Πώς δημιουργείται το χρήμα;
Στις Ηνωμένες Πολιτείες (και σε πολλές άλλες χώρες), το ερώτημα «Πώς δημιουργείται το χρήμα;» προκύπτει πολύ συχνά. Το υπουργείο Οικονομικών δεν τυπώνει απλώς μετρητά όλη μέρα· αν το έκανε, το δημόσιο χρέος θα ήταν μηδενικό! Στις ΗΠΑ, το χρήμα δημιουργείται ως μορφή χρέους. Οι τράπεζες χορηγούν δάνεια σε ανθρώπους και επιχειρήσεις, οι οποίοι με τη σειρά τους καταθέτουν αυτά τα χρήματα στους τραπεζικούς τους λογαριασμούς. Στη συνέχεια, οι τράπεζες μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτές τις καταθέσεις για να δανείσουν χρήματα σε άλλους ανθρώπους — το συνολικό ποσό χρήματος σε κυκλοφορία αποτελεί ένα μέτρο της προσφοράς χρήματος.
Το χρήμα ως χρέος
Όταν ένα άτομο ή μια επιχείρηση βάζει χρήματα στον τραπεζικό του λογαριασμό, αυτό ονομάζεται «κατάθεση». Αυτό μπορεί να είναι είτε χρήματα που αποταμιεύετε για μακροπρόθεσμο ορίζοντα είτε απλώς ένας συνηθισμένος τρεχούμενος λογαριασμός που χρησιμοποιείται για καθημερινές αγορές. Οι λογαριασμοί ταμιευτηρίου συνήθως αποδίδουν τόκο.
Όταν ένα άτομο ή μια επιχείρηση θέλει να πάρει δάνειο από την τράπεζα για να αγοράσει κάτι, η τράπεζα χρησιμοποιεί τις καταθέσεις όλων των πελατών της για να χορηγήσει αυτό το δάνειο. Οι μακροχρόνιοι αποταμιευτές αμείβονται με τόκο σε αντάλλαγμα για το ότι επιτρέπουν στην τράπεζα να χρησιμοποιεί τις καταθέσεις τους για να χορηγεί αυτά τα δάνεια, αλλά τα χρήματα σε τρεχούμενους λογαριασμούς μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν (γι’ αυτό σε ορισμένους λογαριασμούς δεν επιβάλλονται χρεώσεις αν διατηρείτε ένα συγκεκριμένο ελάχιστο υπόλοιπο).
Αφού ληφθεί το δάνειο, το άτομο μπορεί είτε να πάρει τα χρήματα σε μετρητά είτε, πολύ συνηθέστερα, να τα καταθέσει ξανά στον λογαριασμό ταμιευτηρίου ή στον τρεχούμενο λογαριασμό του. Αυτό σημαίνει ότι τα χρήματα μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να χορηγηθεί άλλο ένα δάνειο, οπότε οι τράπεζες μπορούν να δανείζουν ξανά και ξανά τα ίδια χρήματα.
Αυτό σημαίνει ότι ουσιαστικά κάθε δολάριο που δανείζει μια τράπεζα είχε, σε κάποιο σημείο αυτής της αλυσίδας, δανειστεί από κάποιον άλλον. Το συνολικό ποσό χρήματος στην οικονομία εξαρτάται άμεσα από το πόσοι άνθρωποι και επιχειρήσεις έχουν πάρει δάνεια. Ακόμη και οι καταθέσεις που γίνονται ως εισόδημα σχεδόν σίγουρα είχαν δανειστεί κάποια στιγμή. Για παράδειγμα, δείτε αυτή την αλυσίδα:
- 5 Μαΐου: Η Τοπική Τράπεζα και Δάνεια χορηγεί δάνειο στον Φρανκ ύψους 10.000 δολαρίων για να ανοίξει ένα εστιατόριο
- 30 Απριλίου: Ο Μπομπ καταθέτει στη τράπεζά του (Τοπική Τράπεζα και Δάνεια) τον μισθό του ύψους 5.000 δολαρίων
- 29 Απριλίου: Η Alice Corporation (μια εταιρεία λογισμικού) δίνει στον Bob έναν μισθό 5.000 δολαρίων
- 10 Απριλίου: Η Carlos’s Construction πληρώνει στην Alice Corporation 15.000 δολάρια για λογισμικό που ανέπτυξε για τον σχεδιασμό κατασκευαστικών έργων
- 1 Απριλίου: Η Peggy γράφει επιταγή στην Carlos’s Construction για να αγοράσει ένα καινούργιο σπίτι αξίας 200.000 δολαρίων
- 15 Μαρτίου: Η Peggy παίρνει δάνειο από τη Local Banks and Loans για 200.000 δολάρια
Σε αυτό το παράδειγμα, η Τοπική Τράπεζα Δανείων έχει, τυπικά, χρησιμοποιήσει τα ίδια 200.000 δολάρια στα δάνεια προς την Πέγκι και τον Φρανκ, τα οποία χρησιμοποιήθηκαν επίσης από μια κατασκευαστική εταιρεία για να αγοράσει λογισμικό και από μια εταιρεία λογισμικού για να πληρώσει τους εργαζομένους της. Τα ίδια 5.000 δολάρια χρησιμοποιήθηκαν για να αγοραστεί ένα σπίτι, να πληρωθεί λογισμικό, να προσληφθεί ένας εργαζόμενος και να ξεκινήσει ένα εστιατόριο!
Αποθεματικές απαιτήσεις
Για να αποτραπεί το να δανείζουν οι τράπεζες το ίδιο δολάριο απεριόριστα, υπάρχουν κανόνες που ονομάζονται «υποχρεωτικά αποθεματικά». Για κάθε 100 δολάρια που δανείζονται, η τράπεζα πρέπει να κρατά 10 δολάρια σε «αποθεματικό», δηλαδή να μην τα επαναχρησιμοποιεί σε άλλα δάνεια. Αυτή η υποχρέωση αποθεματικού μπορεί να τηρείται στα θησαυροφυλάκια της τράπεζας ως μετρητά ή ως κατάθεση στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα.
Άρα, αν υπάρχει υποχρέωση αποθεματικού, πώς δημιουργείται εξαρχής το χρήμα;
Η σχέση με την κυβέρνηση
Όταν η κυβέρνηση χρειάζεται να δαπανήσει χρήματα, αντλεί τα έσοδά της από φόρους και από την πώληση ομολόγων του Δημοσίου, κάτι που ουσιαστικά σημαίνει ότι δανείζεται χρήματα από επενδυτές και τράπεζες, καθώς και από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα. Τα έσοδα που λαμβάνει από τις πωλήσεις ομολόγων στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα στη συνέχεια διοχετεύονται στις υπόλοιπες τράπεζες καθώς η κυβέρνηση ξοδεύει χρήματα, και αυτό δημιουργεί τον αρχικό «σπόρο» μετρητών πάνω στον οποίο βασίζεται όλος ο υπόλοιπος δανεισμός — η οικονομία αγοράζει χρέος από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση, η οποία χρησιμοποιεί τα μετρητά για να τα επιστρέψει πάλι στην οικονομία.
Κάλυψη του νομίσματος
Ιστορικά, το νόμισμα ήταν «υποστηριζόμενο» ή άμεσα μετατρέψιμο σε κάποιο υλικό αγαθό.
Παρόλο που το χρήμα δημιουργείται μέσω χρέους, μπορούμε να πούμε ότι «υποστηρίζεται» από την αξία όλων των αγαθών και των υπηρεσιών που παράγουμε χρησιμοποιώντας αυτό το χρέος. Χωρίς το δάνειο της Πέγκι (και άλλα παρόμοια δάνεια), ο Κάρλος δεν θα μπορούσε να αγοράσει το λογισμικό, και η Άλις δεν θα μπορούσε να προσλάβει τον Μπομπ για να το γράψει.
Ο κανόνας του χρυσού
Αρχαία ιστορία
Στην αρχαιότητα, το ερώτημα «πώς δημιουργείται το χρήμα» ήταν εύκολο να απαντηθεί — το έσκαβαν από το έδαφος!
Η κύρια μορφή νομίσματος για χιλιάδες χρόνια ήταν ο χρυσός και το ασήμι — αυτά τα μέταλλα εξορύσσονταν και στη συνέχεια κόβονταν σε νομίσματα. Αν μια κυβέρνηση ήθελε να «τυπώσει» περισσότερο χρήμα, έλιωνε τα υπάρχοντα νομίσματα, ανακάτευε έπειτα τον χρυσό και το ασήμι με φθηνότερα μέταλλα (όπως ο σίδηρος και ο χαλκός) και στη συνέχεια έκοβε νέα νομίσματα (ελπίζοντας ότι ο κόσμος δεν θα πρόσεχε τη διαφορά).
Το χαρτονόμισμα εμφανίστηκε πρώτα μέσω τραπεζών, παρόμοιων με αυτό που σήμερα θα αποκαλούσαμε «πιστοποιητικά κατάθεσης», ή CD. Ως απόδειξη ότι είχατε καταθέσει κάποιο ποσό σε μια τράπεζα, η τράπεζα σάς έδινε ένα χαρτί με χαραγμένα τα στοιχεία της τράπεζας και το ποσό που είχατε καταθέσει. Στη συνέχεια μπορούσατε να επιστρέψετε αργότερα και να ζητήσετε το αντίστοιχο ποσό σε κέρματα ή να δώσετε σε άλλο άτομο εξουσιοδότηση να κάνει ανάληψη μέρους της κατάθεσής σας για λογαριασμό σας (παρόμοια με μια «επιταγή» σήμερα).
Καθώς ολοένα και περισσότεροι πελάτες πήγαιναν σε κάθε τράπεζα, οι τράπεζες τυποποίησαν τα πιστοποιητικά σε συγκεκριμένα ποσά και εξέδιδαν στους ανθρώπους κάτι που έμοιαζε με το σημερινό χρήμα. Ωστόσο, επειδή κάθε τράπεζα εξέδιδε τα δικά της χαρτονομίσματα, θα έπρεπε να πηγαίνετε σε κάθε τράπεζα ξεχωριστά για να ζητήσετε τα κέρματα και στη συνέχεια να τα επιστρέφετε στη δική σας τράπεζα.
Οι Ηνωμένες Πολιτείες
Πριν αρχίσουμε να χρησιμοποιούμε το χρέος ως χρήμα, όλο το χρήμα στις Ηνωμένες Πολιτείες ήταν «καλυμμένο» από χρυσό και ασήμι — κάθε δολάριο αντιπροσώπευε μια συγκεκριμένη ποσότητα χρυσού, και οι τράπεζες έπρεπε να μετακινούν αποθέματα χρυσού μεταξύ τους κάθε φορά που κάποιος έκοβε μια επιταγή. Αυτή η διαδικασία ήταν πολύ δαπανηρή και χρονοβόρα, και επίσης σήμαινε ότι το συνολικό ποσό του χρήματος σε κυκλοφορία ήταν άμεσα ανάλογο με το πόσος χρυσός εξορυσσόταν.
Υπήρχαν επίσης απαιτήσεις αποθεματικών στο πλαίσιο του Χρυσού Προτύπου· το αποθεματικό ήταν απλώς μια ποσότητα φυσικού χρυσού που μια τράπεζα έπρεπε να διατηρεί ανά πάσα στιγμή. Αυτό σήμαινε ότι, όταν άνθρωποι και εταιρείες έκοβαν επιταγές μεταξύ τους, οι τράπεζες έπρεπε να στέλνουν φυσικά χρυσό σε άλλες τράπεζες κάθε μέρα (αυτό γινόταν συχνά σιδηροδρομικώς, γι’ αυτό οι ληστείες τρένων ήταν παλιότερα συχνές).
Αυτό σήμαινε ότι, αν υπήρχε οικονομική επέκταση αλλά ο χρυσός δεν μπορούσε να εξορυχθεί αρκετά γρήγορα, μερικές φορές δεν υπήρχαν αρκετά χρήματα για όλους, με αποτέλεσμα να επιβραδύνεται η επέκταση. Αυτό σήμαινε επίσης ότι η κυβέρνηση δεν μπορούσε να αρχίσει να δαπανά χρήματα κατά τη διάρκεια υφέσεων ως «ανακούφιση». Το Χρυσό Πρότυπο καταργήθηκε στις Ηνωμένες Πολιτείες το 1976.
Μικρό κουίζ
Φαίνεται ότι αυτό το κουίζ δεν έχει ρυθμιστεί σωστά.
