsajakirjanduse lugemist, teabe tõlgendamist, teabe analüüsimist ja vajaduse korral selle põhjal spekuleerimist.
Stsenaarium
Teilt nõutakse Investeerimisklubi loomist eesmärgiga koostada ja hallata aktsiaportfelli. Klubi liikmed on kokku leppinud investeerida kokku 200 000 naela. Klubi mitteaktiivne liige on sellest summast panustanud 100 000 naela. Klubi liikmed on kokku leppinud, et pool 200 000 naelast investeeritakse spekulatiivsetesse lühiajalistesse aktsiatesse ja teine pool investeeritakse keskmisesse/pikaajalisse perspektiivi. Kõik liikmed on võtnud ettevaatusabinõuna hoidnud märkimisväärset likviidsust madala riskiga investeeringutes, näiteks ehitusseltsi kontodel, ning seetõttu tuleb kogu raha suunata kapitalitootluse maksimeerimiseks aktsiaportfelli kaudu.
Tegevus
- 12. nädal. Meeskonna moodustamine ja rollide kokkuleppimine. Seminarirühma kohta moodustatakse kolm või neli (Investeerimisklubi) meeskonda ning iga meeskond lepib oma liikmete jaoks kokku kindlad rollid. Rollides tuleb kokku leppida, pidades silmas 1. esitluse nõudeid, ning mõelda ka sellele, kuidas need rollid pärast seda sündmust muutuvad.
- 25. või 26. nädal. Portfelli esitluse koostamine (kujundav hindamine).
Hinnatavad õpiväljundid on 2, 3 ja 4 (täielik loetelu õpiväljunditest ja kirjeldustest on leheküljel 10)
Sellel üritusel peate veenma mitteosalevat liiget (õppejõudu), kes on valmis investeerima 100 000 naela, et klubi vastab tema ootustele. Iga meeskond on analüüsinud kokkulepitud turupiirkondi/sektoreid kooskõlas oma üldiste strateegiate ja eesmärkidega. Eeldatakse, et selle ürituse ajaks on majandus- ja sektorianalüüs heal tasemel. Konkreetsete ettevõtete analüüs ei ole selle esitluse oluline osa, kuid see tuleb lõpetada 28. nädala lõpuks. Kõik olemasolevad vahendid tuleb investeerida 28. nädala reedeks kell 16.00.
Selle kujundava hindamise elemendi rahuldava taseme saavutamiseks peaksid üliõpilased veenduma, et nende meeskond:
- Anda selge ülevaade sellest, kuidas väärtpaberianalüüs ja portfelliteooria mõjutavad otsustusprotsessi
- Arutada nende rakendatavaid strateegiaid ja põhjuseid, miks need valiti (nii rühma kui ka portfelli puhul), sealhulgas eesmärke/sihte, mis võimaldavad klubil hinnata oma rühma ja portfelli tulemuslikkust
- Määratleda realistlikud juriidilised ja haldusprotsessid, mis oleksid klubi loomisel vajalikud/soovitavad. „Juriidilised ja haldusprotsessid“ tähendab põhjendamist, miks otsustasite näiteks asutada partnerluse mõne muu ettevõtlusvormi, nt osaühingu, asemel ning kuidas te oma valitud asutamisviisi ellu viite, nt kas peate kõik allkirjastama mingisuguse partnerluslepingu – ja kas saate end võrrelda sellega, kuidas on end üles seadnud mõni päris investeerimisklubi.
- Näidata ajapiirangu sees piisaval tasemel esinemisoskusi.
- Igal meeskonnal on esitluse lõpetamiseks maksimaalselt 15 minutit. Asjakohaseid küsimusi võib esitluse lõpus esitada mitteosalev investor (õppejõud), kuigi ajapiirang võib seda takistada. Vastuste kvaliteeti võetakse hindamisel arvesse.
Väga heal tasemel esitlused:
- Täita läbimise kriteeriumid
- Koostada väga hea majandus- ja sektorianalüüs, mis on selgelt seotud portfelli otsustusprotsessiga, sealhulgas põhjused, miks välismajandused strateegiaid/otsuseid mõjutavad või ei mõjuta
- Anda ülevaade etteennustatavatest väljakutsetest ja sellest, kuidas neist üle saadakse. „Etteennustatavad väljakutsed“ on tõenäoliselt kõige rohkem seotud kas teie võimega töötada meeskonnana tõhusalt või strateegiate/analüüsiga, mida kavatsete ellu viia – kuid need võivad olla ka muud asjad, näiteks väljakutse, mis on seotud teie seatud tulemuslikkuse eesmärkide saavutamisega. Väljakutsed erinevad meeskonniti nii liigi kui ka ulatuse poolest.
- Näidata ajapiirangu sees väga heal tasemel esinemisoskusi.
Iga hinde saavutamiseks vajalikud kriteeriumid on esitatud lisas 1
- 28.–34. nädal. Selle perioodi jooksul tuleb juhendajale esitada eduaruanded iga kahe nädala tagant (esitada aruanded 28., 30., 32. ja 34. nädalal) kindlaksmääratud kohas ja ajal ning ettenähtud vormis (vt lisa 2). Pärast 35. nädalat edasist kauplemist ei oodata, kuigi tudengid võivad soovi korral jätkata oma portfelli tulemuslikkuse jälgimist kuni kolmanda trimestri lõppettekandeni. Kauplemisperioodi jooksul on soovitatav pidada „kliendi“ toimikut, mis sisaldab portfelli üksikasju alates selle algsest loomisest kuni hetkeolukorrani. Toimikus sisalduv teave võiks hõlmata järgmist:
- Rühma strateegiad
- Millal ja miks ostu- ja müügitehingud tehti
- Portfelli tulemuslikkuse hindamine.
See fail on mõeldud teie enda rühmamärkmete jaoks ja juhendaja seda ei vaata. Siiski on see kasulik klubi tegevuse üksikasjaliku arvestuse pidamisel. See omakorda annab kasulikku taustteavet teise esinemisürituse jaoks ja aitab eksamiks valmistumisel.
- 38. või 39. nädal. Portfelli esitluse läbiviimine (kujundav hindamine)
Hinnatavad õpiväljundid on 1–5 (täielik loetelu õpiväljunditest ja kirjeldustest on leheküljel 10)
Igal meeskonnal on esitluse läbiviimiseks maksimaalselt 15 minutit. Esitluse lõpus võib mitteosalev investor (õppejõud) esitada asjakohaseid küsimusi. Vastuste kvaliteeti võetakse hindamisel arvesse.
Iga hinde saavutamiseks vajalikud kriteeriumid on esitatud lisas 3. Pange tähele, et tegemist on kujundava hindamisega ning määratud hinded ei mõjuta teie mooduli hinnet.
